Un'operazione di conversione è Tipi di operazioni di conversione. Transazioni di conversione

2024 Autore: Howard Calhoun | [email protected]. Ultima modifica: 2023-12-17 10:31

Un'operazione di conversione è una transazione effettuata dai partecipanti al mercato dei cambi per scambiare la valuta di uno stato con l'unità monetaria di un altro. Allo stesso tempo, i loro volumi vengono concordati in anticipo, così come il corso con le liquidazioni dopo un certo tempo. Se consideriamo il concetto da un punto di vista legale, possiamo concludere che un'operazione di conversione è una transazione di acquisto e vendita di valuta. Per designarlo, usano il concetto inglese stabile di Forex o FX, che è l'abbreviazione dell'espressione Foreign Exchange Operations - "currency exchange operations".

Le operazioni di conversione differiscono dalle tradizionali operazioni di credito e deposito in quanto vengono eseguite in un determinato momento. Le transazioni del secondo tipo hanno urgenza e durata diverse.

Tipi di transazioni di conversione

Queste operazioni possono essere suddivise in due tipi principali:

• corrente o spotofferte;
• termini o forward.

Le operazioni spot (spot) occupano il volume maggiore sul mercato. La prassi internazionale prevede che la data della loro attuazione sia il secondo giorno lavorativo successivo all'attuazione. Queste condizioni sono adatte ai partecipanti alla transazione, poiché durante il tempo previsto è possibile completare l'esecuzione dei documenti di pagamento e l'elaborazione della documentazione esistente. Il luogo, che è determinato per lo scambio di valute alle quotazioni correnti, è il mercato a pronti (mercato a pronti).

Le operazioni di conversione in avanti (avanti) includono:

• avanti (avanti);
• futuri;
• opzioni;
• scambia.

Queste transazioni possono essere trovate anche sotto il nome "derivati". Sono stati creati appositamente per affari reali. Ciò è dovuto al fatto che consentono in futuro di ridurre le variazioni delle quotazioni sul mercato valutario internazionale. Per coloro che desiderano guadagnare utilizzando Internet sul Forex, questi strumenti finanziari sono praticamente irrilevanti. Allo stesso tempo, si dovrebbe considerare che comprendano il concetto di operazioni di conversione e i loro tipi.

Mercatino spot e suoi partecipanti

Il mercato spot è un mercato per la fornitura urgente di valuta. I partecipanti principali sono le banche che scambiano valuta sul mercato spot con i partner:

• direttamente con le aziende clienti;
• con banche di tipo commerciale nel mercato interbancario;
• con banche eclienti tramite broker;
• con le banche centrali degli stati.

Il mercato spot può servire richieste individuali e transazioni speculative di società e istituzioni finanziarie.

Regole del mercato spot

Le regole di questo mercato non sono fissate nelle convenzioni internazionali, ma tutti i partecipanti alle transazioni devono rispettarle immancabilmente. Questi includono:

• I pagamenti devono essere effettuati entro e non oltre due giorni lavorativi lavorativi e nell'importo della valuta concordata senza ulteriore impostazione del tasso di interesse;
• il più delle volte le transazioni sono implementate sulla base del trading di tipo computerizzato, che prevede la conferma il giorno lavorativo successivo tramite notifiche elettroniche;
• il corso deve essere seguito a colpo sicuro.

Lo strumento principale del mercato spot è un trasferimento elettronico effettuato attraverso i canali del sistema SWIFT (SWIFT).

Finalità delle operazioni di conversione spot

Questo tipo di affare rappresenta circa il 40 percento del volume degli scambi FOREX. I loro obiettivi principali possono essere chiamati:

• esecuzione di ordini di tipo conversione di clienti di un istituto finanziario;

• supporto di liquidità, per il quale le banche scambiano valute l'una con l' altra utilizzando i propri fondi;

• conclusione di operazioni di conversione speculativa;

• esclusione dell'eventuale presenza di saldi di conto scoperto, per i quali è regolata la posizione in valuta;

• riduzione delle eccedenze inuna valuta, nonché il rimborso del fabbisogno in un' altra.

Contratti a termine

Una transazione di conversione a termine è una transazione di cambio valuta a un tasso prestabilito. La data di valuta in questo caso è posticipata di un certo periodo, concordato da entrambe le parti della transazione.

I contratti a termine sono particolarmente utili se un'azienda nazionale prevede di acquistare merci all'estero per dollari USA. Allo stesso tempo, potrebbe non disporre della quantità di fondi richiesta per l'attuazione delle operazioni al momento della conclusione del contratto, ma si aspetta la loro ricezione. In una situazione del genere, ha senso utilizzare un contratto a termine per acquistare l'importo richiesto di valuta con una data di valuta adeguata a quotazioni favorevoli per l'impresa. Questa opzione è accettabile quando ci si aspetta un cambiamento delle tariffe in una direzione sfavorevole per lei.

I contratti a termine possono portare vantaggi e ridurre al minimo i rischi, ma in alcuni casi possono causare perdite di profitto. Sull'esempio di una società domestica, ciò significa che la valuta non diventerà più costosa, ma, al contrario, più economica. Pertanto, l'azienda potrebbe pagare un importo inferiore in rubli per le merci.

Futuri e opzioni

Una transazione di conversione futures è una transazione che ha importi in valuta fissi e termini di valore standard. Pertanto, tali contratti possono essere negoziati come titoli. Il mercato dei futures è destinato a negoziarli. La durata media di circolazione di tali operazioni di conversionepuò essere chiamato tre mesi.

Le opzioni sono simili ai future, ma gli obblighi di una delle parti sono notevolmente indeboliti. Puoi annullare la transazione in qualsiasi momento, se necessario. Allo stesso tempo, questi contratti sono negoziati su un mercato delle opzioni separato.

Gli scambi e le loro caratteristiche

Gli scambi sono transazioni in valuta estera che implicano la conclusione di una transazione finalizzata all'acquisto e alla vendita di un determinato importo di valuta. L'obbligo in questo caso è il completamento di un'operazione inversa dopo un certo tempo. Molto spesso rappresentano operazioni di conversione di banche e organizzazioni. Non sono soggetti a standard generalmente accettati, quindi non esiste un mercato separato per loro. Tra tutti gli strumenti finanziari, hanno il valore più piccolo.

Transazioni di conversione

Le transazioni di conversione richiedono una certa preparazione, in particolare la riduzione al minimo del rischio. Il breve tempo di consegna della valuta estera non riduce il rischio a carico delle controparti in questa transazione. Ciò è dovuto al fatto che la tariffa può cambiare in breve tempo.

La tecnica per concludere affari consiste in diverse fasi. Innanzitutto, viene eseguita un'analisi dello stato dei mercati valutari e vengono determinate le tendenze nel movimento dei tassi di valute specifiche. Inoltre, nella fase preparatoria, è necessario studiare le ragioni del loro cambiamento. Sulla base delle informazioni ricevute, i rivenditori possono tenere conto della posizione valutaria che hanno. In questo modo,il tasso di cambio della valuta nazionale in relazione alla valuta estera è determinato utilizzando la tecnologia informatica.

Le operazioni in valuta estera delle banche richiedono la limitazione del rischio potenziale. Per questo motivo, le operazioni dovrebbero essere svolte con partner affidabili. L'analisi effettuata consentirà di sviluppare la direzione delle operazioni di cambio. Pertanto, viene fornita una posizione corta o lunga in una determinata valuta, che viene utilizzata nella transazione.

Nelle grandi banche le operazioni di conversione sui conti dei clienti vengono effettuate grazie ad appositi gruppi di economisti e analisti. I dealer tengono conto delle loro informazioni e scelgono autonomamente la direzione delle transazioni valutarie. Le banche più piccole non hanno questi specialisti e le loro funzioni sono svolte dagli stessi dealer.

Quando si effettuano transazioni di valuta di conversione, è necessario disporre di una quantità sufficiente di conoscenze e abilità pratiche, quindi vale la pena studiare in dettaglio ciascuno dei loro tipi.