Chicago Stock Exchange: storia e curiosità

2024 Autore: Howard Calhoun | [email protected]. Ultima modifica: 2023-12-17 10:31

Molte persone sono molto interessate alle attività di varie borse valori e merci. Allo stesso tempo, la maggior parte degli abitanti ha sviluppato uno stereotipo molto persistente secondo cui tali centri commerciali devono necessariamente avere un gran numero di persone che, allo stesso tempo, gridano costantemente qualcosa e parlano costantemente di qualcosa al telefono. Sì, in effetti fino a qualche anno fa funzionavano proprio così gli scambi, ma oggigiorno le loro attività sono un po' cambiate. In questo articolo considereremo il funzionamento di un punto di scambio internazionale chiamato Chicago Mercantile Exchange CME.

Caratteristiche

Molti sono più abituati alle borse valori, dove vengono scambiate azioni e titoli. Ma se studi come funziona il Chicago Mercantile Exchange, dovresti immediatamente sottolineare che scambia per loro varie risorse naturali, prodotti agricoli e futures. Allo stesso tempo, c'è un altro scambio simile negli Stati Uniti: New York.

Ruolo nell'economia globale

Chicago Mercantile Exchange è la prima piattaforma di trading di questo tipo al mondo. Immediatamente, notiamo che è impossibile valutare completamente la dimensionecapitalizzazione o il numero di società, come la borsa. Tuttavia, è del tutto possibile stimare il volume dei suoi scambi, che è davvero colossale. In un mese, CME effettua transazioni per un valore di oltre due trilioni di dollari USA, che è molte volte di più che in borsa. Inoltre, la Borsa di Chicago ha la più ampia gamma di attività. Questo locale commerciale internazionale si trova in un edificio adiacente alla Willis Tower, l'edificio più alto del mondo fino al 1998.

Affiliazione

Soffermiamoci separatamente su un conglomerato chiamato CME Group. Ne fa parte il Chicago Mercantile Exchange, che comprende anche il New York Mercantile Exchange, leader mondiale nel commercio di petrolio. Pertanto, l'azienda stessa è la più grande organizzazione che ha saldamente preso il primo posto sul pianeta nel campo del trading di attività, che vanno dai derivati valutari all'energia e ai prodotti agricoli.

Cause del verificarsi

Il Canale Erie fu costruito negli Stati Uniti d'America all'inizio del XIX secolo. Il suo compito principale era fornire collegamenti di trasporto rapidi e ininterrotti tra gli stati centrali e orientali del paese. Questo evento ha portato al forte sviluppo di due grandi città: Chicago e New York. Inoltre, Chicago è anche un potente snodo ferroviario, il che lo rendeva abbastanza logicamente il principale elemento di collegamento tra le fattorie del centro statale e le megalopoli dell'est degli Stati Uniti. Era possibile anche per Chicagochiamato il principale magazzino del paese, perché a causa della frequente interruzione delle comunicazioni tra le regioni, il problema dello stoccaggio di prodotti deperibili divenne acuto, e quindi questa città fu letteralmente "invasa" da enormi magazzini e divenne il principale granaio dell'intero nord America stato.

Prima asta

Rispondendo alla domanda: "Quando è stato fondato il Chicago Mercantile Exchange?", indichiamo che era il 1874. Inizialmente si specializzò esclusivamente nel commercio di prodotti agricoli e venne chiamata la camera del burro e delle uova. A causa del fatto che le merci erano molto specifiche (non potevano essere sempre consegnate), i futures hanno iniziato ad essere utilizzati sin dai primi giorni dello scambio.

Nel 1895, questo tabellone è stato sostituito dal Produce Exchange Butter and Egg Board, che ha condizioni più convenienti e comprensibili per il commercio attivo. Tuttavia, lo scontro armato civile che iniziò portò alla formazione di una piattaforma indipendente chiamata Chicago Butter and Egg Board, che divenne un vero prototipo dell'attuale piattaforma commerciale.

Sull'orlo del collasso

Nonostante il Chicago Mercantile Exchange sia il più grande del suo genere al mondo, anche esso non è sfuggito all'orlo della bancarotta. È successo negli anni '60. Tutto era responsabile di esperimenti estremamente avventati con l'introduzione di nuovi prodotti sul mercato. Inizialmente si trattava di contratti futures, che venivano conclusi per l'acquisto di formaggi, mele, idee, tuttavia i volumi di contratti conclusi nell'ambito di questile merci erano molto basse. Dopodiché, olio e patate sono stati completamente rimossi dall'asta, perché la domanda per il loro acquisto era praticamente nulla. Anche l'adozione a livello legislativo di un atto normativo che vieti completamente il commercio delle cipolle può considerarsi un momento storico. I membri del Congresso hanno giustificato la loro decisione con il fatto che in questo modo sarebbero stati protetti i diritti dei produttori, perché c'erano sospetti di frode in borsa. Tutto ciò in totale ha portato al fatto che il funzionamento dello scambio è cessato quasi completamente. La sua completa chiusura si stava già avvicinando, ma alla fine non solo "è sopravvissuta", ma ha anche ripreso a prendere slancio.

Ripresa del trading

Chicago Mercantile Exchange, o meglio la sua gestione, ha cercato in tutti i modi possibili occasioni per continuare il lavoro. E il lavoro è stato premiato. Nel 1966, un contratto a termine per la carne di maiale congelata, che viene utilizzata per fare la pancetta, ha colpito questa sala commerciale. L'unicità di questo contratto è che è stato il primo nella storia del commercio mondiale in borsa. Ma per conservare questo prodotto erano necessari congelatori speciali. E allo stesso tempo, in borsa compare un altro contratto di bestiame di successo, che non richiede più il deposito. Tutti questi accordi e molte altre innovazioni hanno contribuito al fatto che lo scambio ha ripreso vita. La sua popolarità iniziò a crescere di giorno in giorno e diventava più costoso esserne membro: tremila nel 1964 salirono a 8,5mila nel 1965. Nel 1968, una tessera associativa aveva un prezzo record di 38.000 dollari USA.

Età della rottura

Il Chicago Board Options Exchange ha ricevuto una nuova gestione negli anni '70 che ha ritenuto che l'entità del commercio in crescita richiedesse letteralmente l'introduzione di nuovi strumenti per proteggersi dai rischi valutari. Di conseguenza, nel 1972 hanno aperto una nuova sezione della borsa chiamata Mercato Monetario Internazionale (IMM). L'esclusività di questo passaggio è stata che questa sezione è diventata la prima piattaforma di futures sul pianeta per le valute di base disponibili. Le offerte sono andate immediatamente molto attivamente e per ingenti somme. La gamma di attività è cresciuta rapidamente e quindi la borsa di Chicago ha guadagnato slancio. Successivamente furono introdotte molte altre innovazioni: furono approvati contratti per i tassi eurodollari, mini-contratti e futures per vari indici. Pertanto, il coinvolgimento della piattaforma di trading è diventato massimo.

E-commerce

Chicago Futures Commodity Exchange ha lanciato i suoi primi sistemi di trading elettronico nel 1987, già abbastanza lontano da noi. A quel tempo, la maggior parte dei trader era molto scettica su questa idea, perché credeva (e giustamente) che in conseguenza di ciò il mercato sarebbe stato diviso in due grandi parti e avrebbero perso i loro vantaggi. Tuttavia, questo era solo un esperimento.

La rete elettronica di trading finalizzata e completamente ponderata è apparsa in borsa solo cinque anni dopo. Ha ricevuto il nome CME Globex. Inizialmente, funzionava solo come aggiunta ausiliaria alle operazioni aperte in un momento in cui erano già fisicamente chiuse. Nel 1998, il sistema è stato modernizzato al massimo. Il risultato è stato un pool di trader urlanti situati nella hall e trader che effettuavano ordini direttamente nel sistema. Allo stesso tempo, è stato immediatamente stabilito che tutti i partecipanti all'asta in corso erano assolutamente uguali nei loro diritti. Tuttavia, molti trader sono stati costretti a lasciare il trading floor, dopo tutto, poiché hanno pagato quote associative piuttosto elevate, ma non hanno ricevuto alcuna preferenza in cambio.

Un passo decisivo

Nel 2000, i leader della borsa hanno deciso di collocare le proprie azioni alla Borsa di New York. Con questo CME GROUP, il Chicago Mercantile Exchange è diventato il primo negli Stati Uniti a vendere pubblicamente le proprie azioni. Alla fine del 2002 detenevano un collocamento di azioni per un importo di 191 milioni di dollari USA. Da quel momento, il conglomerato è cresciuto in modo significativo, ma i titoli della società sono ancora scambiati fino ad oggi. I gestori hanno attratto i profitti ricevuti per lo sviluppo di tecnologie innovative, l'introduzione di nuove opzioni e l'ampliamento della rete di vendita stessa. Questo approccio si è pienamente giustificato, perché in pochi anni il trading è migrato su piattaforme elettroniche e i trader hanno iniziato a lavorare da qualsiasi parte del mondo, a causa della quale sono aumentati il fatturato commerciale della borsa stessa e il profitto della società.

Kit di attrezzi

La Borsa di Chicago oggi può offrire ai suoi clienti quattro tipi principali di asset come asset:

• Commercio, contratti tradizionali (principalmente bestiame e prodotti lattiero-caseari).
• Tassi di interesse. La posizione principale è occupata dall'euro-dollaro.
• Denaro dai paesi del G10 e dai paesi in via di sviluppo.
• Indici azionari.

Chicago Stock Exchange scambia tre dozzine di opzioni e cinquanta contratti futures per valute mondiali. Allo stesso tempo, c'è una divisione nelle valute degli stati Big Ten, le valute dei paesi in via di sviluppo e i mini-contratti. Quest'ultima opzione è molto conveniente per i suoi piccoli volumi e costi minimi, e quindi è ampiamente richiesta da quei trader che sono venuti a fare trading in borsa dal Forex. Gli importi delle transazioni concluse su IMM sono semplicemente colossali e ammontano a meno di 100 miliardi di dollari al giorno. Anche il rublo russo partecipa alle transazioni, tuttavia, la maggior parte è rappresentata da dollaro, euro, yen e sterlina britannica.

Se parliamo di prodotti agricoli, il primo posto in questa categoria appartiene alla borsa del mais. Circa 600.000 contratti vengono fissati nella sala di negoziazione al giorno. In questo caso, il volume della coltura è compreso tra 3 miliardi di staia (o 100 milioni di metri cubi).

Per quanto riguarda il grano, che è il raccolto numero uno in Russia, i suoi volumi di vendita sono significativamente in ritardo rispetto al mais alla borsa di Chicago - tre volte.

Fatti interessanti per i trader online

Se confrontiamo la borsa delle merci con la borsa, vale la pena notare che la prima è più speculativa, a differenza della seconda. Ciò è dovuto al fatto che la borsa delle merci è incentrata sulla fornitura reale dell'essenzialele esigenze dei clienti, e anche interi paesi in termini di energia, una varietà di materie prime e cibo. Una quota può essere venduta, acquistata o rivenduta immediatamente o anche dopo molti anni. Ma è molto più difficile rivendere un barile di cherosene o un carro con prodotti agricoli, perché dopo averli ricevuti, il consumatore li utilizza quasi immediatamente per lo scopo previsto. Ed è per questo che i commercianti di rete mostrano un maggiore interesse per i futures e le opzioni, perché possono essere venduti allo stesso modo di vari titoli. Tuttavia, fare trading di opzioni e future significa assumersi rischi molto elevati rispetto al trading di azioni. Ma allo stesso tempo, il rendimento in termini monetari è molto più veloce.

Regole di accesso

Un uomo di età superiore ai 21 anni può diventare un membro della Borsa di Chicago. Allo stesso tempo, deve avere una buona reputazione e ricevere una raccomandazione da due membri già esistenti dello scambio. Entro trenta giorni dalla data di entrata nello scambio, un nuovo membro è tenuto a pagare una quota associativa alla Chicago Trade Association.

Risoluzione dei conflitti

Nel processo di negoziazione in borsa, esiste un' alta probabilità che si verifichino situazioni non standard, la cui causa potrebbe essere un errore, un tentativo di frode e così via. In questo caso, il conflitto sullo scambio viene risolto da un organo neutrale - arbitrato o un tribunale arbitrale.

Ci auguriamo che questo articolo ti abbia aiutato a capire quando è stata fondata la Borsa di Chicago, le sue principali pietre miliari storiche e le sue caratteristiche.