NPF Sberbank: recensioni. NPF di Sberbank: redditività

2024 Autore: Howard Calhoun | [email protected]. Ultima modifica: 2023-12-17 10:31

La pensione è prerogativa non solo della FIU, ma anche di un gran numero di organizzazioni non governative di profilo rilevante. Uno dei più famosi è NPF Sberbank. Cosa caratterizza l'attività di questo fondo pensione non statale? Cosa dicono le recensioni dei clienti? Qual è la posizione di questo fondo nei rating?

Cos'è un fondo pensione non statale

Prima di esaminare il fondo pensione non statale di Sberbank, sarà utile fare una breve digressione teorica sull'argomento principale dell'attuale numero. Che tipo di organizzazioni - NPF? Fondi pensione non statali: quali sono le specificità del loro lavoro e lo scopo dell'istituto?

I primi NPF sono apparsi negli anni '90, ma per molto tempo non sono stati ampiamente utilizzati. Sono un' alternativa all'organizzazione statale: la Cassa pensione russa, che è diventata il successore di una struttura simile che funzionava in URSS. La creazione di fondi privati è stata dettata, secondo gli esperti, dalla volontà dello Stato di ridurre l'onere di bilancio. Come?

Il fatto è che l'importo principale della pensioneGli obblighi statali nei confronti dei cittadini, basati sulle specifiche dell'attuale sistema di sicurezza sociale nella Federazione Russa, sorgono a causa della formazione della parte finanziata dei pagamenti. La parte fondamentale degli obblighi è relativamente piccola - lo stato in gran parte lo assume.

I fondi pensione non governativi in molti casi forniscono anche livelli più elevati di benefici ammissibili attraverso meccanismi di investimento di attività, partecipazione all'acquisto e alla vendita di titoli e altre attività commerciali legittime. Di norma, le NPF collaborano a tal fine con le società di gestione, che sono responsabili di tali strategie finanziarie.

Le riserve pensionistiche nei fondi sono adeguatamente protette dalla legge. Inoltre, i criteri per consentire alle NPF di operare sono ora piuttosto rigidi, e quindi un'azienda a rischio di fallimento semplicemente non sarà in grado di entrare nel mercato. Ora in Russia ci sono diverse dozzine di grandi NPF. Tra questi c'è il fondo pensione non statale di Sberbank. Quali sono le specificità delle sue attività? Quanto è grande la redditività di NPF Sberbank per il 2013 e prevista per il 2014?

Informazioni generali

Studiamo le informazioni generali sul fondo oggetto di studio. Il fondatore della NPF è Sberbank of Russia, il più grande istituto finanziario del nostro paese. Il fondo è stato istituito nel 1995, 3 anni dopo la pubblicazione del Decreto del Presidente della Federazione Russa, che è diventato la prima norma legale che regola le attività dell'azienda.

Questo fondo pensione non statale è membro della relativa Associazione nazionale. Secondo molti analiticiagenzie, il rating di NPF Sberbank è uno dei più alti nella gamma di fondi pensione non statali operativi. Secondo una delle più grandi organizzazioni che compongono le stime corrispondenti, questo fondo è il più affidabile possibile. In particolare, gli esperti della National Rating Agency, nonché un'organizzazione come "Expert RA" aderiscono a tali posizioni.

NPF della Cassa di Risparmio della Federazione Russa si riferisce a organizzazioni classificate come "fondi aperti". L'istituto offre una vasta gamma di programmi pensionistici per scopi individuali e aziendali. In particolare, i contratti di servizio possono essere conclusi da cittadini (sia nell'ambito delle assicurazioni obbligatorie che di quelle che prevedono la partecipazione al programma di cofinanziamento) e persone giuridiche. È possibile concludere contratti a condizioni individuali, nell'ambito dei quali viene redatto un piano pensionistico personalizzato che soddisfi i criteri di legge.

Gli indirizzi di NPF Sberbank possono essere trovati in quasi tutte le regioni della Russia. Questo fondo pensione non statale è uno dei più famosi della Federazione Russa, le sue filiali sono rappresentate in tutto il paese in un'ampia gamma. L'attività principale della NPF è svolta attraverso gli uffici della casa madre, oltre che attraverso l'utilizzo delle risorse della rete di agenti.

Struttura di governo

La struttura di gestione suprema dell'organizzazione è il Consiglio del Fondo. È responsabile delle questioni strategiche e della direzione generale dell'ente. Il Consiglio di Fondazione sviluppa anche varidocumenti normativi, approva i piani di gestione delle riserve pensionistiche, calcola la redditività e altri indicatori di performance finanziaria.

Nella struttura di gestione di NPF Sberbank c'è anche una Commissione di Revisione. Ha il compito di controllare le attività economiche dell'organizzazione. La commissione è nominata dal Consiglio del Fondo. Anche nella struttura di gestione dell'organizzazione è presente un Consiglio di fondazione. Nella sua competenza - vigilanza sulle attività dell'organizzazione per il rispetto della legge. Il Consiglio di fondazione comprende rappresentanti autorizzati dei clienti del fondo.

Riorganizzazione

Nell'aprile 2014, il fondo è stato riorganizzato e ha ricevuto un nuovo status organizzativo e giuridico. Ora si chiama ufficialmente CJSC NPF Sberbank. Prima di questo, il fondo aveva lo status di "organizzazione di previdenza sociale senza scopo di lucro". Tutti i diritti e gli obblighi di una NPF operante sotto la precedente forma di gestione vengono trasferiti senza modifiche all'organizzazione, che ha iniziato ad operare come società per azioni.

Il valore del capitale autorizzato della NPF di Sberbank sotto forma di CJSC è di 150 milioni di rubli. Le azioni appartengono al fondatore. Cioè, Sberbank della Russia. La partecipazione del fondo, secondo gli esperti, è connessa alle nuove prescrizioni della normativa. Secondo loro, prima del 1 gennaio 2016, tutte le NPF, che nelle loro attività operano nel profilo dell'assicurazione pensionistica obbligatoria, devono essere trasformate in società di capitali. Se l'NPF opera combinando l'OPS e il supporto non statale, allora dovrebbe esserciè stato formato un fondo, che è impegnato a lavorare separatamente nella prima direzione. A loro volta, le NPF le cui attività sono legate alla sicurezza non statale sono soggette a corporatizzazione fino al 1 gennaio 2019. Se i fondi del rispettivo tipo non rispettano i termini legali per la conversione, saranno liquidati.

Regalia

NPF di Sberbank è un'organizzazione che è riuscita a ricevere numerosi premi del settore per i risultati delle sue attività. Quali dovrebbero essere annotati per primi?

Nel 2013, ad esempio, il fondo ha ricevuto un prestigioso diploma dall'agenzia Expert RA (quella che compila i rating dei fondi). Nomina - "Per lo sviluppo della previdenza non statale". Nello stesso anno, l'NPF di Sberbank ha ricevuto un altro premio. Si chiama "L'élite finanziaria della Russia". La nomination suona come "Development Dynamics".

Nel 2012, anche l'NPF di Sberbank è stato assegnato da Expert RA. Ma poi la nomina suonava diversamente: "Per l' alto tasso di crescita della base clienti per i fondi pensione non statali". Nello stesso anno, la NPF ha ricevuto il premio "Financial Olympus 2011". La nomination corrispondente suonava come "Retail NPF". È stato premiato in una categoria speciale chiamata "Dinamica ed efficienza".

Nel 2011, anche l'NPF di Sberbank ha ricevuto diplomi da Expert RA. E in più categorie contemporaneamente. Il primo - "Per alti tassi di crescita della base clienti". Il secondo - "Per migliorare gli indicatori di affidabilità".

Nel 2010, come evidenziatoSecondo i dati di diverse fonti, la NPF di Sberbank è stata l'unica organizzazione nel suo campo a vincere il premio "Compagnia dell'anno". La nomination suonava come "Finanza". Inoltre, nello stesso anno, il fondo ha ricevuto il premio “Finanza 2010”. La nomination corrispondente suonava come "Per una strategia visionaria".

Nel 2009, NPF è diventata anche l'unica organizzazione nel suo campo ad aver ricevuto il premio "Olimpo finanziario". La nomina suonava come "Strategia per la gestione di un fondo pensione non statale". Nel 2008, il Fondo ha ricevuto il premio "Graf Guryev" per il grande contributo allo sviluppo del settore. Nel 2007, la NPF ha ricevuto il premio "Olimpo finanziario". La nomina suonava come "Strategia per la gestione di un fondo pensione non statale".

Opinioni dei clienti

Beh, NPF Sberbank ha abbastanza regalie. Ma come sono correlate le opinioni dei clienti? Qual è la natura delle recensioni che lasciano sui portali Internet del settore? NPF di Sberbank è una struttura affidabile, basata sull'opinione dei clienti? La domanda è ambigua. Ma cercheremo di dare delle linee guida per una possibile risposta.

Se prendiamo i feedback dei clienti del 2014 o degli anni precedenti come base per valutare le attività di NPF Sberbank, possiamo distinguere due gruppi di opinioni. I primi sono neutro-negativi. Il secondo è positivo. Per quanto riguarda il primo. Le persone sono impressionate dalla disponibilità e dalla qualità dell'infrastruttura di servizio creata da Sberbank. Puoi andare in qualsiasi filiale dell'istituto finanziario pertinente eporre domande sul lavoro della NPF, risolvere i problemi che si presentano. Allo stesso tempo, come notano alcuni clienti, il livello di responsabilità degli specialisti di alcuni dipartimenti, che, molto probabilmente, è dovuto al meccanismo di interazione non del tutto sviluppato tra il fondo e la struttura che lo ha istituito, non è sempre elevato. E questo è un aspetto negativo, che riflette le recensioni. Allo stesso tempo, NPF Sberbank è elogiato per la sua producibilità (poco dopo riveleremo questa sfumatura). Notano l'elevata qualità dei rapporti. Ad esempio, alla fine dell'anno, i clienti ricevono sempre documenti che dettagliano la redditività dell'NPF di Sberbank per un periodo specifico. Questo tipo di feedback può essere attribuito inequivocabilmente positivo. Anche in questa categoria sono presenti pareri che rispecchiano l'elevata qualità dei consulenti che stipulano contratti con i cittadini per i servizi pensionistici. Sebbene, come notano alcuni esperti, ciò potrebbe non essere direttamente correlato alla politica del personale di Sberbank.

Sull'opinione pubblica in merito alle attività del fondo non si possono parlare solo delle recensioni dei clienti. NPF di Sberbank è presente in una serie di cosiddette "valutazioni delle persone" compilate da alcuni portali del settore. In questo caso, di norma, viene valutata la qualità del servizio. Le posizioni specifiche del fondo, tuttavia, variano notevolmente nelle diverse versioni dei rating.

Formato elettronico

In re altà, ora sull'aspetto che riflette la modernità dell'infrastruttura. Sopra, abbiamo notato che il lavoro di NPF Sberbank è sufficientemente tecnologico - e questo è stato notato primatutti i clienti. Si tratta principalmente di canali di interazione online tra il fondo e gli investitori. Ogni cliente di NPF Sberbank ha un "Account personale", a cui è possibile accedere tramite un browser. Inoltre, i nuovi clienti possono anche richiedere la registrazione nel sistema NPF attraverso il sito web di questa organizzazione. È sufficiente scansionare una foto, un passaporto, SNILS e quindi caricarli tramite il modulo online. Secondo alcuni esperti, le moderne tecnologie implementate nell'NPF di Sberbank ("Account personale", prima di tutto), diventeranno successivamente lo standard del settore e saranno utilizzate attivamente anche da altri fondi.

Rendimento

Ora sul reddito effettivo. Quanto è redditizio dare una pensione sotto la gestione di NPF Sberbank? Il 2014 si preannuncia redditizio, vista la situazione economica?

Prima di tutto, gli esperti osservano che il vantaggio dell'interazione con i fondi pensione non statali dipende in gran parte dalle specificità dei contratti conclusi tra loro ei cittadini. I contratti più redditizi sono i cosiddetti piani individuali. Il fatto è che sono adattati a una sfumatura rilevante per la Russia: i salari "in busta". Inoltre, questo tipo di accordo è adatto per i cittadini con uno stipendio superiore a 47 mila rubli (poiché questa è la base massima per il calcolo dei contributi pensionistici).

Ora ai dettagli. Quali sono gli indicatori di redditività di NPF Sberbank per il 2013? La cifra pubblicata dall'organizzazione è del 6,74%. Al profano, ovviamente, può sembrare modesto. Tuttavia, è più altoinflazione, che nel 2013 è stata del 6,5%. E questo è uno dei criteri principali per l'interazione con gli NPF, ritengono gli esperti. Oggettivamente parlando, è problematico per i depositanti NPF guadagnare ingenti somme. La cosa più importante è proteggere la pensione dall'inflazione. E se l'NPF affronta questo problema, i risultati delle sue attività, in linea di principio, possono essere valutati come positivi. Questo è ciò che pensano gli analisti. Bene, affronta bene l'inflazione, se guardi i risultati del 2013, stabiliti da una struttura così influente come Sberbank, NPF. Il feedback dei clienti indica che gli indicatori sono generalmente soddisfacenti per i cittadini. Sebbene, come notano i depositanti di NPF, ci sono fondi in cui il rendimento era più alto.

Allo stesso tempo, ha senso studiare gli indicatori non solo per un solo anno, ma anche per diversi anni. È stato calcolato, ad esempio, che dal 2009 al primo trimestre del 2013 la redditività degli NPF di Sberbank è stata di circa il 70%. E questo è molto, circa il 31%, superiore all'inflazione cumulativa per il periodo corrispondente. Nel frattempo, secondo alcune valutazioni del settore, la redditività media annua di Sberbank NPF è del 7,86%.

Prospettive

Come vedono gli esperti le previsioni sugli utili del fondo? Quali sono le possibilità che le recensioni positive dei clienti indirizzate a NPF Sberbank prevalgano sui portali del settore? Il 2014 è un anno difficile per la Russia in termini economici e politici. In che modo le sanzioni, il calo del prezzo del petrolio e il rublo influiranno sulla redditività dei fondi pensione non statali?

Gli esperti ritengono che il fattore determinante qui siano le azioni del governo russo. OvunqueSecondo gli analisti, le autorità dovranno lavorare sodo per modernizzare la strategia complessiva di sviluppo economico del Paese. Se il governo è in grado di resistere alle sfide dettate dalla situazione esterna, allora ci sono tutte le possibilità che i risparmi dei cittadini nell'NPF crescano in modo piuttosto intenso.

Aspetti di valutazione e dati finanziari

Ora sui rating e la performance finanziaria. Vale davvero la pena prestare loro attenzione? In che misura le recensioni dei clienti sono correlate ad esse? L'NPF di Sberbank della Federazione Russa, come sapete, è valutato sulla scala più alta da agenzie di livello Expert RA. Secondo una delle recenti previsioni di questa organizzazione, l'affidabilità del fondo sarà stabile. Esistono altri rating che, in particolare, tengono conto di indicatori come il numero di clienti, la redditività e utilizzano una serie di strumenti analitici dal campo dell'economia, come ad esempio lo Sharpe Ratio. Secondo loro, il fondo occupa anche posizioni piuttosto elevate.

Ci sono prove che l'NPF di Sberbank ha mostrato la più alta dinamica di crescita tra le organizzazioni nel suo segmento nella prima metà del 2013. In base al volume di risparmio, il fondo è entrato tra i primi tre nel 2013. È noto che l'azienda è nelle TOP-10 organizzazioni del suo profilo in base a un criterio come il numero di clienti con cui vengono stipulati contratti di assicurazione pensionistica obbligatoria, nonché le ONG.

Il valore medio del contributo di un cliente all'NPF di Sberbank è di circa 56 mila rubli. Questo indicatore è uno dei più alti tra i principalifondi. In particolare, è circa 1,3 volte superiore alla media del mercato. Alla fine del 2013, l'NPF di Sberbank deteneva una quota di mercato del 6,65%. Il volume di accumulazione è superiore a 72 miliardi di rubli.