Cos'è la liquidità? Indice di liquidità: formula di bilancio

2024 Autore: Howard Calhoun | [email protected]. Ultima modifica: 2023-12-17 10:31

Le moderne condizioni di mercato dell'economia sono specifiche e caratterizzate dall'impatto della crisi sulle attività delle imprese. Qualsiasi imprenditore e uomo d'affari vuole trattare solo con aziende in grado di adempiere ai propri obblighi in tempo. Pertanto, la risposta alla domanda: "Cos'è la liquidità?" è abbastanza significativo. Al riguardo, è necessario comprendere con chiarezza i principali parametri che caratterizzano la condizione finanziaria dell'impresa. Consideriamo il concetto di liquidità: cos'è in senso più semplice, quali sono le tipologie e quali indicatori vengono utilizzati per valutarla.

La definizione allo studio indica la capacità di vendere rapidamente un bene (ad un prezzo il più vicino possibile al prezzo di mercato). C'è un altro significato: la capacità di trasformarsi facilmente in un'offerta di moneta. Nel processo di ricerca sullo stato del settore finanziario della società viene menzionato il concetto di rapporto di liquidità attuale e assoluto.

Concetto di liquidità

Quindi cos'è la liquidità? Questo problema è molto rilevante oggi.

Liquidità è un termine speciale che caratterizza il valore delle attività finanziarie. Lei mostrala capacità dei beni di essere venduti a prezzi di mercato. Cioè, valore liquido significa ciò che viene convertito in importi monetari.

I rappresentanti di diversi settori stimano gli standard di questo indicatore in modo diverso, in base alla predominanza di alcuni asset, al grado del loro valore sul mercato in questo momento. L'indicatore di liquidità degli asset può indicare il livello di sicurezza in caso di crisi del mercato.

Il concetto allo studio ti consente di determinare con la massima precisione la posizione finanziaria dell'azienda, oltre a scoprire la solvibilità dell'organizzazione.

Dà ai creditori e agli investitori un'idea di dove si trova l'azienda in termini di capacità di ripagare i propri debiti.

Il significato del concetto di liquidità

L'indicatore è molto importante per investitori e controparti. Infatti, l'ammontare del rischio e della redditività dipende dalla liquidità degli asset. E la qualità di un portafoglio di investimenti è determinata dalla tattica e dalla strategia degli investimenti, per non parlare della stabilità finanziaria.

Obiettivi di analisi

Lo scopo dell'analisi, quando si esamina la questione di cosa sia la liquidità, è valutare la capacità di un'impresa di far fronte ai propri obblighi a breve termine attraverso le attività correnti esistenti in un momento specifico e con importi specifici.

Il concetto allo studio è l'indicatore centrale dell'analisi della condizione finanziaria dell'organizzazione. Assume la capacità dell'azienda di pagare i propri debiti in tempo e valuta il grado di fallimento dell'azienda. Analisi di liquiditàè un momento determinante nella previsione delle attività dell'azienda.

Attività di bilancio per grado di liquidità

La capacità del capitale circolante di trasformarsi in contanti in breve tempo garantisce la solvibilità dell'azienda nel presente e nel futuro.

La liquidità del bilancio riflette il rapporto tra attività esistenti e passività correnti, ovvero determina la capacità di estinguere i debiti entro un certo periodo di tempo per il denaro che sarà ricevuto dalla vendita di un immobile esistente.

A tale scopo, vengono utilizzati e allocati 4 gruppi di risorse:

A1 - può essere venduto il prima possibile (elevata liquidità);

A2 - venduto fino a 12 mesi;

A3 - attività correnti rimanenti;

A4 – Venduto per molto tempo.

Allo stesso tempo, le passività sono raggruppate in base alla loro scadenza:

P1 - obblighi urgenti verso creditori, dipendenti, bilancio statale, ecc. che richiedono un pagamento rapido;

P2 - risorse creditizie e prese in prestito fino a 1 anno;

P3 - risorse creditizie e prese in prestito per più di 1 anno;

P4 - patrimonio netto (permanente).

Una società sarà liquida quando i primi tre gruppi di attività contano più dei primi tre gruppi di passività e l'ultimo - viceversa.

Vari rapporti di liquidità e formule di bilancio vengono utilizzati come strumenti per determinare la liquidità. Sono calcolati in base ai datipresentati in bilancio, utilizzando apposite formule. I rapporti di liquidità offrono l'opportunità di capire se un'azienda sarà in grado di pagare il proprio debito esistente senza attrarre fondi di terze parti e di prevedere la posizione finanziaria futura.

Consideriamo questi coefficienti in modo più dettagliato.

Rapporto di copertura (o liquidità totale attuale)

Il rapporto di liquidità (formula dello stato patrimoniale) mostra la capacità dell'azienda di ripagare i debiti che devono essere chiusi nel prossimo futuro. Questa è l'opzione di calcolo della liquidità più comune. Le informazioni iniziali sono tratte dal saldo:

Kp=OA / TO, dove Кп è il valore del coefficiente corrente;

OA - attività correnti;

TO - passività correnti.

È anche possibile calcolare l'indicatore utilizzando i raggruppamenti indicati in precedenza:

Kp=(LA1 + LA2 + LA3) / (P1 + P2).

Il suo valore consentito è determinato dallo standard da 1,5 a 2,5. Se il valore dell'indicatore è inferiore a 1, l'impresa non può adempiere in modo coerente ai propri obblighi. Tuttavia, un numero maggiore di 3 indica un uso irragionevole delle risorse disponibili.

Rapporto rapido

Riflette l'effettiva capacità dell'azienda di pagare i debiti senza utilizzare le proprie riserve, ad esempio in caso di problemi con la vendita dei prodotti. Il calcolo viene effettuato secondo la formula:

Kb=(TA - 3) / A, dove Kb è il rapporto rapido;

TA - attività correnti;

З - scorte;

TO - passività correnti.

Oppure:

KB=(LA1 + LA2) / (P1 + P2).

L'indicatore deve essere maggiore di 1.

Rapporto di liquidità assoluto

Questo è il rapporto tra denaro contante e fondi non monetari che l'organizzazione ha attualmente rispetto ai suoi debiti urgenti. In pratica questo indicatore non è stato utilizzato, poiché è consuetudine investire la maggior parte del denaro nel processo produttivo. Inoltre, in sede di stipulazione dei contratti di finanziamento, sono previste condizioni di rimborso. Tuttavia, per calcolare un prestito bancario, potrebbe essere necessario determinarlo utilizzando la formula:

Cal=A1 / (P1 + P2).

Nell'economia nazionale, la norma è il valore di questo coefficiente pari a 0, 2.

Tipi di liquidità

Consideriamo le principali tipologie di liquidità in relazione alle diverse opzioni.

• Liquidità di mercato. Si prevede che l'indicatore di mercato descritto sia influenzato dalla differenza tra prezzo di offerta e domanda, dal numero di beni oggetto delle transazioni e dalla stabilità nell'effettuare operazioni di acquisto e vendita. L'indicatore è valutato in modo completo, poiché le fluttuazioni di una caratteristica del mercato individuale hanno scarso effetto sull'autosufficienza.
• Liquidità bancaria. Quando si emette un prestito, la quantità di denaro che viene depositata in banca diminuisce. Con l'aumento del volume dei prestiti emessi, aumenta la probabilità del loro mancato pagamento, il che significa che la liquidità della banca è valutata bassa. Per aumentarlo senza danneggiare il core business, la banca forma delle riserve. Ain situazioni difficili, le organizzazioni bancarie hanno l'opportunità di ricevere un prestito dalla Banca Centrale e aumentare le proprie prestazioni.
• La liquidità dell'azienda. Qui si tratta della capacità dell'azienda di essere responsabile delle obbligazioni vendendo i beni a sua disposizione, nonché raccogliendo fondi dall'esterno (prestiti).

Solvibilità e liquidità

La solvibilità implica che l'azienda dispone di liquidità o equivalenti sufficienti per pagare tempestivamente i crediti.

Cos'è la liquidità? Questa è la capacità dell'impresa di coprire i debiti entro un certo tempo, che determina lo stato dei pagamenti previsto. È indissolubilmente legato al concetto di redditività - redditività, la cui fornitura è possibile anche con bassa liquidità. Al contrario, una società che ha un'elevata liquidità con bassi rendimenti potrebbe fallire nel prossimo futuro.

Quindi, i concetti di liquidità e solvibilità sono strettamente correlati, ma allo stesso tempo differiscono tra loro.

Direzioni per la fortificazione

I modi principali per aumentare la liquidità dell'azienda sono:

• aumento del patrimonio netto;
• vendita di parte delle immobilizzazioni;
• diminuzione delle riserve in eccesso;
• opportunità di finanziamento a lungo termine.

Per rafforzare la solvibilità dell'azienda è necessario:

• migliorare la gestione dei conti attivi e passivi dell'impresa;
• aumento del saldo di liquidità;
• L'ottimizzazione dei processi di regolazione della contabilità fornitori è connessa, in primo luogo, al controllo della rotazione dei fondi in liquidazione: la sua accelerazione è un trend positivo dell'attività economica dell'impresa.

L'accelerazione del fatturato può essere ottenuta controllando i potenziali acquirenti, definendo i termini di pagamento, controllando i tempi dei crediti e influenzando i debitori.

L'ottimizzazione dei processi di gestione della contabilità fornitori include:

• la giusta scelta della forma del debito (bancario o commerciale) al fine di ridurre al minimo il pagamento degli interessi e il costo dell'acquisizione di beni materiali;
• creare la forma più conveniente di prestito bancario e la sua durata;
• impedire la formazione di arretrati associati a costi aggiuntivi (multe, sanzioni).

Il ritardo nella ricezione di informazioni sull'importo del debito porta al fatto che l'azienda sarà lasciata senza il capitale circolante necessario o non sarà in grado di pianificare correttamente l'importo di denaro per i pagamenti imminenti.

Conclusione

La liquidità è un fattore importante nell'attività economica dell'azienda, che svolge un ruolo importante per gli investitori che desiderano investire i propri fondi nel modo più efficiente possibile. Ma anche le persone che sono lontane dagli affari devono comprendere i significati di base di questo concetto per poterlo farefidati degli investimenti di società collaudate e altamente liquide. L'analisi della liquidità è una misura della capacità finanziaria di un'azienda di pagare i propri debiti ai creditori, quindi la sua analisi e ricerca è un passaggio molto importante nella valutazione della posizione finanziaria dell'azienda.