Un market maker è il principale partecipante al mercato Forex. Come funziona e come fare trading con esso?

2024 Autore: Howard Calhoun | [email protected]. Ultima modifica: 2023-12-17 10:31

Coloro che hanno recentemente iniziato a fare trading nel mercato Forex, la prima cosa che fanno è cercare buoni tutorial e guardare chilometri di video. Purtroppo non tutti si fanno un'idea corretta del meccanismo di funzionamento del mercato. Quindi, molti "guru" del trading impongono l'idea che il market maker sia il principale rivale del trader, che si sforza di portare via tutti i suoi profitti e capitali. É davvero? Proviamo a capire cosa succede quando creiamo un nuovo ordine Compra o Vendi.

Un market maker è… Definizione

Per definizione, un market maker è un tipo di istituto finanziario la cui responsabilità principale è fornire liquidità al mercato. Questo ruolo è solitamente svolto da banche di grandi dimensioni o nazionali, nonché da società di intermediazione, che sono rigorosamente soggette alla legislazione finanziaria consolidata. Letteralmente "market maker" èCreatore di mercato. E infatti, così com'è, perché senza liquidità sufficiente non può esistere mercato.

Funzioni del principale partecipante al mercato Forex

Se il compito principale dei grandi broker e delle banche è quello di fornire liquidità per le operazioni di cambio, allora, sulla base di ciò, vengono determinate le loro funzioni. Se c'è una carenza di un certo tipo di valuta, MM è obbligata a rivolgersi ad altri fornitori di liquidità. Per fare ciò, gli ordini dei suoi clienti per l'acquisto di una determinata valuta vengono visualizzati a livello interbancario. Lo stesso vale se MM non vuole assumersi i rischi di effettuare transazioni in valuta estera che coinvolgono il proprio denaro.

Se non c'è liquidità sul mercato, cioè non ci sono controparti che vogliono effettuare una transazione inversa, ad esempio per vendere la valuta che un cliente bancario vuole acquistare, allora questo istituto finanziario è obbligato fornire contanti dalle proprie riserve o effettuare autonomamente una transazione inversa a livello internazionale.

Principali operatori di mercato

L'influenza dei market maker è cresciuta fortemente dall'emergere del mercato Forex internazionale con il suo enorme fatturato, che, secondo stime molto approssimative, copre contratti del valore di circa 5 trilioni di dollari al giorno. La parte del leone di tutte le operazioni ricade sui grandi partecipanti. Possiamo dire che un market maker è il principale partecipante al mercato Forex, senza il quale non ci sarebbe mercato.

È un errore pensare che ci sia una persona invisibile sul mercato, che sta tirando le fila, seduta da qualche parte lassù. In effetti, ce ne sono moltiMarket maker Forex che regolano i singoli mercati per una determinata valuta. Ad esempio, l'American Citybank, i cui volumi di scambio superano quelli di tutte le altre istituzioni simili, ha un enorme impatto sul dollaro USA. Un po' indietro la tedesca Deutsche Bank, seguita dall'inglese RBS e dalla svizzera UBS. Queste quattro banche forniscono il 50% di tutte le negoziazioni sul cambio valuta internazionale.

Trading interbancario

Nessuno dei trader ordinari è in grado di entrare autonomamente nel mercato interbancario, perché il pool standard è di 5 milioni di dollari. Anche lontano da molte banche sono in grado di investire una tale somma nel commercio. Pertanto, i grandi prime broker raccolgono diversi ordini di questo tipo per elaborare un ordine di grandi dimensioni sul mercato interbancario. Un prime broker è inteso come un'organizzazione che ha accesso diretto al livello interbancario. Un livello inferiore sono i broker al dettaglio, che sono gli intermediari tra piccoli trader privati o organizzazioni che desiderano acquistare valuta e grandi prime broker.

Profitto del broker al dettaglio

I broker sono divisi in due categorie: A-broker o A-Book e B-broker B-Book.

Nel primo caso, tutte le transazioni dei clienti del broker passano attraverso il mercato interbancario e il broker è solo un intermediario. Il suo profitto in questo schema è una commissione sullo spread principale. Maggiore è il successo delle operazioni, più redditizio è per il broker che lavora secondo lo schema A. Cioè, lo faràinteressati al successo dei loro trader.

La situazione è diversa quando il processo è organizzato secondo lo schema B. Qui, la stragrande maggioranza delle transazioni viene effettuata all'interno della casa di intermediazione, quindi la perdita del cliente è il profitto principale. Tali broker sono anche chiamati centri di negoziazione e nello spazio post-sovietico - "cucine".

Grandi soldi

Per comprendere meglio il mercato e fare trading con successo su di esso, molti trader esperti raccomandano di comprendere la strategia del market maker. Come funziona e perché. Ad esempio, c'è un malinteso diffuso che il market maker cerchi quasi specificamente i soldi dei piccoli commercianti per portarli via. Questo è vero e non vero allo stesso tempo, anche quando si parla di "cucina". Dopotutto, un broker al dettaglio non può modificare in modo indipendente le quotazioni e i soldi veri sono impegnati in qualcos' altro: fornire liquidità ai propri clienti.

Infatti, è importante che MM ottenga questa liquidità in ogni modo possibile e, preferibilmente, con il minimo sforzo, cioè senza brusche variazioni di prezzo. E se le domande di apertura o chiusura degli ordini di mercato si sono accumulate in qualche luogo, il principale partecipante al mercato andrà sicuramente lì per ottenere denaro aggiuntivo, che non ha abbastanza per eseguire gli ordini di contropartita. Ecco perché è importante capire chi sono i market maker e come fanno trading.

Come prevedere le azioni di un market maker

Guardando il grafico dei prezzi, i trader esperti possono calcolareequilibrio di potere e determinare chi è più sul mercato, acquirenti o venditori. A seconda di ciò, non è difficile prevedere le ulteriori azioni dei cosiddetti "big money". Per non essere mangiato dai mostri del mercato, devi essere in grado di adattarti, prendere la direzione del movimento dei prezzi che è attualmente vantaggioso per il market maker. E in tempo per stare con lui nella stessa direzione.

Questo è il cosiddetto trading con un market maker. Coloro che hanno imparato a pensare come MM e prevedere le sue ulteriori azioni sono sempre in nero. È importante capire che queste strutture finanziarie non hanno lo scopo di manipolare i prezzi per prendere i tuoi soldi. La loro funzione principale è garantire la liquidità del bene. E il market maker agisce rigorosamente in conformità con i suoi compiti. E il fatto che i piccoli commercianti cadano sotto la sua pista di pattinaggio è il risultato della loro stessa negligenza, disattenzione o atteggiamento frivolo nei confronti del mercato.