I contratti di opzione sono Tipi, concetto e caratteristiche

2024 Autore: Howard Calhoun | [email protected]. Ultima modifica: 2023-12-17 10:31

I trader principianti hanno un momento particolarmente difficile. Dopotutto, il mercato azionario è pieno di termini a loro sconosciuti. Devi dedicare molto del tuo tempo e dei tuoi sforzi per capire tutto e comprendere la teoria della scienza degli investimenti. Scopriamo insieme cosa sono i contratti di opzione. Questo è un termine che i trader esperti hanno incontrato più volte. Ma per i principianti può sembrare incomprensibile.

Concetto

I contratti di opzione sono contratti in base ai quali una parte acquisisce il diritto di acquistare un bene a un prezzo prestabilito prima di una data prestabilita. Questo diritto per il venditore si trasforma in un obbligo di acquistare o vendere l'attività a un prezzo predeterminato. Vale la pena notare che l'acquirente paga il premio dell'opzione al venditore per questo. Da qui il nome simile dei contratti. A proposito, come abbreviazione, i trader spesso le chiamano semplicemente opzioni. Questo è importante da sapere.

Viste

I contratti di opzione sono contratti di diversi tipi. Queste informazioni saranno utili anche per un trader principiante.

1. Se un'opzione fornisce il diritto di acquistare un bene, si chiama call.
2. Se il contratto prevede il diritto di vendere un bene, si parla di put.

Ogni opzione ha una data di scadenza impostata, che è limitata alla sua data di scadenza. A seconda di ciò, si distinguono contratti di opzione asiatici, europei e anche americani. Questo deve essere spiegato.

Asian dà il diritto di concludere una transazione nel periodo compreso tra la data concordata e la data di scadenza dell'opzione. European ti consente di effettuare una transazione relativa all'acquisto o alla vendita di un bene, ma solo in un determinato giorno. Quello americano è il più fedele e offre la possibilità di avvalersi del diritto di acquisto assolutamente in qualsiasi giorno prima della scadenza del contratto di opzione. È importante conoscere questi termini prima di concludere un accordo.

Tuttavia, questi non sono tutti i tipi di tali contratti. Possono anche essere standard o esotici. Standard (il secondo nome è vanilla) sono presenti sulle borse e generalmente rientrano nel concetto di opzioni. Gli esotici sono emessi da istituti finanziari in base alle richieste dei clienti. A questo proposito, i termini di tali contratti di opzione possono essere assolutamente qualsiasi. Ecco perché è necessario lavorare con loro con particolare attenzione, studiando attentamente tutte le condizioni elencate.

Secondo la forma di attuazione, i contratti su valute di opzione sono divisi in due tipi.

1. Con consegna fisica. In questo caso, il proprietarioriceve un certo numero di attività sottostanti.
2. Contanti. In questo caso, il proprietario riesce ad ottenere una certa differenza, che viene calcolata tra il prezzo al momento della conclusione del contratto di opzione e al momento della sua attuazione.

Caratteristiche dell'opzione

Ogni tipo di contratto ha le sue differenze uniche. Le caratteristiche dei contratti di opzione sono che possono essere utilizzati per assicurare contro i rischi. In un certo senso, tali contratti sono come l'acquisto di polizze assicurative. Pagano anche un premio, che si chiama opzione. Questa commissione fornisce all'acquirente una garanzia che il prezzo specificato nel contratto sarà fissato per un certo periodo.

In ogni transazione c'è un lato opposto. Quando si conclude un contratto di opzione, sono gli investitori o gli speculatori che si assumono determinati rischi e ricevono una ricompensa per questo. Questa caratteristica ricorda anche il principio in base al quale operano le compagnie di assicurazione. È curioso che se lo sviluppo degli eventi è sfavorevole per l'investitore o lo speculatore, ci sia la possibilità di effettuare una transazione inversa.

È importante per un trader alle prime armi capire che la responsabilità finanziaria degli investitori e degli speculatori con i quali l'acquirente stipula un contratto di opzione è potenzialmente illimitata. Di conseguenza, in alcune situazioni, potrebbe superare l'importo dei fondi originariamente investiti.

Posizioni aperte su contratti di opzionesignificano il loro numero totale gratuito in garanzia. Devi capire che ogni transazione richiede la presenza di entrambe le parti. È sia un venditore che un acquirente. Il numero totale delle posizioni aperte, che varia e viene pubblicato giornalmente, permette di valutare l'andamento del loro aumento o, al contrario, del loro decremento.

Opzioni merci

Sono tipi di contratti di opzione. Sono conclusi esclusivamente in borsa, sono completamente standardizzati e possono essere chiusi con una transazione inversa. Di norma, sono a breve termine. In media, il periodo di validità delle opzioni di scambio non supera un anno. Allo stesso tempo, l'opzione più comune sono i contratti con un periodo di validità di tre mesi.

Opzioni OTC

Il mercato per questi contratti è creato dalle banche dealer, che agiscono simultaneamente come una delle parti della transazione. Assumono il ruolo di stanza di compensazione con la differenza che le garanzie di rischio non si estendono all'intero mercato delle transazioni.

Gli specialisti dividono i contratti di opzione senza scambio in contratti a breve e lungo termine. Quest'ultimo, a sua volta, può essere a periodo singolo o multiperiodo.

Valore del contratto di opzione

Questo indicatore dipende da diversi fattori.

1. Tempo fino alla fine del contratto. Il valore dell'opzione è tanto più basso quanto più vicina è la data di scadenza.
2. Tassi di interesse senza rischio.
3. Stile opzione. Come notato sopra, ci sono asiatici, europei e americani.
4. Valutazione individuale dei partecipanti al mercato.

Ne vale la penaSi segnala che il valore dei contratti di opzione è influenzato anche da altri fattori. Di conseguenza, la loro totalità determina il costo finale al quale si conclude la transazione.

Vantaggi delle opzioni

Ci sono diversi motivi per cui spesso i trader preferiscono questo tipo di contratto.

1. Alta redditività. Il potenziale profitto che può essere ricevuto dalla transazione secondo i termini dell'opzione supera il premio pagato dall'acquirente.
2. Il rischio minimo da parte dell'acquirente è la perdita del premio. Allo stesso tempo, in cambio, ha l'opportunità di estrarre profitti quasi illimitati.
3. La capacità di scegliere una strategia. L'acquirente ha una scelta abbastanza ampia. Ad esempio, nessuno gli vieta di combinare contratti diversi, condurre operazioni in parallelo su più mercati delle opzioni, ecc.

Contratti future e opzioni

Entrambi i concetti, in un modo o nell' altro, sono presenti nel mercato azionario, quindi dovrebbero essere familiari non solo ai trader esperti, ma anche ai trader principianti.

Cosa sono le opzioni, lo sai già. È tempo di conoscere il futuro.

Questo termine si riferisce a contratti di vendita il cui oggetto è un determinato importo di un bene. La particolarità della transazione è che deve avvenire alla data concordata al prezzo concordato dalle parti al momento della sottoscrizione del contratto.

Ci sono due parti in un contratto futures, vale a dire il venditore eacquirente. Quest'ultimo, secondo i termini, sopporta l'obbligazione connessa all'acquisizione del bene. Il venditore, al contrario, ha l'obbligo di vendere l'oggetto della transazione. Di conseguenza, dopo la conclusione del contratto future, entrambe le parti hanno obblighi reciproci.

Vale la pena notare che un tale accordo ha alcune caratteristiche importanti. Fino alla scadenza del periodo fino alla scadenza del periodo specificato, sia il venditore che l'acquirente hanno pieno diritto di annullare gli obblighi assunti. Questo è possibile in due modi. Nella prima, dopo aver acquisito un contratto future, può essere venduto. Nella seconda, invece, dopo che il contratto è stato venduto, può essere acquistato.

In generale, il trading di futures è una delle varietà del processo di investimento, che consente ai trader di speculare in condizioni di quotazioni in costante cambiamento.

Quali asset possono fungere da oggetti nelle transazioni nell'ambito di un contratto futures? Elenchiamo i principali:

• olio;
• oro;
• acciaio;
• legno;
• grano;
• valuta, ecc.

Ogni giorno, i trader effettuano un numero incredibile di transazioni future, i cui oggetti sono i suddetti beni. Tuttavia, nella maggior parte dei casi, queste transazioni sono effettuate a fini speculativi. Ciò significa che i trader cercano di acquistare asset a un prezzo inferiore e successivamente di venderli a un prezzo più alto. È estremamente raro che lo scopo ultimo dell'acquisto di futures sia ricevere o consegnare l'attività specificata.

Differenze

Scopriamo come i contratti di cui sopra differiscono dalle opzioni di cui abbiamo parlato prima.

La differenza tra i due concetti è abbastanza significativa. Un contratto future impone all'acquirente l'obbligo di acquistare un bene. L'opzione, al contrario, prevede solo questo diritto, l'acquirente non è obbligato ad acquistarlo. Fa questa transazione del tutto volontariamente. Tuttavia, il contratto di opzione impone all'acquirente l'obbligo di pagare un premio al potenziale venditore, grazie al quale la transazione diventa per lui redditizia.

Confrontando opzioni e future, non sarebbe corretto opporsi l'una all' altra. Entrambi i contratti possono essere utilizzati in parallelo, ottenendo così il massimo profitto dalle proprie attività di investimento. Un trader alle prime armi dovrebbe saperlo.