Mercato azionario per principianti: concetto, definizione, corsi speciali, istruzioni di trading e regole per principianti

2024 Autore: Howard Calhoun | [email protected]. Ultima modifica: 2023-12-17 10:31

Il mercato azionario è un'opportunità per guadagnare denaro senza uscire di casa sia su base permanente che utilizzarlo come lavoro part-time. Tuttavia, che cos'è, qual è la differenza da quella valutaria e cosa deve sapere un trader di borsa alle prime armi?

Investimenti e titoli

Prima di tutto, vale la pena capire i concetti.

Un titolo è un determinato bene che fissa il diritto del detentore di possedere una parte di un'obbligazione di debito o di un bene tangibile. Sulla base di ciò, i titoli sono divisi in due grandi classi: azioni e debito. Esiste un altro tipo chiamato "derivati", ma in generale non sono titoli nel loro concetto classico. Tuttavia, i derivati sono essenziali e incidono sulla vita economica della società non meno dei titoli.

La sottospecie di titoli di debito comprende cambiali e obbligazioni per i quali il titolare riceverà da qualsiasi persona fisica o giuridica una somma di denaro intempo impostato. D' altra parte, l'obbligo della controparte di pagare un determinato importo entro un determinato periodo è fissato in un titolo di debito.

I titoli azionari sono azioni. Esistono molte sottospecie di azioni, ma tutte hanno la stessa essenza: la quota fissa la proprietà del proprietario dei titoli su qualsiasi parte della proprietà di questa società o impresa.

Entrambe le tipologie di titoli possono essere vendute e acquistate, ovvero cambiamonete. Pertanto, diventano una merce e qualsiasi merce in fase di vendita deve essere valutata, quindi ogni titolo ha il suo valore, espresso in denaro. La loro principale differenza rispetto ai beni ordinari è la capacità di portare denaro aggiuntivo. Il processo di investimento di denaro in titoli è chiamato investimento e il detentore di titoli è chiamato investitore.

Investimenti

Il trading sul mercato azionario per principianti non è possibile senza conoscere i tipi di investimenti. Si dividono in due tipologie: portfolio e direct. Il metodo diretto di investimento implica l'acquisto di una quota di una società esistente o di nuova costituzione con ulteriore lavoro diretto sulla produzione di servizi e beni. Se un investitore investe nelle azioni della società, ma allo stesso tempo si aspetta solo una quota degli utili e non partecipa direttamente al processo e al lavoro di gestione, questo è, per definizione, un investimento di portafoglio. I suoi diritti su una determinata quota della società sono fissati sotto forma di un certo numero di azioni che sono di sua proprietà. Gli investitori di portafoglio acquistano azioni di società che si aspettano dividendi.sull'utile che rimane all'azienda dopo la detrazione di tasse, spese, detrazione degli investimenti programmati e realizzati. I dividendi sono distribuiti tra i possessori di titoli in base alla quota di proprietà. Un portafoglio di investimento è una raccolta di diversi titoli.

Azioni

È inoltre necessario considerare le quote di fondi di investimento che sono legate a titoli azionari, ma comunque in qualche modo diverse da essi.

I fondi di investimento sono società che non sono impegnate in affari reali (ad esempio, costruzione o produzione di determinati beni). Il loro scopo è fornire l'infrastruttura del mercato azionario. I fondi di investimento facilitano l'accesso al mercato per il maggior numero possibile di investitori. Il fondo non ha personale, come in un'impresa convenzionale, ma ha una società di gestione che diversifica gli investimenti del fondo e acquista e vende azioni al pubblico. L'investitore che investe denaro in una quota di un fondo, infatti, si appropria della parte corrispondente del portafoglio di investimento del fondo, e ne affida la gestione ad altre persone più qualificate. Questo è molto simile al possesso di azioni in una società e le azioni possono essere acquistate o vendute proprio come le azioni ordinarie. La quota dà inoltre diritto al detentore a una quota adeguata del patrimonio del fondo.

Essenza e significato

Per i principianti, il mercato azionario può sembrare troppo complicato, quindi prima di iniziare a fare trading, devi conoscere le basi di ciò che sta accadendoprocessi e caratteristiche di diversi tipi di commercio.

L'intero mercato azionario è diviso in primario e secondario. Il secondario è ulteriormente suddiviso in da banco e scambio (organizzato).

Il mercato primario è il mercato in cui vengono inizialmente collocati vari titoli. Copre l'intera prima emissione di ciascun titolo e parte delle successive nuove emissioni di vecchi titoli. Nel mercato primario le aziende traggono profitto dal collocamento di obbligazioni e azioni, qui finanziano il proprio processo produttivo. Il posizionamento può essere chiuso o aperto.

Tipi di alloggio

In un collocamento privato, i titoli possono essere acquistati solo da una cerchia predeterminata di investitori a un prezzo prestabilito.

All'apertura (offerta pubblica) i titoli possono essere acquistati da qualsiasi investitore. Questo tipo di collocamento può essere utilizzato solo da imprese e società sotto forma di società per azioni aperte (JSC). Un'impresa può collocare nuove emissioni di azioni quanto vuole, ma solo in forma chiusa. La prima offerta pubblica per qualsiasi impresa è disponibile solo una volta nel corso della sua esistenza. Questo di solito precede i piani per quotare i titoli della società sul mercato dei cambi.

Mercato secondario

Il compito del mercato mobiliare secondario è cambiare i loro proprietari. Allo stesso tempo, gli emittenti (società o imprese che hanno emesso azioni) nel mercato secondario non ricevono alcun profitto e finanziamento. Nel mercato azionario, il mercato dei cambi occupa un posto centrale, sulle sue piattaformesi verificano i maggiori scambi commerciali, ma il mercato over-the-counter è di secondaria importanza. Il mercato over-the-counter negozia spesso titoli che non sono stati quotati in borsa. Spesso si tratta di carte a bassa liquidità di imprese regionali o nuove che non sono molto richieste.

Sul mercato OTC, tutte le transazioni vengono effettuate senza la partecipazione di un intermediario, direttamente tra il venditore e l'acquirente, il che aumenta notevolmente il rischio di mancato pagamento o mancata consegna di titoli non quotati sul scambio. Per questo motivo, i costi di transazione aumentano e la liquidità diminuisce ancora di più. Pertanto, lo scambio è il luogo più conveniente per varie operazioni con titoli. Per ovvi motivi, questa parte del mercato azionario non è il posto migliore per gli investitori principianti.

Solo i membri della borsa che sono autorizzati a partecipare al mercato azionario hanno accesso diretto alla borsa: dealer, broker, banche con le licenze appropriate (dealer o broker). Un investitore non ha accesso diretto alla borsa e può accedervi solo tramite un intermediario, un broker. Il broker gestisce i conti di investimento dei clienti, dà loro l'opportunità di partecipare all'asta, addebitando una commissione per questo. Inoltre, il broker è responsabile dello scambio per le azioni illegali del suo cliente.

Scambi

Come iniziare a fare trading nel mercato azionario? Prima di tutto, devi scegliere una piattaforma di trading. In questa sezione dell'articolo, utilizzando l'esempio di tre siti specifici, il principio generale del dispositivo di trading e alcunidifferenze.

Man mano che il mercato azionario si sviluppa, le differenze tra i piani di negoziazione e le borse diventano meno significative. Considera la piattaforma di trading più antica del mondo, la Borsa di New York (www.nyse.com). In questa borsa, il trading è supportato da specialisti. Uno specialista è un offerente che controlla l'andamento delle negoziazioni di un determinato titolo. Uno specialista è assegnato a ciascun titolo su questa piattaforma, tuttavia può essere responsabile di diversi titoli.

La responsabilità principale di questa persona è garantire la liquidità del titolo. Ciò viene fatto mantenendo le quotazioni bilaterali, nonché eseguendo transazioni di acquisto e vendita in base a queste quotazioni. Alla Borsa di New York, ogni specialista deve mantenere uno spread (la differenza tra comprare e vendere) a un certo livello. Continuiamo a considerare le caratteristiche del trading nel mercato azionario statunitense per principianti. Come fanno gli esperti a mantenere la liquidità dei titoli? Il fatto è che se non ci sono transazioni per la vendita di un titolo, lo specialista fa e fa un'offerta di vendita. Se non ci sono offerte da acquistare, viene posta e mantenuta un'offerta di acquisto. I partecipanti al trading su una borsa organizzata secondo un principio simile vedono una piccola parte dell'intero quadro. Questi sono i prezzi di acquisto più alti, i prezzi di vendita più bassi e le dimensioni dei lotti. Le informazioni disponibili sono il prezzo e il volume delle ultime operazioni eseguite.

NASDAQ

Ora considera un altro mercato, il NASDAQ. Questo è verochiamato il mercato dei rivenditori. Non esiste uno specialista specifico che "guida" un determinato titolo, ma ci sono dealer e market maker. Il loro compito è anche quello di mantenere le quotazioni bilaterali. Presentano preventivi per la vendita o l'acquisto e quando un altro offerente fa un'offerta per una transazione a queste condizioni, il market maker è obbligato a farla. Pertanto, nel sistema NASDAQ, non solo tutte le offerte di titoli (e non solo i prezzi "estremi" di acquisto e di vendita), ma anche l'intero volume del mercato, cioè tutte le offerte disponibili per la vendita e l'acquisto, sono sempre visibile.

Con bassi volumi di scambio e scambi di titoli a bassa liquidità, il mercato dei rivenditori è la soluzione migliore per iniziare nel mercato azionario per i principianti. Inoltre, l'offerente vede anche il nome del rivenditore che ha fatto un'offerta specifica. Le transazioni possono essere concluse sia telefonicamente che in un sistema elettronico. Poiché i membri del NASD possono partecipare alle negoziazioni, il broker espone le negoziazioni dei clienti per proprio conto.

RTS

E il nostro corso per principianti nel mercato azionario continua con una descrizione del mercato dei rivenditori russi, un analogo del NASDAQ. Questo è lo scambio PTC (www.rts.ru). Inizialmente, era posizionato come un sistema commerciale. Oggi, l'RTS è una piattaforma in via di sviluppo dinamico per il mercato azionario. I principianti devono sapere che il trading viene effettuato nella "sezione" principale dell'RTS, che è stata preservata sin dal suo inizio, ma ci sono altri siti.

I titoli societari più liquidiemittenti.

La sezione del mercato dei derivati FORTS negozia opzioni e future su carta, a cui partecipano i principali emittenti russi e indici azionari.

C'è anche un progetto congiunto organizzato dalla Borsa di San Pietroburgo e dalla RTS, il cui scopo è la negoziazione di azioni RAO Gazprom.

Sezione "Vecchia"

Iniziare a imparare a fare trading in borsa da questa parte della borsa RTS non è una buona idea. Nella sezione principale, "vecchia", gli offerenti formulano quotazioni e fanno affari su azioni con la scelta della valuta di regolamento e del metodo per adempiere a questi obblighi. I titoli vengono solitamente consegnati all'acquirente tre giorni dopo la transazione, sebbene in alcuni casi la registrazione di un nuovo proprietario dei titoli possa essere ritardata di due o più settimane. I principali attori in questo segmento sono market maker e dealer, i cui principali clienti sono i grandi fondi occidentali e gli investitori. La principale valuta di scambio è il dollaro USA. Questo sito non è disponibile per il trading online, può essere molto scomodo per i principianti.

Libri

Il mercato azionario è abbastanza difficile da padroneggiare per i principianti, ed è già abbastanza difficile coprire tutte le informazioni in un articolo, quindi offriamo sei ottimi libri per aiutare un principiante a comprendere le complessità del trading azionario.

• B. Ilyin, V. Titov, "Scambio a portata di mano".
• John Murphy, "Analisi tecnica dei mercati finanziari".
• A. Sambuco,"Commercio con il dottor Elder. Enciclopedia del commercio di azioni". Questo libro è praticamente la Bibbia del trading ed è perfetto come corso per principianti nel mercato azionario.
• A. Gerchik, T. Lukashevich, "The Stock Graal o le avventure del mercante Pinocchio".
• K. Volto, "La via delle tartarughe".
• D. Lundell, "L'arte della guerra per commercianti e investitori".