Metodo Hoskold, Metodo Ring, Metodo Inwood - modi per recuperare il capitale di investimento

2024 Autore: Howard Calhoun | [email protected]. Ultima modifica: 2023-12-17 10:31

Quando una persona investe il proprio denaro in un oggetto generatore di reddito, si aspetta non solo di ricevere profitto dal capitale investito, ma anche di ripagarlo completamente. Questo può essere fatto attraverso la rivendita o ottenendo tali profitti che non solo portano interesse, ma rendono anche gradualmente gli investimenti.

Introduzione

Quando un investitore investe il proprio capitale in un determinato oggetto, si aspetta di ricevere un ritorno e un profitto. Esistono tre metodi comuni per calcolare i tempi stimati:

1. Metodo di ritorno sul capitale in linea retta. Prende il nome da Ring.
2. Metodo di ritorno del capitale basato sul tasso di ritorno sull'investimento e sul fondo di recupero. Prende il nome da Inwood.
3. Metodo di restituzione del capitale sul tasso di interesse privo di rischio e sul fondo di compensazione. Prende il nome da Hoskold.

Riepilogo

Descriviamo letteralmente cos'è ognuno di loro in un paio di parole:

1. Metodo di Ring. Presuppone l'evoluzione dello scenario secondo la seguente procedura: il rimborso della quota capitale del capitale investito avviene in rate uguali. In questo caso, gli importi dei pagamenti non differiranno. Questo metodo presuppone che ci sarà una diminuzione annuale del valore del flusso di cassa utilizzato per estinguere il debito. Pertanto, non può essere utilizzato nei casi in cui il reddito è irregolare.
2. Il metodo di Inwood. Il tasso di ritorno sull'investimento è pari al fattore del fondo di recupero, che è calcolato allo stesso tasso di interesse del caso di ritorno sull'investimento. L'uso di questo approccio è opportuno con un pieno ritorno sugli investimenti e ricevendo da essi profitti adeguati.
3. Metodo Hoskold. Viene utilizzato nei casi in cui è probabile la perdita di parte del capitale investito durante l'operazione. Il reddito corrente in questo caso è considerato sia come compenso che come profitto dall'investimento. Ad esempio, questo è vero quando si demolisce un edificio residenziale che è stato affittato. Pertanto, il ritorno sull'investimento secondo il metodo Hoskold dovrebbe essere basato sul fatto che non solo restituisce il capitale investito, ma realizza anche un profitto dalle manipolazioni eseguite.

Ora diamo un'occhiata più in dettaglio.

Metodo dell'anello

Ora diamo un'occhiata più da vicino agli aspetti matematici. Dividere il 100% del valore di un'attività per la sua vita utile residua per ottenere un tasso di rendimento annuo del capitale. In altre parole, occorre un valore che sia il reciproco della vita del bene. Il tasso di rendimento è la quota annuale del capitale iniziale che viene collocato in un fondo sostitutivo senza interessi.

Consideriamo un piccolo esempio di investimento. Supponiamo che ci sia un investimento per cinque anni. Il tasso di rendimento è del 18% annuo. In questo caso, il rendimento lineare annuo del capitale sarebbe del 20%. Ciò si ottiene attraverso semplici manipolazioni: 100% / 5=20%. Il rapporto di capitalizzazione in questo caso sarà del 38%. Per coloro che non capiscono da dove viene questo numero: 18% + 20%=38%.

Metodo in legno

Questo approccio viene utilizzato quando è stata presa la decisione di reinvestire il capitale restituito al tasso di rendimento dell'investimento. Un altro nome per questa opzione è il metodo di rendita. Ecco un piccolo esempio: la durata dell'investimento è di cinque anni. Il ritorno sull'investimento è del 12%. Il fattore del fondo di recupero (dal suo reinvestimento) è 0,1574097%. Pertanto, il coefficiente sarà pari a 0,2774097%.

Metodo Hoskold

La formula di questo approccio viene utilizzata quando il tasso per l'investimento iniziale non è elevato. E il reinvestimento su di esso sembra molto improbabile. Pertanto, si presume che il tasso privo di rischio venga utilizzato come supporto nel calcolo matematico.

Per capire, diamo un'occhiata a un piccolo esempio. C'è un progetto di investimento che offre un reddito del 12% annuo sugli investimenti per un periodo di cinque anni. Determinati importi, grazie al ritorno dei fondi, possono essere reinvestiti senza rischi ad un tasso del 6%. Tasso di ritornocapitale con tale fattore di recupero è 0,1773964. Il coefficiente in questo caso sarà pari a 0,2973964.

Come appare la formula? Il metodo Hoskold prevede l'uso di un'espressione leggermente più complessa. In generale, si presenta così: R cap.=R doh. Cap. + Δ R norma. ritorno

Il maggior interesse per i calcoli è Δ. Dopotutto, dipende da questo simbolo se questo valore è vantaggioso o meno. Quindi, Δ sarà uguale a zero se il valore dell'oggetto di valutazione non cambia. Un valore positivo può essere solo con una diminuzione del suo prezzo. Visualizza la quota che cadrà. Viene impostato un valore negativo se si prevede di aumentare il valore dell'oggetto. Visualizza anche la quota in base alla quale si verificherà approssimativamente la crescita. Il tasso di rendimento secondo il metodo Hoskold deve essere adeguatamente preso in considerazione, altrimenti si otterranno dati inaffidabili, che comporteranno perdite finanziarie.

Informazioni sulle quote

Il fatto è che i metodi in questione non esistono da soli nel vuoto. Un ruolo importante nel loro utilizzo è svolto dal coefficiente di capitalizzazione e ritorno sull'investimento. Il primo viene utilizzato per valutare il rischio e visualizzare i fondi investiti e ricevuti. Più è grande, più redditizio viene offerto l'affare. È vero, devi stare attento. Più alti sono i rendimenti promessi, più è probabile che i rischi associati si sposteranno dallo stato di qualcosa di effimero a qualcosa di molto reale.

Un altro tasso di ritorno degno di notainvestimento. Viene utilizzato per mostrare il profitto o la perdita di un determinato investimento in percentuale. La sua formula si presenta così: (reddito - perdita) / importo dell'investimento100%.

Quali difficoltà potrebbero sorgere?

Nonostante tutta l'apparente semplicità, potrebbero esserci degli intoppi. Ad esempio, i prezzi di vendita sono informazioni opache. Pertanto, potrebbero esserci differenze tra i valori nominali e i risultati effettivi. È meglio applicare modelli matematici in un mercato stabile. È interessante notare che vengono fornite deviazioni quando ci si sposta in entrambe le direzioni. Ad esempio, con la crescita del mercato, il rapporto di capitalizzazione diminuirà. Naturalmente, non si può dire che il miglioramento dei parametri sia una cattiva deviazione. Ma porta al fatto che il modello matematico utilizzato deve essere corretto.

Separatamente degno di nota l'uso di fondi presi in prestito. Dopotutto, purtroppo, non è sempre possibile gestire esclusivamente con le proprie finanze. In questo caso, è necessario utilizzare il concetto di reddito operativo netto per un periodo di tempo e il prezzo di ritorno non viene calcolato. Se sono stati utilizzati fondi presi in prestito, è meglio prestare attenzione al metodo degli investimenti collegati.

Specifiche da considerare

Ora parliamo di più degli aspetti applicativi. È sempre necessario calcolare le domande principali. Se la risposta non ti piace, allora questa è un'occasione per pensare all'adeguatezza delle azioni intraprese.

Ad esempio, i flussi di cassa di un progetto di investimento possono compensare gli investimenti effettuati e realizzare un profitto? Consideriamo un'opzione molto semplice. Una persona porta i soldi alla banca e apre un deposito. Dopo la scadenza del contratto, potrai ricevere sia la quota capitale che gli interessi dovuti. Naturalmente, se la banca non fallisce. Ma in questo caso si può contare sulla conservazione dell'importo capitale, se non supera il massimo stabilito dalla legge. Pertanto, devi solo preoccuparti dell'affidabilità dell'istituto bancario e del tasso di interesse proposto. Ma se i flussi di cassa del progetto di investimento sono diretti all'acquisizione di immobili, è necessario prestare attenzione per garantire che gli investimenti siano compensati. Cioè, ricevere un acconto del 10% per questo caso non è chiaramente sufficiente se il progetto dovrebbe funzionare per dieci anni. Il profitto del dieci percento è possibile solo se il ritorno sull'investimento è del 20%. Se inferiore, il periodo di ammortamento aumenterà. E questo renderà il progetto meno attraente. In caso contrario, il venti per cento è sufficiente per inviarne la metà per rimborsare l'investimento e considerare il restante 10% come il proprio meritato reddito.

Conclusione

Ecco i metodi di Hoskold, Ring e Inwood. E insieme a loro, viene anche stimato come viene calcolato il capitale di ritorno sull'investimento. I calcoli matematici ti permetteranno di scoprire quanto tempo devi aspettare fino al rimborso del capitale e all'incasso del profitto, quale sarà la sua dimensione finale. Anche se va notato che al momento di deciderei problemi reali saranno in qualche modo più complicati di quanto discusso nell'articolo. La formula matematica può essere modificata per tenere conto di alcuni punti al fine di ridurre al minimo la probabilità di perdite finanziarie.