Riserve in oro e valuta estera dei paesi del mondo. Che cos'è: una riserva di oro e valuta estera?

2024 Autore: Howard Calhoun | [email protected]. Ultima modifica: 2023-12-17 10:31

Le riserve di oro e valuta estera sono le riserve di valuta estera e oro del paese. Sono custoditi presso la Banca Centrale. Questi fondi sono a disposizione degli enti governativi. Le riserve di oro e valuta estera vengono utilizzate negli insediamenti per le transazioni commerciali con l'estero, per ripagare il debito estero e interno del paese, nonché per progetti di investimento.

Necessità di creare

Le riserve di oro e valuta estera sono necessarie per coprire l'eccesso temporaneo di pagamenti per vari tipi di pagamenti internazionali rispetto alle entrate di bilancio. L'entità delle riserve detenute dalla banca centrale del paese è un indicatore importante. Il suo valore caratterizza la capacità dello stato di effettuare pagamenti costanti relativi a pagamenti esterni.

In altre parole, le riserve valutarie sono attività finanziarie altamente liquide. Sono sotto il controllo di quegli organi statali che effettuano la regolamentazione monetaria.

Questi fondi, se necessario, vengono utilizzati per finanziare il disavanzo risultante nella bilancia dei pagamenti del paese.

Segni di oro e riserve valutarie

Le azioni detenute dalla banca centrale del paese hanno le seguenti caratteristiche:

-sono riserve nazionali altamente liquide, che sono tra i principali strumenti di regolamentazione statale nell'attuazione dei pagamenti internazionali;

- sono la prova della forte posizione finanziaria dello stato;

- sono il garante della stabilità della valuta nazionale;- assicurano l'adempimento ininterrotto degli obblighi internazionali del paese.

Composizione delle riserve valutarie

Le azioni detenute dalla Central State Bank sono divise in due gruppi di attività. Il primo di questi include l'oro, che può essere in monete e lingotti, nonché platino, argento e diamanti. Queste attività possono sempre essere messe in vendita o altrimenti utilizzate, il che ti consentirà di adempiere ai tuoi obblighi di rimborso del debito estero.

Le riserve in oro e valuta estera del secondo gruppo sono fondi in valuta estera. In Russia, include l'euro e il dollaro USA. Le attività del secondo gruppo nel nostro paese sono rappresentate dalla valuta del Giappone, oltre a posizioni speciali e diritti nel FMI.

Gestione delle riserve auree e valutarie

Sono stati sviluppati e sono operativi tre modelli che determinano il rapporto per la dismissione e la distribuzione delle riserve statali. Le riserve di oro e valuta estera sono di proprietà del Tesoro o del Ministero delle Finanze. Allo stesso tempo, alla Banca Centrale sono assegnate funzioni prettamente tecniche.

Alcune riserve auree e valutarie dei paesi del mondo sono soggette a uno specifico meccanismo di gestione che è stato scelto daTesoro dello Stato. Quindi, per esempio, succede nel Regno Unito.

Le riserve di oro e valuta estera dei paesi del mondo possono essere di proprietà della Banca centrale del paese. È anche il gestore di queste riserve. Questo modello è adottato in Germania e Francia. Le banche centrali di questi paesi gestiscono le loro riserve di oro e valuta estera e prendono decisioni indipendenti sulla struttura della costruzione delle riserve statali. In Russia, Giappone e Stati Uniti vengono adottati modelli misti per la cessione e la proprietà di riserve auree e valutarie.

Requisiti per le azioni governative

Le riserve che ogni paese crea sono assicurazioni. Sono in grado di proteggere l'economia nazionale di qualsiasi stato da possibili rischi macroeconomici. A questo proposito, le riserve auree e valutarie della Banca Centrale devono soddisfare una serie di requisiti. Uno di questi è la versatilità. Ciò significa che può essere utilizzato in tutti i settori e applicazioni.

Anche le riserve di oro e valuta estera dovrebbero avere la capacità di muoversi rapidamente nello spazio.

Qualsiasi collocamento di azioni prevede il loro ritorno nel tempo. Ecco perché il mantenimento e la formazione delle riserve di oro e valuta estera richiede determinati costi. La Banca Centrale non riceve entrate dallo stoccaggio di scorte. Tuttavia, con un numero sufficientemente elevato di loro, lo stato può decidere di emettere prestiti ad altri paesi a interesse.

Impatto sull'inflazione

Le riserve auree e valutarie del paese hanno un impatto sulla crescita del deprezzamento dell'offerta di moneta? Questo problema è ancora controverso. C'è un certol'idea che con la crescita delle riserve, la quantità di moneta nel paese diminuisce, il che aiuta a ridurre l'inflazione. Tuttavia, la maggior parte degli studiosi non è d'accordo con questa posizione. Sostengono che con la crescita delle riserve governative, il tasso di inflazione nel paese aumenterà sicuramente.

Sicurezza dell'oro e della riserva valutaria

Fornire un certo livello di azioni governative ti consente di svolgere una serie di compiti. Tra questi ci sono i seguenti:

- sostenere la valuta del paese;

- mantenere la fiducia nella politica del governo;

- gestione monetaria;

- evitare shock durante una crisi riducendo la vulnerabilità esterna e mantenendo il liquidità delle risorse finanziarie in valuta estera;

- mantenere il rating del paese come uno stato affidabile e sicuro di sé;- il ruolo del supporto della valuta nazionale, sostenuto da attività esterne.

Riserve auree russe

Le riserve della Banca Centrale del nostro Paese sono formate da due parti. Uno di questi è l'eccesso di entrate ricevute dal bilancio federale. Fu da loro che nel 2004 ebbe luogo la formazione del fondo di stabilizzazione della Federazione Russa. La seconda componente sono le riserve internazionali, che sono gestite dalla Banca di Russia. Tali fondi, espressi in valuta estera, hanno funzioni e fonti di formazione differenti. Tuttavia, in questa fase, il loro investimento nell'economia del paese è considerato inappropriato.

Le riserve auree e valutarie della Russia, al 22 novembre 2013, ammontavano a 505,9 miliardi di dollari USA. La loro quota principale cade su euro e dollari (90%). Il nove percento è oro.

Le riserve di oro e valuta estera della Federazione Russa sono presentate principalmente in dollari USA (oltre il 64%). Solo il ventisette per cento della struttura azionaria è allocato all'euro. Questi indicatori testimoniano l'orientamento al dollaro delle operazioni di import-export dei produttori russi.

C'è una tendenza alla crescita delle attività in valuta detenute nelle riserve della Banca Centrale. Ciò è facilitato dal rafforzamento del mercato azionario russo. A questo proposito, la quota di oro monetario nelle riserve è in costante diminuzione. Ciò è dovuto a un calo dell'affidabilità di questi investimenti. Negli ultimi due decenni, la crescita del prezzo dell'oro è rimasta molto indietro rispetto ai processi inflazionistici. Inoltre, questo asset non è liquido. Non può essere convertito in denaro in breve tempo. Inoltre, l'oro non porta alcun reddito alla Banca Centrale. A questo proposito, diventa evidente lo spostamento dell'enfasi a favore delle attività in valuta estera.

Tendenze simili sono tipiche per altri paesi. Le banche centrali di diversi stati (Olanda, Belgio, Australia, ecc.) hanno già iniziato a vendere oro dalle loro riserve.

Riserve auree statunitensi

Le riserve americane includono tutta la valuta in circolazione. Ciò non tiene conto dei fondi che si trovano nei depositi di cassa delle autorità. Inoltre, la composizione delle riserve auree e valutarie statunitensi include le finanze delle banche commerciali depositate nei conti delle banche di riserva statali.

Quando si calcola lo sbalzo di dollari estesoinclude la base monetaria, costituita dal debito delle autorità, decrescente dell'importo di quelle passività che sono nel bilancio del Federal Reserve System. Quando si calcola questo indicatore, viene preso in considerazione l'importo delle passività e delle attività internazionali delle autorità del paese.

Le riserve auree e valutarie degli Stati Uniti (secondo l'analisi) forniscono solo il quindici percento dell'offerta di moneta. Se coloro che sono detentori di titoli di Stato decidessero di riscattarli a causa della loro mancanza di fiducia nel dollaro, il valore della garanzia della massa monetaria sarebbe solo del tre percento.

Gli Stati Uniti rimangono il maggior detentore di oro al mondo, nonostante il volume attuale di questo metallo prezioso sia quasi tre volte inferiore al massimo del dopoguerra. Allo stesso tempo, le riserve totali della Banca Centrale d'Europa e di tutti i paesi europei ammontano a più di diecimila tonnellate d'oro, che è superiore a questo indicatore negli Stati Uniti.

Gli economisti analizzano i dati sul rapporto tra le riserve auree disponibili per il paese e l'ammontare del suo debito pubblico. A questo proposito, la Svizzera è la posizione migliore e gli Stati Uniti la peggiore.

Di diventare il primo tra gli stati della comunità mondiale in termini di volume di oro accumulato, gli Stati Uniti d'America sono stati autorizzati dalla loro posizione geografica e dalle loro caratteristiche geologiche. Solo durante i primi cinque anni della cosiddetta "corsa all'oro" furono estratte circa trecentosettanta tonnellate di metallo prezioso. Questo spiega l'elevata quota di oro nella riserva statale del paese. Attualmente sono circa settantaquattromezzo per cento. In termini di massa, si tratta di 8133,5 tonnellate.

È anche abbastanza naturale che il più grande caveau d'oro del mondo sia stato costruito negli Stati Uniti. È di proprietà della Federal Reserve Bank. Il fatto che l'eurozona abbia una quantità maggiore di metallo giallo in valore nominale è spiegato dal fatto che il Fondo monetario internazionale si trova sul suo territorio. Tuttavia, le riserve auree in Europa sono sotto il controllo del Congresso degli Stati Uniti. Anche la decisione di vendere il metallo prezioso deve essere soggetta a una risoluzione statunitense.