Attività di investimento: forme, tipologie, analisi

2024 Autore: Howard Calhoun | [email protected]. Ultima modifica: 2023-12-17 10:31

L'attività di investimento è di notevole interesse, perché, secondo un gran numero di persone, è un modo sicuro per diventare milionari. Quali aspetti legislativi, teorici e pratici esistono qui?

Trattare con la terminologia

Inizialmente, scopriamo cosa significa la parola "investimento". Dal latino, si traduce come "investimento". Ne consegue quindi che l'attività di investimento consiste nell'indirizzare determinati fondi nel processo di formazione di vari tipi di proprietà al fine di ottenere in futuro determinati redditi o altri risultati. Tuttavia, devono superare l'investimento iniziale. Molto utile per studiare la legge "Sull'attività di investimento". Leggerlo e smontarlo è consigliato a chiunque ci pensi seriamente. In breve, discute le specifiche dell'investimento al fine di realizzare un profitto o ottenere un altro effetto piacevole. Si precisa che la materia non si limita a quella sopra richiamata. Ma è la base per questo tipo di attività. Ail campo giuridico generale è assegnato alle attività di investimento privato e pubblico. Sebbene, ovviamente, questi non siano tutti tipi distinti esistenti.

Informazioni

Gli individui e le persone giuridiche che investono a proprie spese e da se stessi sono chiamati investitori. Cosa serve? Il fatto è che a tutti interessa aumentare l'efficienza, alti tassi di sviluppo e aumentare la competitività. E questo dipende in gran parte dall'attività di investimento in corso e dalla portata della sua attuazione. E credimi, non dovresti sottovalutarne le dimensioni. Quindi, un'impresa privata può acquistare strumenti ausiliari o risorse fisse. Mentre allo stato sono affidate funzioni più ambiziose. Ad esempio, la costruzione e la manutenzione di strade. Molto spesso, gli investimenti sono intesi come investimenti di capitale con l'obiettivo di aumentarne successivamente il volume. Sebbene esista anche un'interpretazione della direzione dei fondi per la riproduzione di immobilizzazioni, come: edifici, veicoli, attrezzature e simili. Inoltre, l'attività di investimento può riguardare lavori con attività correnti, strumenti finanziari, brevetti, licenze e altri sviluppi. Allo stesso tempo, c'è un'ampia gamma di possibili investimenti. Poiché gli oggetti dell'attività di investimento sono molto diversi, esiste un gran numero di classificazioni diverse. Diamo un'occhiata ad alcuni di loro.

Investimenti reali e finanziari

Questo è il gruppo di classificazione più popolare. Investimenti reali (a volte chiamati a formazione di capitale) -è un investimento nei mezzi di produzione. Di norma, vengono inviati a un progetto specifico a lungo termine e sono direttamente correlati all'ottenimento di beni reali. A tale scopo viene utilizzato capitale proprio o preso in prestito. Molto spesso in quest'ultimo caso, c'è un prestito bancario. In questo caso, l'istituto finanziario diventa l'investitore, perché è in re altà che fa l'investimento. In pratica possono essere raggruppati secondo i seguenti indicatori:

1. Il livello di centralizzazione delle fonti di finanziamento. Ci sono due opzioni qui. Potrebbe non essere/centralizzato. Nel primo caso vengono attratti i soldi dell'impresa o le risorse finanziarie di altre organizzazioni o persone private. Il finanziamento centralizzato viene effettuato a spese del budget.
2. Struttura tecnologica (composizione dei costi e del lavoro). Costruzione, installazione, acquisto di attrezzature, strumenti, inventario e altri fondi finalizzati al fabbisogno di capitale.
3. La natura della riproduzione delle immobilizzazioni. Nuova costruzione, riequipaggiamento tecnico, ricostruzione, ampliamento.
4. Il modo in cui viene svolto il lavoro. Modalità economica o contrattuale.
5. Destinazione. Questo non è/industriale.

E ora parliamo di investimenti finanziari, o, come vengono anche chiamati, investimenti di portafoglio. Questo si riferisce alla direzione del capitale in titoli e altre attività simili. In questo caso, l'obiettivo è formare e gestire un portafoglio di investimenti ottimale. Inoltre, ciò viene effettuato, di norma, acquistando e poi vendendo titoli in borsa.mercato. Un portafoglio riunisce un certo numero di valori di investimento diversi.

Come sono?

Le forme di attività di investimento possono essere viste da un punto di vista leggermente diverso. La divisione in reale e finanziaria è la più popolare, ma oltre a queste, si dovrebbe anche menzionare:

1. Non/investimento diretto. Nel primo caso, l'attività di investimento di un ente o di un privato prevede la presenza di intermediari. Questa opzione può essere affrontata da coloro che non hanno qualifiche sufficienti per selezionare e gestire efficacemente un oggetto. Chiedono a specialisti di prendersi cura dei fondi, che collocano (gestiscono) il denaro e distribuiscono il reddito ricevuto tra i loro clienti. Gli investimenti diretti prevedono la presenza obbligatoria di un investitore in tutte le fasi e processi. Ma per lo più solo persone ben addestrate che hanno un bagaglio di conoscenze sull'oggetto e conoscono tutti i meccanismi di interazione necessari agiscono in questo modo.
2. Investimento a breve/lungo termine. Nel primo caso - non più di un anno. Nel secondo - oltre 12 mesi. Di norma, vengono forniti i seguenti dettagli: fino a 2, 2-3, 3-5, più di 5 anni.
3. Formato proprietà. Assegna privati, stranieri, statali e congiunti.
4. Caratteristica regionale. Nazionale ed estero. Nel primo caso, il denaro viene investito in strutture situate all'interno del paese, nel secondo - all'estero.

Esistono questi tipi di attività di investimento.

Fattori che influenzano il volume

Ci sono quattro componenti principali da cui dipende questo indicatore. Oltre a questi, ci sono una serie di altri fattori, ma non li menzioneremo perché la dimensione dell'articolo è limitata e sono più adatti per un libro a tutti gli effetti:

1. Dipendenza dalla distribuzione del reddito percepito per risparmio e consumo. Se il reddito medio pro capite è basso, la maggior parte viene spesa per i consumi. Più soldi guadagnano le persone o le strutture, maggiore è la quantità di risparmio, che funge da fonte di risorse di investimento. Questa è una posizione classica della teoria economica. Maggiore è la quota di risparmio, maggiore è l'importo dell'investimento.
2. Il tasso di profitto netto atteso. Ciò è dovuto al fatto che il reddito percepito è il principale incentivo per investire. Più è alto, più fondi verranno investiti.
3. Tasso di interesse del prestito. Sebbene non sia un fattore decisivo, può avere un impatto significativo nei casi in cui il capitale preso in prestito viene utilizzato per gli investimenti. Cosa abbastanza comune nel nostro mondo. Quindi, se l'utile netto supera l'interesse sul prestito, ciò ha un effetto positivo sul volume degli investimenti.
4. Il tasso di inflazione stimato. Più è grande, più si deprezzerà il profitto e, come risultato naturale, un oggetto di investimento più piccolo. Questo fattore è particolarmente importante per gli investimenti a lungo termine.

Quando vengono eseguiti i lavori preparatori e l'analisi delle attività di investimento, questi indicatoririceve la massima attenzione. È vero, possono avere significati diversi. Quindi, il primo punto è il più importante per lo Stato. Considerando che per un investitore privato con fondi propri - il secondo e il quarto.

Sull'efficienza economica

Prima di prendere una decisione, viene analizzata la situazione esistente. Di norma, il parametro dell'efficienza economica è determinante. Questo è un valore relativo, che viene calcolato come rapporto tra il risultato e il costo. Un aumento dei profitti, una riduzione dei costi, un aumento della qualità, un aumento della produttività del lavoro o dei volumi di produzione e caratteristiche simili possono servire da guida. Inoltre, il periodo di ammortamento gioca un ruolo significativo. Questo è il nome dell'intervallo di tempo minimo necessario per restituire gli investimenti e realizzare un profitto. Allo stesso tempo, va tenuto conto che l'effetto degli investimenti non sarà immediato, ma solo dopo un certo periodo di tempo. Il divario tra investimento e reddito è chiamato lag. Viene creato un progetto di investimento per delineare quali modifiche devono essere attuate. Si tratta di un sistema di documenti liquidativi, finanziari, organizzativi e legali che contengono un programma d'azione finalizzato all'uso efficace degli investimenti. La sua preparazione è un processo lungo e molto costoso, che consiste in una serie di atti e fasi. Nella pratica mondiale, di solito si distinguono tre fasi:

1. Fase di pre-investimento. Include la ricerca di concetti di investimento, meglio conosciuti come idee di business. Dopo vienepreparazione preliminare del progetto. Quindi viene valutata la sua fattibilità finanziaria ed economica, dopodiché viene finalizzata. E come conclusione, la considerazione e la decisione finali.
2. Fase di investimento. Significa una vasta gamma di lavori di progettazione e consulenza.
3. Fase operativa. È il processo di pianificazione, organizzazione e controllo successivo del movimento e della distribuzione delle risorse.

E diciamo una parola sulla regolamentazione

Dove ci sono soldi, ci sono truffatori. Per ridurre al minimo le conseguenze negative delle loro attività, lo stato è impegnato nella regolamentazione delle attività di investimento. Inoltre, il processo è soggetto a determinate regole interne dell'organizzazione o dell'individuo. Gli individui e le organizzazioni determinano in modo indipendente l'approccio al lavoro. Pertanto, si possono dire solo poche parole generali su di loro. Viene quindi verificata la reale presenza del patrimonio esistente, gli sviluppi, l'assenza di pretese da altri soggetti di rapporti giuridici. Più interessante è la regolamentazione dell'attività di investimento da parte dello Stato. Molta attenzione è rivolta a quest'area.

Le borse valori e le imprese che negoziano su di esse saranno considerate come soggetti di attività di investimento. La regolamentazione qui inizia dall'inizio. Pertanto, lo scambio può presentare determinati requisiti per la capitalizzazione dell'impresa, il fatturato annuo e altre caratteristiche importanti per gli investitori. Inoltre, l'attenzione è rivolta anche ad una serie di altri punti:ad esempio, deve essere verificato da un organismo di verifica indipendente. Questi non sono solo i capricci degli scambi: lo stato propone una serie di requisiti. Così come alle società che si occupano di acquisto/vendita di titoli. Anche se allo stesso tempo, è comune per le organizzazioni introdurre una serie di requisiti per conto proprio al fine di mantenere la barra dell'elitarismo o eliminare i clienti inaffidabili (o quelli dubbi che probabilmente hanno legami con il mondo criminale). Tutto ciò per garantire che lo sviluppo dell'attività di investimento proceda con sicurezza e senza shock.

Informazioni sul valore contabile e sui rischi

Nel corso dell'analisi, questo indicatore è definito come la differenza tra le spese iniziali e il rateo di ammortamento. Per prendere una decisione positiva, si raccomanda che ci sia un saldo positivo di accumulazione di denaro. Quindi sorge la domanda sulla redditività dell'investimento in un particolare progetto. Allo stesso tempo, c'è una certa incertezza, che è associata alla situazione del mercato, alle aspettative, al comportamento di altre strutture, nonché alle decisioni che prendono. Cioè, è necessario capire che ogni azione comporta una certa quantità di rischio. Qual è il più comune? Gli investitori vengono molestati:

1. Rischio di instabilità della situazione economica e legislativa.
2. Incertezza politica e cambiamenti sociali avversi in una regione o in un paese.
3. Rischio economico esterno. Questa è la probabilità di chiusura delle frontiere o restrizioni alla fornitura di beni.
4. Variazioni nei tassi di cambio e/o nelle condizioni di mercato.
5. Incertezza delle condizioni naturali e climatiche.
6. Informazioni imprecise o incomplete.
7. Incertezza degli interessi, del comportamento e degli obiettivi dei partecipanti.
8. Rischi produttivi e tecnologici (incidenti, guasti alle apparecchiature).

Per tener conto di queste incertezze applicare:

1. Metodo del progetto di sostenibilità.
2. Descrizione formattata dell'incertezza.
3. Adeguamento dei parametri economici e degli indicatori di progetto.

Minimizzazione del rischio

Le attività di investimento efficaci di un'impresa non possono essere svolte in condizioni in cui sono presenti molti fattori potenzialmente negativi. Per ridurre al minimo il loro impatto, vengono utilizzati diversi strumenti:

1. Distribuzione del rischio. Per questo, è in preparazione un piano di progetto e documenti contrattuali. Allo stesso tempo, va ricordato che più l'attività di investimento dell'impresa è affidata agli investitori, maggiori sono i rischi e più difficile sarà trovare chi investirà i propri soldi.
2. Assicurazione. In sostanza, si tratta del trasferimento di determinati rischi ad un' altra società. Questa opzione di solito include l'assicurazione sulla proprietà e sugli incidenti.
3. Prenotazione di fondi. Questo è un modo di affrontare il rischio, che implica stabilire un certo equilibrio tra potenziali problemi che influiscono sul costo del progetto, nonché l'importo delle spese necessarie per superare il fallimento del progetto. Va notato che parte dei fondi dovrebbe essere nelle mani diproject manager per poter correggere rapidamente la situazione.
4. Metodo dei rischi privati. Viene utilizzato nei casi in cui esiste il rischio di problemi in determinate fasi del lavoro, sebbene l'intero progetto nel suo insieme non sia interessato.

Se lavori correttamente, l'attività di investimento dell'impresa avrà molto successo e con perdite minime.

Rischi finanziari

Forse, così come gli approcci di minimizzazione, dovrebbero essere individuati separatamente. Massima attenzione necessaria:

1. Rischio di non redditività. In questo caso, si consiglia all'investitore di assicurarsi che il reddito atteso dal progetto sia in grado di coprire i costi, il ritorno sull'investimento e il pagamento dei debiti saranno assicurati.
2. Rischio fiscale. Include l'impossibilità di utilizzare i benefici previsti dalla legge per determinati motivi. Questa può essere una decisione del servizio fiscale o una modifica dei documenti legali. Per proteggersi da tali problemi, gli investitori includono determinate garanzie nei contratti.
3. Rischio di mancato pagamento dei debiti. Si verifica nei casi di diminuzione temporanea del reddito (ad esempio, a causa di un calo a breve termine del prezzo o della domanda). Per evitare tali conseguenze, è prevista la costituzione di un fondo di riserva, la detrazione di una percentuale dell'attuazione e il finanziamento aggiuntivo del progetto.
4. Rischio di costruzione in corso. In questo caso sono implicati costi aggiuntivi, che sono associati al completamentobase del progetto a causa di fluttuazioni valutarie, inflazione, regolamenti governativi, questioni ambientali. Pertanto, è necessario assicurarsi che ci sia l'opportunità di completare quanto iniziato in modo tempestivo.

Dopo aver identificato tutti i rischi, possiamo dire che è stata effettuata un'analisi a tutti gli effetti.