Borsa merci di San Pietroburgo (CJSC SPIMEX)

2024 Autore: Howard Calhoun | [email protected]. Ultima modifica: 2023-12-17 10:31

St. Petersburg International Commodity and Raw Materials Exchange (SPIMEX) è la più grande piattaforma di trading fisico in Russia. Fondamentalmente, il suo fatturato è formato da contratti per prodotti petroliferi e gas naturale. Ci sono filiali di Irkutsk e Mosca della Borsa mercantile internazionale di San Pietroburgo. Di grande importanza economica sono i mercati dove si concludono le operazioni di acquisto e vendita di materie prime di importanza strategica.

Non solo creano condizioni favorevoli per le transazioni con contratti di fornitura nei mercati dell'energia, dei metalli, del legname e dei prodotti agricoli, ma partecipano anche al processo di determinazione dei prezzi. L'obiettivo strategico del St. Petersburg Mercantile Exchange è quello di creare un' alternativa domestica ai benchmark petroliferi di fama mondiale Brent e WTI, i cui futures sono scambiati nelle più grandi sale di scambio nel Regno Unito e negli Stati Uniti.

Sfondo

Il presidente del paese in uno dei suoi discorsi nel 2006 ha sottolineato l'importanza degli sforzi per trasformare il rublo in un mezzo di pagamento universale nel commercio internazionale. Secondo il capo dello Stato, la reale convertibilità della moneta nazionale è determinata dalla sua attrattiva per i partner stranieri. Vladimir Putin ha chiesto l'organizzazione di un vero e proprio scambio di borsa di petrolio e gas naturale in Russia. La condizione fondamentale per mettere in pratica questa idea sono gli insediamenti in rubli, che contribuiscono all'espansione della zona di influenza della moneta nazionale.

Appena due anni dopo il discorso del presidente, che ha toccato l'organizzazione del commercio centralizzato di energia nel paese, ha avuto luogo l'apertura ufficiale della Borsa di materie prime e materie prime di San Pietroburgo. Nonostante le successive crisi economiche e politiche, i piani annunciati sono stati parzialmente attuati.

Storia della fondazione

La decisione di istituire il St. Petersburg International Commodity Exchange CJSC è stata presa dal governo russo e attivamente sostenuto dalle più grandi società del settore petrolifero e del gas. Nel 2008 ha ricevuto la licenza per organizzare il commercio. Pochi mesi dopo, furono conclusi i primi accordi per la fornitura di carburante per autoveicoli e aerei. La sezione dei prodotti petroliferi è diventata un progetto pilota per la borsa di merci e materie prime di San Pietroburgo. Successivamente, il numero di strumenti disponibili è notevolmente aumentato.

Meccanismo di lavoro

La borsa merci di San Pietroburgo opera secondo il principio di un'asta pubblica anonima e supporta l'abbinamento automatico delle controquotazioni. Ciò significa che acquirenti e venditori effettuano ordini senza indirizzo nel sistema elettronico. Se il prezzo e il volume proposti corrispondono, l'affare viene registrato automaticamente. Le ultime quotazioni riflettono l'attuale consenso tra gli offerenti sul valore dell'oggetto. Questo è considerato il modo più equo e trasparente per determinare il prezzo di mercato. La parità di accesso per i commercianti al sito assicura la formazione di un vero equilibrio tra domanda e offerta.

Garanzie

La serietà delle intenzioni dietro ogni domanda inviata al sistema elettronico è confermata dall'obbligo di pagare e consegnare il bene fisico. La borsa delle materie prime e delle materie prime di San Pietroburgo dispone di un meccanismo accuratamente sviluppato per monitorare l'esecuzione dei contratti. Al momento della transazione, sia il venditore che l'acquirente pagano un importo fisso di denaro come garanzia. È bloccato dall'amministrazione dello scambio sui conti di trading e garantisce l'adempimento da parte delle controparti delle proprie obbligazioni. L'importo del deposito è solitamente una piccola percentuale dell'importo del contratto. Tale sistema di controllo del rischio soddisfa gli standard mondiali.

Commercioprodotti petroliferi

Lo scambio internazionale di materie prime e materie prime di San Pietroburgo in una fase iniziale della sua formazione ha concentrato i suoi sforzi sullo sviluppo e la divulgazione del commercio organizzato di vari tipi di carburante. Quasi dieci anni dopo, il successo di questo progetto è fuori dubbio. Durante questo periodo, il volume degli scambi annuali è aumentato da 26.000 a 17 milioni di tonnellate. La sezione dei prodotti petroliferi consente l'accesso ai contratti per la fornitura di carburante diesel, olio combustibile, cherosene per aviazione e vari tipi di benzina. Le merci vengono spedite su rotaia da impianti di lavorazione situati nelle città del Distretto Federale Centrale. Il lotto minimo è di 60 tonnellate.

I principali operatori del mercato russo dei prodotti petroliferi hanno apprezzato la convenienza e i vantaggi che crea il St. Petersburg International Commodity Exchange. La piattaforma di trading si assume la responsabilità delle attività di compensazione e regolamento e fornisce ai partecipanti garanzie di consegna e pagamento. Inoltre, un sistema completamente elettronico consente ai trader di concludere transazioni indipendentemente dalla loro posizione geografica. Conformemente all'intenzione originaria, lo scambio assicura il funzionamento di un meccanismo per la formazione equa e trasparente dei prezzi per i prodotti raffinati e contribuisce a creare le condizioni per lo sviluppo della concorrenza naturale.

Gas naturale

Nel 2014, l'apertura di un nuovola sezione destinata alla conclusione dei contratti per "blue fuel". Un gigante dell'economia nazionale come la società Gazprom ha preso parte attiva alla creazione di una piattaforma commerciale per fornitori e consumatori di gas naturale. Questo progetto ha ricevuto anche il sostegno del Dipartimento dell'Energia. A differenza dell'esportazione di greggio, che può essere consegnato in qualsiasi luogo del pianeta tramite autocisterne, la vendita di gas naturale ha gravi restrizioni legate alla posizione geografica degli hub (centri di distribuzione). Per questo motivo, i prezzi per il "carburante blu" si formano a livello locale e non a livello globale. Questa circostanza rende particolarmente importante l'esistenza di un mercato interno centralizzato, dove questo vettore energetico è liberamente acquistato e venduto.

Indici

Lo scambio utilizza i risultati di trading per creare comodi strumenti di monitoraggio dei prezzi. I risultati delle transazioni diventano la base di indici, che vengono calcolati e pubblicati quotidianamente. Oggi rappresentano il costo medio dei contratti per i prodotti petroliferi. Gli indici riflettono la dinamica delle variazioni di prezzo per i tipi di carburante più liquidi. Le informazioni trasmesse dalla borsa aiutano il grande pubblico a ottenere un quadro realistico della situazione del mercato petrolifero russo.

Gradi di riferimento

Il processo di formazione del prezzo dell'"oro nero" nel mondo è ambiguo. Molti tipi di greggio non sono disponibili nelle sale di scambio globali e non lo sonosono direttamente coinvolti nel processo di determinazione del prezzo. Fornitori e consumatori di idrocarburi in tutti i paesi utilizzano i cosiddetti gradi di riferimento come guida. Questi includono la miscela WTI proveniente dal Texas occidentale e la miscela Brent europea del Mare del Nord. Sulla base delle loro quotazioni attuali, vengono calcolati i prezzi delle altre varietà. Un tale meccanismo per determinare il valore crea ampie opportunità di manipolazione.

Il prezzo della varietà domestica più famosa Urals è ancorato al marchio di riferimento europeo. Per soddisfare la necessità, attesa da tempo, di un indicatore russo indipendente del costo dell'"oro nero" all'asta di San Pietroburgo, è stato messo in circolazione un contratto a tempo determinato per la consegna fisica degli Urali. Questo strumento potrebbe diventare un benchmark alternativo per i prezzi degli idrocarburi se la sua liquidità raggiunge un livello significativo.