Mercato valutario della Borsa di Mosca. Commercio di valuta alla borsa di Mosca

2024 Autore: Howard Calhoun | [email protected]. Ultima modifica: 2023-12-17 10:31

La Borsa di Mosca è stata costituita alcuni anni fa (nel 2011) sulla base del MICEX (Moscow Interbank Currency Exchange) e RTS (Russian Trading System) formatisi negli anni Novanta del XX secolo.

La holding creata include anche CJSC "National Settlement Depository", che è un istituto di credito non bancario, e CJSC JSCB "National Clearing Center".

Gli azionisti della holding Moscow Exchange, tra gli altri, sono banche importanti come:

• Banca centrale della Federazione Russa (oltre il tredici percento delle azioni).
• Sberbank (circa il dieci percento).
• Vnesheconombank (circa l'otto percento e mezzo delle azioni).
• BERS (quasi il sei percento).

Il presidente del consiglio è A. Afanasyev e il presidente del consiglio degli osservatori è A. Kudrin.

La borsa di Mosca ha guadagnato popolarità in tempi relativamente brevi, è entrata nei venti più grandi mercati azionari del mondo e nelle dieci principali borse del mondo in termini di derivati finanziaristrumenti.

Borsa di Mosca, mercato dei cambi: trading

Diverse operazioni vengono eseguite in borsa:

• Con titoli. Il mercato azionario qui è costituito dal mercato azionario (azioni, quote di fondi di investimento, certificati di deposito, certificati ipotecari, obbligazioni T+2) e dal mercato dei capitali di debito (obbligazioni T+0).
• Con metalli preziosi. Gli insediamenti avvengono in tempi diversi, da un giorno a sei mesi. Gli scambi sono condotti con oro e argento. Con altri metalli preziosi, puoi stipulare contratti futures.
• Con strumenti finanziari produttivi e materie prime di grande richiesta attraverso il mercato dei derivati.
• Con valuta. Oltre al rublo russo, la borsa di Mosca ha nel suo arsenale il dollaro, l'euro, il rublo bielorusso, la grivna ucraina, lo yuan cinese e il tenge kazako.

Le operazioni sulla borsa di Mosca si svolgono nei giorni lavorativi secondo il programma. Mercati diversi hanno tempi di negoziazione diversi. Per il mercato dei cambi, l'orario di lavoro va dalle dieci alle sei e mezza; nella modalità di transazioni fuori sistema - fino a ventitré ore e cinquanta minuti.

Investitori privati nel mercato dei cambi

Il mercato valutario della borsa di Mosca era disponibile solo per le banche, ma da qualche tempo anche le società di intermediazione hanno ricevuto il permesso di operare. E per ricevere entrate speculative o da investimento, i servizi della Borsa di Mosca possono essere utilizzati dainvestitori privati. Tuttavia, non saranno in grado di fare trading direttamente, quindi vengono qui tramite società di intermediazione autorizzate a fare trading.

Sul sito ufficiale della borsa di Mosca puoi trovare un elenco di partecipanti al trading. Ad oggi, ci sono circa settecento organizzazioni di questo tipo. La stragrande maggioranza di loro sono banche e solo una piccola parte, ovvero il cinque percento, è rappresentata da società di intermediazione. Il Moscow Currency Exchange è una piattaforma organizzata principalmente per il trading in valute estere durante la Single Trading Session (UTS in breve).

Attraverso società di intermediazione, gli investitori privati possono negoziare valute, titoli, metalli preziosi, opzioni e futures.

Ma, di norma, la maggior parte degli investitori privati opera nel mercato dei cambi.

Volume degli scambi sul mercato dei cambi

Qual è il volume degli scambi del mercato valutario del cambio di Mosca? Nel 2012 ammontava a centodiciassette trilioni di rubli.

Nel 2013, il mercato valutario della borsa di Mosca è cresciuto del 33% e ammontava a centocinquantasei trilioni di rubli (rispetto all'anno precedente). Con una bassa volatilità valutaria, le negoziazioni sul mercato spot sono diminuite di quasi il sette percento, mentre le transazioni di swap, al contrario, sono aumentate in modo significativo, del settantotto percento. I fattori che hanno contribuito alla crescita dei partecipanti russi e stranieri sono stati l'emergere di nuovi prodotti di scambio e la maggiore comodità di lavorare sul mercato.

Nel 2014, la crescita è stata del quarantasei percento e mezzo (secondorispetto al 2013). Quando la Banca centrale ha lasciato fluttuare liberamente il rublo, solo a dicembre il Moscow Currency Exchange ha registrato scambi per un importo di 25,6 trilioni di rubli, di cui dieci trilioni erano transazioni in contanti e il resto erano transazioni di swap. Si tratta di quasi dieci trilioni di rubli in più rispetto a dicembre dell'anno precedente.

Uno dei rappresentanti dello scambio ha spiegato un così grande aumento degli investimenti e dei tassi di interesse dal fatto che i partecipanti al mercato detenevano una grande quantità di valuta in rubli. Ecco perché il reddito da interessi era così alto. Il livello dei tassi ha anche contribuito ad aumentare il reddito durante la crisi valutaria.

In generale, la percentuale di reddito è circa la metà di tutte le entrate della borsa di Mosca. Ad esempio, alla Borsa di Londra, il reddito da interessi era di circa il cinque percento e alla Borsa di Varsavia nel 2014 era pari a zero.

Forex e cambio di Mosca: differenze

Il mercato valutario della borsa di Mosca e del Forex presenta differenze cardinali. Diamo un'occhiata ad alcuni di loro.

Il novantanove percento delle "cucine" del Forex non porta ordini al mercato interbancario. Rimangono all'interno di una società, spesso registrata in una zona offshore, a volte posizionandosi solo come Forex, di fatto non essendo tale. È con queste società che viene effettuato il confronto di seguito.

1. Regolamento

Il mercato valutario della borsa di Mosca è regolato da atti adottati dalla Banca centrale russa, regole e regolamenti interni. Le società Forex sono spesso offshorezone, alcune sono essenzialmente false, non sono affatto incluse nel registro, anche se si posizionano in modo diverso.

2. Stato dell'applicazione

Sulla borsa di Mosca, gli ordini inviati tramite un broker entrano nel mercato e diventano visibili a tutti i partecipanti al mercato. Un ordine inviato tramite un broker Forex rimarrà all'interno del sistema aziendale e non sarà visibile sul mercato.

3. Garanzie sulle transazioni

Non basta fare un affare, è importante ottenere soldi alla fine. Gli insediamenti sulla borsa di Mosca vengono effettuati dal National Clearing Center CJSC, mentre i broker Forex spesso provocano conflitti per negare il profitto.

4. Possibilità e mancanza di influenza del broker sul prezzo in valuta

Il tasso sulla borsa di Mosca è fissato congiuntamente, con la partecipazione di tutti gli offerenti. Nel Forex, dovrai negoziare con la società stessa, che può facilmente ritardare la quotazione o, ad esempio, aumentare lo spread tra la domanda e l'offerta. Il broker stesso non può influenzare questo qui.

5. Chi è la controparte

La borsa di Mosca ha un altro vantaggio. Dollaro, rublo, euro o altra valuta viene utilizzato nel trading con l'intero mercato e nel Forex - contro un broker. Pertanto, un broker Forex è direttamente interessato alla perdita del suo cliente.

6. Valuta in contanti

La valuta acquistata può essere conservata in un conto bancario. Non esiste tale possibilità nel trading con un broker Forex.