"Binbank": valutazione di affidabilità. "Binbank" nel rating delle banche russe

2024 Autore: Howard Calhoun | [email protected]. Ultima modifica: 2023-12-17 10:31

"Binbank" è stata costituita nel 1993 come banca captive ed è ora diventata un istituto finanziario commerciale di medie dimensioni con una rete di filiali in molte regioni russe. Nel 2014, il suo utile netto è quintuplicato, raggiungendo un utile netto di oltre 69 milioni di dollari (più di 3,9 miliardi di rubli). Il rating di affidabilità di Binbank, secondo la Banca Centrale, è 20° con un patrimonio di 413,2 miliardi di rubli.

Crescita forte

Binbank si è sviluppata rapidamente negli ultimi dieci anni, uscendo da una serie di banche di medie dimensioni per entrare nelle prime venti russe. L'anno di crisi 2014 si è rivelato particolarmente intenso per molti. L'istituto finanziario ha acquisito diverse attività, tra cui Binbank Credit Cards (ex Moskomprivatbank), Binbank Murmansk (ex DNB Bank OJSC) e banche ROST. E il 55%le attività nella quota totale sono state fornite dalla stessa Binbank. Di conseguenza, la valutazione dell'organizzazione è aumentata in modo significativo.

L'acquisizione di asset ha contribuito a diversificare la base clienti, aumentare la diversificazione del business e migliorare la posizione del gruppo consolidato in termini di asset: secondo questo indicatore, la banca è al settimo posto nel rating all-Russian (a partire da 1.04.2015), un anno prima - solo 40° posto.

Rating delle banche: "Binbank"

La crisi economica ha rimescolato in modo significativo il mazzo delle istituzioni finanziarie russe. Se alcuni di loro avevano bisogno di un serio sostegno statale, allora Binbank, al contrario, ha rafforzato le sue posizioni. Inoltre, l'influente portale Banki.ru, grazie al rapido successo di questa particolare organizzazione, l'ha riconosciuta come la banca dell'anno 2014. Era in vantaggio rispetto ai giganti riconosciuti. Tra questi ci sono Sberbank, VTB, Gazprombank e altri partner.

Anche gli esperti stranieri hanno notato Binbank. Il rating degli analisti di Standard & Poor's corrisponde al grado "B". Questo è un buon indicatore per le grandi banche russe, che riflette sia la forza che alcuni rischi inerenti alle economie regionali. Altri indicatori:

• 3° posto tra le banche commerciali più affidabili in Russia (1.04.2015).
• 10° in termini di redditività (1.04.2015).
• 18° nella valutazione Interfax-100 (Q1 2015).
• 27° in termini di patrimonio netto (1 aprile 2015).

Previsioni degli analisti

Acquisizione di asset significativa vista l'ultima voltaanno, impone determinati rischi. Gli analisti bancari notano che la strategia di "Binbank" è opportunistica e allo stesso tempo aggressiva. Potrebbe essere esposto a elevati rischi di integrazione data la dimensione significativa delle attività acquisite e i piani per un'ulteriore espansione dell'attività nell'ambiente operativo attualmente sfavorevole per le banche in Russia. Nel frattempo, le diverse strutture all'interno del gruppo possono completarsi a sufficienza a vicenda per formare un'organizzazione che diventerà un forte attore di mercato con un modello di business sostenibile a lungo termine e una maggiore capacità di generare profitti.

Il fattore positivo è che gli asset acquisiti sono in linea con la strategia a lungo termine di rafforzare la posizione di mercato di Binbank nel segmento retail e diversificare il profilo di business. Grazie agli asset di nuova acquisizione, è migliorata la posizione dell'azienda nel segmento dei depositi da clientela al dettaglio. A partire dal 1 aprile 2015, Binbank si è classificata al 7° posto nella classifica delle banche russe da questo indicatore. Inoltre, l'azienda ha potuto entrare nel mercato di diverse importanti regioni russe. In futuro, la rete di filiali includerà 450 punti vendita in più di 60 regioni entro la fine del 2015 dopo la prevista chiusura delle filiali inefficienti.

Valutazione di affidabilità

BankStars IA, sulla base dei risultati di un'analisi espressa dei rendiconti finanziari, ha assegnato a PJSC "Binbank" un rating di affidabilità di "soddisfacente". Secondo BankStars, questa istituzionecaratterizzato da un moderato rischio di inadempimento delle proprie obbligazioni nei confronti di creditori e depositanti. Tuttavia, la stabilità della banca è sensibile agli sviluppi negativi della situazione.

Liquidità

Sulla base dell'analisi della struttura di bilancio di PJSC "Binbank", l'agenzia BankStars ha valutato il rating di liquidità moderatamente alto. Le conclusioni si basano sulla volatilità dei fondi nei depositi e nei conti di regolamento di una banca e di un gruppo di banche con attività simili. La società è in grado di garantire il tempestivo adempimento delle obbligazioni rimborsabili su prestiti e depositi in caso di un possibile scenario di stress.

Maiuscole

Entro il 2014, viene dichiarato un aumento del livello di capitalizzazione del gruppo finanziario al 13,05% a causa di un aumento del capitale azionario riducendo al contempo il volume delle attività di PJSC Binbank. Il rating della capacità di compensare eventuali perdite in caso di attuazione di scenari di stress con fondi propri è stimato moderatamente alto.

Qualità del portafoglio prestiti

Secondo la segnalazione, il volume dei debiti di prestito scaduti di Binbank al 2014-01-01 ammontava a 3.623,61 milioni di rubli. (2,63% del portafoglio prestiti), essendo aumentato a dicembre 2013 di 189,61 milioni di rubli. Gli accantonamenti per possibili perdite sono aumentati di 156,14 milioni di rubli. e ammontava a 5752,92 milioni di rubli alla data di riferimento. (4,17% del portafoglio crediti). I fondi per eventuali perdite su crediti costituiti dalla banca coprono il debito scaduto in corso con un coefficiente di 1,59 Alla data di bilancio il portafoglio crediti è caratterizzato daleggermente meno.

Fattori di crescita

I seguenti fattori influenzano il posto nella valutazione di Binbank tra concorrenti/partner.

Positivo:

• aumento della base clienti e quota di mercato in crescita;
• forte sostegno sotto forma di iniezioni di capitale da parte degli azionisti;
• diversificazione della base di risorse.

Negativo:

• elevata esposizione ai rischi di integrazione associati agli asset acquisiti nel 2014 e alla strategia di crescita aggressiva;
• Margini operativi deboli, principalmente a causa della debole performance del portafoglio di prestiti al dettaglio non garantiti ad alto rischio;
• rallentamento della crescita macroeconomica e condizioni operative sfavorevoli per tutte le banche russe.

Principali azionisti

I principali azionisti, M. O. Shishkhanov e M. S. Gutseriev, dovrebbero sostenere lo sviluppo di Binbank e fornire capitale sufficiente per raggiungere ambiziosi obiettivi di crescita. Nel 2011-2014 hanno effettuato regolari iniezioni di capitale: 16,3 miliardi di rubli nel capitale di classe 1 e 3,9 miliardi di rubli nel capitale di classe 2.

Le attività di proprietà di Shishkhanov e Gutseriev nei settori non bancari generalmente completano l'attività di Binbank. In particolare, i fondi pensione e le compagnie assicurative di proprietà del finanziere Shishkhanov possono creare un effetto sinergico offrendo servizi completi ai clienti, consentendo loro di ampliare la propria base di clienti.

Capitalizzazione e redditività di PJSC "Binbank"

Il rating creditizio in termini di capitalizzazione e redditività è caratterizzato come moderato. La capitalizzazione è fornita principalmente da apporti di capitale da parte degli azionisti. La valutazione degli indicatori come moderati si basa sul calcolo che il RAC ratio, esclusi gli aggiustamenti per i rischi di diversificazione e concentrazione, sarà di circa il 5,1% nei prossimi 18-24 mesi. Questa previsione è determinata dalle seguenti aspettative:

• Aumento del patrimonio del 34% nel 2015 dovuto al consolidamento delle banche del gruppo ROST e Binbank Murmansk (14%), oltre alla crescita organica (20%).
• Iniezione di capitale per un importo di 10 miliardi di rubli. nel 2015, nonostante ad aprile siano già stati ricevuti 6 miliardi di rubli.
• Guadagno di capitale (1,5 miliardi di rubli) a seguito dell'emissione di nuovi titoli per il consolidamento di Binbank Murmansk.
• Plusvalenza derivante dalla rilevazione iniziale delle attività delle banche del gruppo ROST.
• Diminuzione del margine di interesse netto dal 4,3% nel 2014 al 4% nel 2015 a causa dell'aumento dei costi di finanziamento e della maggiore concorrenza nel settore bancario russo.
• Costi di approvvigionamento intorno al 3,5% nel 2015-2016 rispetto al 2,1% nel 2012-2014 (media) a causa del peggioramento delle condizioni economiche complessive.

Prospettive

Nel 2014 l'accesso di Binbank a clienti aziendali affidabili è migliorato. È un istituto finanziario privato e non è soggetto a sanzioni regolamentari. Autorità statunitensi e europee (al contrario delle grandi banche statali russe). Inoltre, le dimensioni crescenti di Binbank le hanno permesso di servire clienti più grandi. Di conseguenza, l'azienda ha attirato un certo numero di società private e pubbliche come mutuatari e risparmiatori, il che ha portato al rafforzamento della sua base di clienti. I rischi creditizi verso parti correlate sono valutati moderati: i crediti verso parti correlate rappresentano circa il 2,6% del portafoglio crediti (31 dicembre 2014).

Nel periodo 2015-2016 Si prevede che il reddito operativo di Binbank sarà debole a causa della prevista debole performance nei segmenti dei prestiti al dettaglio non garantiti e delle carte di credito. L'utile delle attività operative nel 2014 è stato negativo a causa delle spese significative per la formazione di riserve di Binbank Credit Cards JSC, acquisita lo scorso anno.

Fattore positivo: il capitale regolamentare di "Binbank" è supportato da un prestito subordinato per un importo di 12,7 miliardi di rubli. Al 1 aprile 2015, il coefficiente di adeguatezza patrimoniale dell'organizzazione era del 13,2%, che è significativamente superiore al livello minimo del 10% fissato dall'organismo di regolamentazione.