Redditività delle immobilizzazioni: formula e regole di calcolo

2025 Autore: Howard Calhoun | [email protected]. Ultima modifica: 2025-01-24 13:18

Le risorse produttive di un'impresa determinano il suo valore, potere, mercato e capacità di accumulare reddito. La direzione presta particolare attenzione all'efficienza dell'uso delle risorse. Se il bene viene utilizzato in modo improprio, perde la sua utilità. Gli economisti determinano l'effetto economico in termini di redditività delle immobilizzazioni.

Essenza dei termini

La redditività è spesso confusa con la redditività. Questi sono termini che hanno un significato simile ma hanno significati diversi. In senso lato, la redditività è l'eccedenza del profitto sui costi. Se viene investito meno denaro di quello ricevuto, l'investimento è redditizio. Qui puoi tracciare un'analogia con un deposito. Una persona trasferisce fondi alla banca per un uso temporaneo e poi li riceve con gli interessi. Nel caso di investimento aziendale si parla anche di “bonus” che si possono ricavare dall'investimento iniziale in immobilizzazioni. Pertanto, il rapporto è espresso in percentuale.

Spettacoli di redditivitàvalore assoluto e redditività - potenziale. Se un'azienda ha realizzato un profitto di 10 milioni e un margine di profitto del 15%, allora si tratta di un'attività meno efficiente rispetto a un'azienda che ha realizzato un profitto di 2 milioni con un margine di profitto dell'80%.

OS

Le immobilizzazioni (fondi) includono: edifici, strutture, macchinari, attrezzature, scorte durevoli, ecc.

Segni di:

• riutilizzabile;
• ritenzione della forma lunga;
• usura;
• trasferimento di valore ai prodotti;
• durata di servizio - più di 12 mesi;
• costa oltre 100 salari minimi.

La redditività delle immobilizzazioni mostra il rapporto tra valori assoluti - quale percentuale dei fondi investiti è il profitto. Di seguito è riportata la sua formula.

Rendimento delle immobilizzazioni=Profitto/costo delle immobilizzazioni

Ai fini di un'analisi più approfondita, tra le apparecchiature si distinguono quegli elementi che sono direttamente coinvolti nella produzione. Molti oggetti di grandi dimensioni, ad esempio auto di servizio o giardini dipartimentali, non portano profitto, ma necessitano di cure costanti (costi di manutenzione). Gli economisti sono principalmente interessati all'efficienza dell'uso delle risorse coinvolte nella produzione. Per calcolare questo indicatore, viene utilizzata all'incirca la stessa formula. Tuttavia, il denominatore è solo il costo delle risorse di produzione:

Redditività delle immobilizzazioni=Profitto / Costo PF

Cosa stanno mostrando?

Questi rapporti sono calcolati per determinare l'efficaciaUtilizzo del sistema operativo. La bassa redditività è un segnale per l'azione del management. Forti fluttuazioni dei valori indicano una strategia sbilanciata e il potenziale di miglioramento della posizione dell'impresa.

Gli investitori hanno bisogno di questi coefficienti per determinare il profitto ricevuto da ogni rublo investito. La redditività riflette il ritorno sull'investimento in un oggetto. Se il valore diminuisce gradualmente, le apparecchiature utilizzate in modo inefficiente dovrebbero essere scartate. I valori degli indicatori in dinamica consentono di identificare aree problematiche che necessitano di ottimizzazione, asset non redditizi e riserve per la crescita della produttività del lavoro.

Clienti e finanziatori valutano il successo dell'organizzazione in base alla redditività.

Altri indicatori

Al momento dell'acquisto di apparecchiature, l'organizzazione spende denaro aggiuntivo per la consegna e l'installazione. Già in questa fase, il proprietario si aspetta di ricevere un effetto benefico dal suo utilizzo. Tale acquisto viene effettuato in base ai risultati dei calcoli degli indicatori di qualità del lavoro. Questi includono, oltre alla redditività delle immobilizzazioni, la produttività del capitale e l'intensità del capitale. Consideriamoli più in dettaglio.

Il ritorno sulle attività è il rapporto tra l'importo del prodotto emesso e il costo delle immobilizzazioni:

FO=Emissione / Valore residuo

Il denominatore della frazione è il valore medio annuo di bilancio.

Esempio: un'azienda ha acquistato una linea automatizzata per 10 milioni di dollari. Con questa attrezzatura produce 5.000 auto all'anno.

FO=5.000 / 10.000.000=0,0005, ovvero ogni dollaro"crea" 0,0005 auto.

L'intensità del capitale è la produttività del capitale circolante.

FU=Valore residuo / Emissione

Sostituisci i valori dell'attività precedente nella formula:

FU=10.000.000 / 5.000=2.000.

Per creare un'auto, devi utilizzare un sistema operativo del valore di $ 2.000

Calcoli del saldo

Di solito, il coefficiente viene calcolato dai dati di bilancio dell'anno. L'utile viene preso dalla riga 2400 o dal saldo del conto 99. È molto più difficile calcolare il costo delle immobilizzazioni. Questa è la media aritmetica dei valori all'inizio e alla fine del periodo:

OF avg=(OSN + OSK) / 2

L'ammortamento deve essere preso in considerazione in questa formula. Inoltre, durante il periodo analizzato, potrebbero comparire nuovi fondi o potrebbero essere cancellati i vecchi fondi. Il costo di tali apparecchiature a volte influisce notevolmente sul risultato finale. Pertanto, è meglio utilizzare i valori del saldo:

Cap. 01 o sch. 1050 (a inizio e fine anno) o dati contabili. Questo è un metodo più accurato che non comporta costi aggiuntivi:

OS=OSStart + Basic(N/12) – OSRitirato х (12-N)/12, dove:

Immobilizzazioni fisse e ritirate - questo è il costo delle immobilizzazioni immesse e prelevate dal saldo.

N è il numero di mesi in cui l'apparecchiatura è stata utilizzata.

Compiti

È necessario calcolare la redditività dell'utilizzo delle immobilizzazioni con i seguenti dati:

Condizione 1. Utile netto – RUB 569

Costo annuo medio di OF - 2 mila rubliRUB 928

R=PE / OFav=569 / 2.928100=19, 43%

Condizione 2. Utile netto - 250 rubli.

Il costo di OF alla fine dell'anno è di 1.950 rubli.

Il costo di OF all'inizio dell'anno è di 2.150 rubli.

R=PE / ((OFn + OFK) / 2)=250 / ((2 150+ 1 950) / 2)100=12, 19%

Scopo della valutazione

Quando decidi di investire in un particolare oggetto, valutane l'efficacia. Qualsiasi investimento dovrebbe ripagare. Altrimenti non hanno senso.

L'analisi della redditività economica aiuta il proprietario a risolvere tali problemi:

• prendere una decisione su un ulteriore investimento di fondi;
• calcola la redditività dell'organizzazione;
• adattare le pratiche commerciali;
• confronta la dinamica dei coefficienti;
• identificare le attività più efficienti e non redditizie;
• valutare la qualità del lavoro dei dipendenti;
• trova margini di miglioramento.

Analisi approfondita

Per valutare meglio l'efficienza nell'uso delle apparecchiature, oltre alla redditività delle immobilizzazioni, vengono calcolati in aggiunta i seguenti coefficienti:

Ritorno sulle vendite: mostra il reddito ricevuto da ciascuna unità guadagnata:

Prod affitto=utile netto/ricavi

Il rendimento del capitale proprio riflette l'efficienza dell'utilizzo dei fondi propri. Viene utilizzato per confrontare le prestazioni di diverse aziende e attività:

Rent SK=Utile netto / Capitale azionario

Redditivitàle attività correnti riflettono l'efficienza nell'utilizzo delle attività più liquide (contanti, titoli, azioni, merci):

• Affitto OA=reddito netto / OA.
• La redditività delle immobilizzazioni e del capitale circolante fornisce un quadro completo dell'uso della proprietà dell'organizzazione nel suo insieme.
• Il ritorno sui costi (dei prodotti) è il rapporto tra profitto e costo.

Se il valore dell'indicatore è positivo, le entrate superano il costo.

È meglio analizzare vari indicatori nella dinamica per identificare le fasi di crescita e di declino dell'efficienza.

Esempio

L'organizzazione ha un laboratorio di produzione di mobili nel suo bilancio. Per l'anno, la società ha ricevuto un utile netto di 5,6 mila rubli. Il costo delle immobilizzazioni all'inizio dell'anno ammontava a 15,8 mila rubli. Nello stesso periodo, 2,3 mila rubli sono stati cancellati per ammortamento. e ha acquistato nuove attrezzature per 4,7 mila rubli. L'anno successivo, il costo delle immobilizzazioni è stato fissato a 18,2 mila rubli. all'inizio e 19,3 mila rubli. alla fine dell'anno. L'utile netto è stato di 6,2 mila rubli. Calcola i rapporti di redditività delle immobilizzazioni:

• Costo medio per il primo anno: (15,8 - 2,3 + 4,7)=18,2 mila rubli.
• Redditività del primo anno=5,6 / 18,2100=30,7%.
• Costo medio per il secondo anno: (18,2 + 19,3) / 2=18,75 mila rubli.
• Redditività del secondo anno=6,2 / 18,75100=33%.

Grazie agli investimenti nei sistemi operativi, la redditività del secondo anno è aumentata del 3%. Questo caratterizza positivamente l'attività dell'azienda. Allo stesso tempomaggiore efficienza indica che:

• esiste un potenziale di investimento irrealizzabile;
• l'organizzazione occupa una nicchia poco competitiva;
• l'azienda ha gonfiato i prezzi.

Non basta solo calcolare la redditività del capitale fisso e circolante dell'organizzazione. È inoltre necessario confrontarli in dinamica e con i valori medi del settore. I bilanci delle imprese sotto forma di OJSC possono essere visualizzati sul sito Web delle organizzazioni stesse o sul sito Web del Comitato statale di statistica. Queste imprese sono tenute a pubblicare i loro rendiconti finanziari trimestralmente sui media, poiché i loro titoli sono quotati sul MIBR.

Segnalazione delle modifiche

Poiché è necessario analizzare l'efficacia dell'utilizzo dei beni nel lungo periodo, si segnala che nel 2011 è cambiata la forma del bilancio. Se un economista ha bisogno di calcolare i coefficienti per un periodo precedente, è necessario tenere conto del fatto che le informazioni sul valore iniziale e residuo per ciascun periodo vengono inserite nel bilancio e l'importo dell'ammortamento accumulato viene riflesso in una riga separata. Quindi è molto più facile analizzare OF.

Inoltre, voci di attività come gli investimenti finanziari hanno subito modifiche:

• il costo degli investimenti si riflette separatamente all'inizio e alla fine del periodo;
• l'importo dell'afflusso e del deflusso di investimenti si riflette separatamente;
• Le differenze di cambio vengono calcolate per tutti i tipi di investimenti finanziari.

Analisi del sistema operativo

FF sono analizzati in talesequenze:

• è stata identificata la strategia di investimento;
• calcolare la redditività delle immobilizzazioni (secondo le formule sopra) dal bilancio;
• viene analizzato il cambiamento dei coefficienti nella dinamica.

Per determinare la strategia, è necessario calcolare la struttura delle attività sotto forma di attività non correnti e investimenti a breve termine. È inoltre necessario identificare e determinare la quota dei fattori nella variazione del valore contabile:

DF=(Variazione del valore degli investimenti finanziari / Variazione del valore delle attività di investimento)100

Se la variazione delle attività è avvenuta a causa della crescita delle immobilizzazioni, l'organizzazione ha scelto la direzione dell'investimento per lo sviluppo della base produttiva. Se la crescita è dovuta a un aumento degli investimenti finanziari, l'organizzazione è impegnata nello sviluppo di un gruppo di società.

Quando si analizza FA, occorre prestare attenzione all'uso dei beni ricevuti/locati. Nel primo caso le possibilità di produzione aumentano, nel secondo diminuiscono.

Cos' altro a cui prestare attenzione?

Il rendimento delle immobilizzazioni caratterizza indirettamente gli obiettivi a lungo termine dei proprietari, poiché mostra se cercano di realizzare un profitto o intendono investire in fondi per un lungo periodo. Per le organizzazioni che si trovano in una fase di crescita, il tasso di input delle immobilizzazioni (la quota di fondi che è stata aggiornata durante l'anno) e il loro potenziale di produzione sono piuttosto elevati. Le imprese che intendono lasciare il mercato hanno alti tassi di ritiro e deprezzamento dei beni.

Nell'interpretare i risultati, occorre tenere in considerazione che il valore dei coefficienti dipende dal livello di usura. Se l'attrezzatura trasferisce quasi completamente il suo valore al prodotto finito, il valore dei coefficienti sarà sovrastimato. Gli oggetti vengono completamente cancellati dal saldo e il costo di quelli nuovi dovrebbe coprire le esigenze di una semplice riproduzione.

Si consiglia di confrontare il livello di ammortamento accumulato con il valore medio annuo:

I=Ammortamento / Costo medio annuo.

Per determinare la quantità di beni ammortizzati nel periodo, dovresti calcolare il fattore di ammortamento:

CI=Ammortamento accumulato/Costo di costo

L'ammortamento delle immobilizzazioni ritirate è determinato in modo simile:

CI=Fondo ammortamento / Valore cancellato

Questo rapporto mostra la tempestività delle cancellazioni di fondi. Se un'organizzazione non deprezza completamente le apparecchiature, significa che sta aggiornando il sistema operativo e mantenendo il suo potenziale di produzione.

Il coefficiente di shelf life, che mostra quale parte dell'immobilizzazione non è stata ancora ammortizzata, può essere calcolato alla fine di ogni periodo e in media per l'anno:

Kg=Costo residuo / Costo iniziale100

Rapporto

Separatamente, dovresti calcolare la redditività delle immobilizzazioni per le parti attive e passive. La competitività dell'impresa dipende in larga misura dal rinnovo della parte di produzione dell'attrezzatura. Da questo punto di vista, l'ammortamento di tutti gli altri beni non ha importanza. Per quanto riguarda la parte attiva dei fondi,la disuguaglianza è soddisfatta:

Tasso di ammortamento < Tasso di pensionamento < Tasso di entrata

L'aumento del tasso di pensionamento indica l'eccedenza dell'ammortamento svalutato rispetto al maturato. Ciò porta a una diminuzione del livello generale del sistema operativo precedente. Se tale rapporto è rispettato, i fondi in pensione non saranno completamente ammortizzati. La seconda disuguaglianza testimonia l'espansione della riproduzione, l'aumento dell'utilità degli oggetti. Una valutazione completa è data dai coefficienti di usura, il cui valore limite è del 50%. Se più della metà del costo degli oggetti viene ammortizzato per i prodotti, le condizioni dei fondi non sono sufficientemente buone.