Mercato di borsa e fuori borsa: ciò di cui i rivenditori FOREX tacciono

2024 Autore: Howard Calhoun | [email protected]. Ultima modifica: 2023-12-17 10:31

L'idea di diventare ricchi rivendendo strumenti finanziari come azioni o valute sembra molto allettante. Con lo sviluppo di Internet, è diventato particolarmente diffuso. Numerosi broker e commercianti attirano un cliente inesperto e promettono montagne d'oro. Allo stesso tempo, alcuni pubblicizzano attivamente il trading di coppie di valute sul Forex, mentre altri stanno facendo una campagna per investire nel mercato azionario russo, ovvero per acquistare azioni di società nazionali. Molte persone pensano che la differenza tra queste piattaforme sia solo negli strumenti disponibili per il trading. In re altà, questa è solo la punta dell'iceberg. Ma per capire tutto, devi approfondire un po' la teoria economica.

Quali sono i mercati?

È consuetudine individuare diversi segmenti principali del mercato finanziario globale: azioni (compresi i derivati), valuta estera, assicurazioni, investimenti e mercati dei capitali. Per l'investitore ordinario(commercianti) sono interessati ai primi due segmenti, mentre tutti gli altri sono per professionisti. I titoli primari sono negoziati sul mercato azionario: azioni e obbligazioni. Il mercato dei derivati è un luogo di circolazione di strumenti derivati - contratti futures (futures, forward, opzioni, swap). Nel mercato dei cambi, come suggerisce il nome, la valuta viene cambiata.

Quali sono i mercati di scambio e OTC?

A seconda di come è organizzato il processo di circolazione degli strumenti finanziari, i mercati sono solitamente divisi in exchange e over-the-counter. Se consideriamo i mercati azionari, futures o valutari, in ciascuno di essi sono presenti segmenti di borsa e over-the-counter.

Il mercato dei cambi è lo scambio di attività organizzate dallo scambio. Stabilisce la procedura per lo svolgimento delle negoziazioni e dei regolamenti, l'elenco degli strumenti negoziati e altre regole. Le controparti si cercano all'interno della piattaforma di scambio attraverso i loro broker e lo scambio funge da garante quando conclude un accordo. Uno scambio è una persona giuridica che ha un indirizzo per la negoziazione e una modalità operativa. In precedenza, "venire allo scambio" significava letteralmente venire su questo sito e fare affari dal vivo con altri trader. Ora tutto è diventato molto più semplice: il mercato degli scambi di borsa è diventato quasi completamente elettronico. Tuttavia, il compito principale dello scambio è rimasto lo stesso: organizzare il trading e fungere da garante della transazione.

Il segmento over-the-counter di qualsiasi mercato esiste al di fuori della borsa ed è molto meno regolamentato. Il mercato OTC non è legato ad alcuna piattaforma eesiste virtualmente. In un certo senso, può essere definito più libero. Allo stesso tempo, le parti non hanno alcuna garanzia di terze parti che l'attività sarà trasferita all'acquirente e i fondi al venditore.

Trading in borsa

Quando si incoraggiano i futuri investitori a portare denaro al mercato azionario, i broker intendono esattamente lo scambio. Sebbene in teoria, puoi acquistare azioni direttamente dal proprietario: un individuo o una società. Tuttavia, questo è associato a molti disagi, che vanno dalla ricerca di una controparte fino alla registrazione documentale. Il mercato del trading in borsa presuppone che lo scambio si occupi di tutte queste preoccupazioni.

Gli interessi del cliente in borsa sono rappresentati da un broker. Riceve le istruzioni del trader attraverso un apposito programma (terminale di trading) ed esegue le operazioni corrispondenti. Le quotazioni che un trader vede nel suo terminale sono affari reali o ordini di altri trader. Saranno gli stessi se apri, diciamo, più terminali di diversi broker.

Quindi, il mercato del trading in borsa fornisce a un trader privato l'accesso alla piattaforma di trading globale, dove può effettuare transazioni con altri trader di questo tipo. Né lo scambio né il broker sono interessati a che nessuno dei trader faccia o perda denaro. La loro attività si basa sul guadagno di commissioni che gli offerenti pagano indipendentemente dalla loro performance.

FOREX - negoziazione di valuta fuori borsa

A differenza del mercato azionario in borsa, dove vengono scambiate le azioni, il FOREX è il suocontroparte da banco. Questo è un mercato di scambio di valuta globale, che coinvolge principalmente le banche centrali di diversi paesi e altre istituzioni finanziarie. I piccoli partecipanti si uniscono a quelli grandi attraverso una serie di organizzazioni intermediarie. Un trader privato per fare trading sul FOREX va da un dealer, una società le cui funzioni sono simili a quelle di un broker di borsa. Esteriormente, tutto sembra più o meno lo stesso: lo stesso trading via Internet, gli stessi ordini di acquisto e vendita.

Ma ci sono momenti che distinguono fondamentalmente il mercato del trading in borsa dal FOREX. La questione è che nella maggior parte dei casi il dealer FOREX non porta l'ordine del cliente sulla piattaforma globale over-the-counter, dove le grandi banche scambiano valute. Questo è semplicemente impossibile, dal momento che i lotti in questo mercato sono misurati in migliaia o addirittura milioni. Il dealer riunisce i suoi clienti nel suo minimarket e molto spesso agisce lui stesso come controparte. Si scopre che il commerciante commercia contro il suo commerciante. Allo stesso tempo, quest'ultimo mostra le quotazioni di valuta, che imposta anche in modo indipendente. Sono simili alle quotazioni FOREX reali, ma differiscono in un modo sfavorevole per il cliente.

Si scopre che un commerciante FOREX è un grande ufficio di cambio valuta: imposta lui stesso le quotazioni e agisce come una delle parti della transazione. Non è difficile indovinare chi vincerà di conseguenza.

Momento legale

L'attività di cambio in Russia è soggetta a licenza dalla metà degli anni '90 - ora la Banca Centrale è impegnata in questo. Ai richiedenti la licenza sono imposti seri requisiti, compreso il capitale autorizzato,pari a milioni di rubli, il che indica l'affidabilità del meccanismo per entrare in borsa attraverso un broker. Inoltre, non hanno accesso al denaro e alle azioni dei loro clienti: tutti i beni sono archiviati in conti speciali in borsa.

Ma la Banca Centrale sta solo cercando di prendere il controllo dei dealer FOREX. Recentemente, anche le loro attività sono state autorizzate, ma sono poche le aziende che hanno ricevuto la licenza appropriata. Altri semplicemente aggirano la legge - lavorano attraverso società offshore. Pertanto, per fare trading sul FOREX, un trader trasferisce i propri fondi a una determinata società, probabilmente registrata da qualche parte nelle Isole Cayman oa Cipro.

Come essere un trader che, nonostante tutto, vuole ancora fare trading di valute? Naturalmente, nessuno può vietare a una persona di cimentarsi nel FOREX. L'importante è scegliere con cura un dealer tra i più grandi e non rischiare grosse somme. Ma un modo più affidabile è andare alla borsa di Mosca, nella cui sezione dei futures puoi acquistare e vendere futures per alcune coppie di valute.