Contratti CFD: cosa sono?

2024 Autore: Howard Calhoun | [email protected]. Ultima modifica: 2024-01-07 20:59

I contratti CFD sono un accordo sulla differenza di valore del contratto dopo il suo completamento tra il prezzo della sua apertura e chiusura, che coinvolge due parti dello scambio.

Concetto di CFD

Quando traduci questa abbreviazione dall'inglese, puoi capire che CFD è un "contratto per differenza". La sua storia abbraccia oltre due decenni. Ma ha guadagnato la maggior popolarità di recente.

Questo tipo di contratto garantisce che la differenza tra il prezzo di apertura e quello di chiusura sarà regolata tra il venditore e l'acquirente.

Come acquisto, azioni, indici azionari e merci possono agire. Quale delle parti di questo contratto riceverà un profitto e quale - una perdita, dipende dai prezzi di apertura e chiusura.

Spiegazione

Consideriamo un contratto CFD. Questo sarà un esempio esplicativo. Supponiamo che il venditore e l'acquirente siano d'accordo che uno di loro paghi la differenza di prezzo tra quello esistenteoggi e quello che verrà installato su questo asset, dopo un certo tempo, che è specificato nel presente contratto.

Il reddito può essere ricevuto dall'acquirente se il prezzo dell'attività aumenta in un determinato periodo di tempo. In questo caso, il venditore paga all'acquirente il prezzo della merce al momento della conclusione del contratto, nonché il margine, che è la differenza tra il prezzo iniziale e quello finale, in caso contrario, l'acquirente paga la differenza. Con questo contratto puoi aprire posizioni corte e lunghe.

Come puoi vedere dalla spiegazione sopra, il tipo di transazione considerato è simile a quelli chiamati futures. Ma allo stesso tempo, i contratti CFD non hanno una data fissa per il completamento della transazione.

Quando si utilizzano gli oggetti in questione, è possibile ottenere un'elevata redditività grazie al fatto che viene fornita una leva. Quest'ultimo permette di concludere transazioni per importi che superano molte volte il deposito cauzionale. Pertanto, nella sua essenza, questo contratto offre l'opportunità di acquistare a credito. Come con qualsiasi altro prestito simile, devi pagare gli interessi sul tuo conto di trading.

Questo strumento ha permesso di attirare sul mercato trader con una piccola capitalizzazione, ma con la capacità di fare soldi dal nulla, che hanno una certa esperienza e conoscenza in questo settore.

Prospettiva storica

Il contratto in questione è apparso circa due decenni fa a Londra, grazie a Smith New Court. Il suo aspetto era dovuto a due motivi:

• c'erano leggi che limitavano pesantemente la leva finanziaria;
• è stata introdotta una tassa sul commercio di titoli.

Poiché i titoli non entrano effettivamente in possesso delle parti, il pagamento di cui sopra non è pagabile e la leva del margine per queste transazioni può essere qualsiasi.

Alla fine del secolo scorso, GNI ha offerto ai suoi clienti l'uso di CFD su azioni scambiati alla Borsa di Londra attraverso la sua piattaforma di trading. Nel tempo, i vantaggi degli accordi in questione sono diventati evidenti anche ad altri giocatori. Altre case finanziarie europee hanno seguito questo percorso.

Oggi, questo tipo di transazioni nel mercato britannico rappresenta circa il 25% del fatturato delle azioni.

Quindi, i contratti CFD sono transazioni che ci hanno permesso di annullare il limite sulla leva del margine, oltre a evitare di pagare le tasse sulle operazioni di trading con i titoli.

Aspetti positivi e negativi degli oggetti in esame

Il trading di CFD presuppone che tu non abbia una vera risorsa, mentre puoi potenzialmente ricevere entrate dalla dinamica dei prezzi per essa. Questi tipi di contratti consentono di coprire i rischi, che comporta l'apertura di transazioni opposte al fine di assicurare profitti dai movimenti di prezzo.

Il margine per l'apertura di un'operazione è piuttosto basso e non supera il 10% del prezzo del contratto.

Non c'è bisogno di attendere la conferma degli ordini aperti sullo scambio.

Gli investimenti sono diversificati, non è necessario aprire conti in altre società in caso di negoziazione in mercati diversi.

Il trading può essere effettuato agli stessi prezzi supportati da altri speculatori.

Il lavoro con i contratti in questione può essere svolto in tutto il mondo. La condizione principale è l'accesso alla rete Internet globale.

Lo svantaggio di questi contratti è lo stesso tipico del mercato mobiliare nel suo insieme: la speculazione. Con i CFD è necessario pagare regolarmente lo spread, sia all'apertura che alla chiusura delle transazioni. Il trader non può ricevere alcun dividendo sull'asset poiché non è il proprietario dell'asset.

Il piccolo conto di quest'ultimo comporta rischi significativi per lui.

La differenza tra CFD e azioni

Un investitore che lavora con un CFD non può partecipare alle votazioni, partecipare alle assemblee degli azionisti, poiché in re altà non possiede queste attività.

I CFD vengono acquistati e venduti nel sistema di trading dello stesso broker.

Questo contratto è negoziato con leva finanziaria, quindi se la posizione viene spostata a un altro giorno, l'investitore paga una commissione di intermediazione aggiuntiva per l'utilizzo dei fondi presi in prestito.

Una differenza percentuale positiva viene accreditata sul conto del trader con una posizione CFD corta, ma quest'ultima gli richiede di pagare dividendi, mentre gli vengono accumulati con posizioni lunghe.

Come funziona un contratto CFD

Durante l'operazione della transazione, una certa quota del deposito del trader rimane collaterale, che coprirà eventuali perdite. Questo importo è sul conto del trader, la sua dinamica dipende dal prezzo dell'asset.

Il margine per il trading di azioni è molte volte superiore a quello di un contratto CFD.

L'apertura di una posizione è accompagnata da una perdita sul conto del trader, che è uguale allo spread corrente nel mercato. Se il prezzo inizia a diminuire, ciò comporterà una dinamica direttamente proporzionale in termini di denaro libero sul conto, che alla fine richiederà il deposito di fondi aggiuntivi per mantenere il livello di margine richiesto o la chiusura della posizione. Se nessuna delle due condizioni è soddisfatta, l'ultima azione si verifica automaticamente.

Confronto tra contratti CFD e strumenti Forex

La conclusione delle transazioni considerate nel mercato dei cambi sta appena iniziando a prendere slancio.

Confrontiamo i CFD Forex con gli strumenti disponibili su questo scambio.

Somiglianze tra loro:

• Il trading viene effettuato via Internet utilizzando terminali di trading;
• possibile diversificare i portafogli per assicurarsi contro potenziali perdite;
• mirato al profitto speculativo;
• non c'è bisogno di pagare le tasse quando si preleva denaro da un conto di trading;
• c'è una leva che devi pagare per l'utilizzo;
• tra i prezzi di acquistoe vendere c'è uno spread;
• Le uscite sui mercati internazionali sono fornite dalle stesse società di intermediazione;
• l'applicazione dell'analisi fondamentale è rilevante.

Differenze tra contratti CFD e Forex:

• La negoziazione dei contratti in questione è possibile solo durante la sessione americana, mentre il Forex funziona 24 ore su 24 nei giorni feriali;
• Il Forex si gioca su coppie di valute e sui contratti CFD si gioca su vari asset e materie prime;
• il livello massimo di leva finanziaria sul cambio valuta è maggiore rispetto ai tipi di transazione considerati;
• Il rischio nei CFD è significativamente inferiore rispetto al Forex.

Strategie commerciali

Come abbiamo già scoperto, un CFD è un accordo tra un venditore e un acquirente che uno di loro riceverà un profitto e l' altro una perdita.

Le strategie più semplici per generare reddito sono le seguenti:

• short - un trader apre un accordo per vendere un asset a un prezzo specifico; in questo caso, riceverà un reddito quando il prezzo di questo strumento diminuisce in un certo periodo di tempo in futuro;
• long - un trader apre un accordo per acquistare un asset; rimarrà in profitto se il prezzo dell'attività aumenta qualche tempo dopo l'apertura delle negoziazioni.

Queste due strategie non hanno una data di scadenzatransazioni, ma è necessario effettuare un bonifico mensile rispettando i principi della gestione del denaro.

Ci sono altre strategie per i contratti CFD:

• trading di coppia: l'acquisto simultaneo di CFD di un asset e la vendita di un altro. Gli strumenti sono selezionati vicino alla natura del movimento e della psicologia. L'implementazione di questa strategia è progettata per livellare la perdita su uno degli asset realizzando un profitto sull' altro;
• applicazione di uno spread di calendario - le operazioni vengono effettuate per lo stesso asset in periodi di tempo diversi;
• hedging - aprire una posizione con direzione opposta per coprire l'operazione con una posizione opposta o chiudere parte della prima. Vengono eseguiti nei momenti di maggior rischio per il trader.

Contratti CFD in Russia

L'attività dei broker che lavorano con contratti CFD nel nostro Paese non è attualmente regolamentata. Consentiamo solo coppie di valute scambiate su Forex per il trading. Alcuni dealer di questa borsa vogliono richiedere che i CFD siano ammessi nell'elenco.

Quindi, questi contratti sono limitati nel nostro paese, tuttavia, se sono conclusi con commercianti Forex, il cliente può fare affidamento sulla protezione dello stato.

Alcuni trader consentono di guadagnare utilizzando queste transazioni su asset sottostanti come petrolio, oro, argento, futures in borsa, azioni della Borsa di New York.

In chiusura

CosìPertanto, i contratti CFD sono uno strumento di interesse sia per i principianti che per i trader esperti. Con il suo aiuto, puoi iniziare a guadagnare con la dinamica dei prezzi di vari asset con un piccolo capitale iniziale e l'assenza del diritto di possederli effettivamente. Il periodo di validità alla conclusione di tale contratto non è specificato, esso cessa su richiesta di una delle parti che ne abbia tale diritto.