Investire in fondi comuni di investimento: redditività, pro e contro. Regole di fondi comuni

2024 Autore: Howard Calhoun | [email protected]. Ultima modifica: 2023-12-17 10:31

Uno strumento finanziario così interessante come un fondo comune di investimento (alias UIF) è apparso relativamente di recente sul territorio dell'ex Unione Sovietica. E va notato che non sono molto conosciuti tra la popolazione generale. Pertanto, nell'ambito dell'articolo, verrà ricercata la risposta a una domanda: cosa sono i fondi comuni di investimento?

Sul loro aspetto

Va notato che questo strumento è considerato molto giovane. Non ha ancora un secolo. I primi fondi comuni di investimento apparvero negli Stati Uniti nel 1924. A dire il vero, prima c'erano molti uffici e fondi diversi che svolgevano una funzione simile. Ma hanno lavorato individualmente con ogni cliente. Sì, e ho accettato anche contributi molto piccoli. Ma non sempre è stato possibile lavorare efficacemente con le piccole capitali. Per questo motivo, i principali attori hanno alzato la soglia di ingresso. E i piccoli uffici non potevano gestire i fondi loro affidati con la massima efficienza e redditività. Allo stesso tempo, non c'era il desiderio di perdere investitori che potessero vantare milioni. Pertanto, è stato sviluppatotale struttura come un fondo comune di investimento (PIF). Ma prima li attendeva una bella accoglienza. A ciò hanno contribuito molto lo scambio e la crisi economica, la mancanza di un quadro legislativo, nonché la mancata comprensione da parte dei potenziali clienti dei principi del loro funzionamento. E oltre a tutto questo, una semplice sfiducia nei confronti degli investitori privati. Cosa c'è da nascondere, gli americani hanno allora creduto che fosse meglio tenere le azioni cartacee in una scatola in casa allora. Sì, sì, tutte queste storie sulle famiglie americane che improvvisamente hanno trovato vecchie azioni nascoste della Coca-Cola del nonno - tutto questo non è finzione. Questi fondi furono apprezzati solo dopo la seconda guerra mondiale. La vera alba arrivò a metà degli anni Cinquanta. Da allora, sia il numero di fondi stessi che i fondi da essi accumulati sono aumentati non solo negli stessi Stati Uniti, ma in tutto il mondo.

Cos'è questo fondo comune di investimento?

Il fondo comune di investimento nelle distese dell'ex Unione Sovietica è apparso solo negli anni Novanta. Avevano gli stessi problemi che avevano all'inizio gli americani. Questa è una crisi, l'assenza di leggi, l'analfabetismo finanziario e la sfiducia da parte della popolazione. Non sorprende che abbiano iniziato a svilupparsi solo negli anni 2000. Durante questo periodo, sono stati in grado di sopravvivere sia al decollo economico, accompagnato da una rapida crescita degli asset, sia a una serie di crisi. Allora, cos'è questo PIF? Il principio fondamentale su cui si basa il lavoro dei fondi comuni di investimento è che il denaro degli azionisti viene raccolto e investito in vari strumenti di scambio che possonovantarsi di buoni ritorni. La particolarità dei fondi comuni di investimento è che non hanno lo status di persona giuridica. Sono creati da società di gestione patrimoniale (AMC) al fine di formare capitale di investimento. Qui, molti confondono i fondi comuni di investimento con le banche e le compagnie assicurative. Non farti ingannare. I fondi comuni sono l'incarnazione vivente della gestione fiduciaria. Questo è abbastanza naturale. Dopotutto, AMC, infatti, offre solo due opzioni di lavoro. La prima prevede la stipula di un contratto individuale e la formazione di un proprio portafoglio titoli, la seconda prevede l'adesione ad un fondo comune di investimento esistente.

Design e redditività

Ora diamo un'occhiata più da vicino a come funziona un fondo comune di investimento. E cominciamo con il profitto. Si precisa che gli investimenti in fondi comuni di investimento non garantiscono la redditività. Il livello di denaro guadagnato (o perso) dipende dal successo della società di gestione patrimoniale nell'investire denaro. Quindi, se ha commesso un grosso errore o le condizioni del mercato sono cambiate in modo catastrofico, non puoi ottenere nulla. E d' altra parte, nessun deposito bancario in termini di redditività può essere paragonato a un investimento di successo in azioni o altro strumento di scambio redditizio. Per coloro che leggono con disattenzione, sottolineo ancora una volta in modo specifico: solo un buon investimento. Come scegliere e iniziare a lavorare con AMC? In forma semplificata, si studia lo svolgimento dell'attività, si studiano le regole del fondo comune di investimento, si ricerca il formato di interazione, si firma il contratto e sii fondi vengono trasferiti. Se parliamo di redditività, va notato che esistono diversi tipi di fondi comuni di investimento. Si distinguono per dove vanno a finire i soldi e come funzionano. Ecco il secondo punto che considereremo prima di tutto:

1. Fondi comuni di investimento chiusi. La loro particolarità è che il denaro può essere loro attribuito solo quando si sono formati. Non appena il processo si interrompe, non sarà più possibile acquistare una quota. E non puoi riscattarlo. Sarà possibile restituire il denaro solo alla scadenza del contratto.
2. Fondi comuni aperti. In questo caso, la quota di proprietà può essere acquistata o venduta in qualsiasi giorno conveniente. Quando si utilizzano i suoi servizi, le risorse possono sia aumentare che diminuire. Dipende dalle preferenze degli investitori. Ma svolgono il loro lavoro solo con attività altamente liquide, il che influisce negativamente sulla redditività.
3. Fondi comuni a intervalli. Sono una versione intermedia delle due precedenti. La vendita e l'acquisto di azioni è consentita solo per un periodo di tempo limitato (ovvero intervallo).

Diverse opzioni di investimento per affidabilità e redditività

Il mercato dei fondi comuni offre un gran numero di strumenti in cui i fondi sono specializzati. Ecco i loro tipi esistenti oggi:

1. Condividi fondi comuni. Questa è l'opzione più comune e conveniente per gli investitori privati. È anche il rappresentante più rischioso tra tutti questi fondi. Ma promette il rendimento più alto.
2. Fondi di investimento comuni di obbligazioni. È lo strumento più affidabile per chi lo desiderainvesti i tuoi soldi in fondi comuni di investimento. Ha un reddito fisso, che di solito è piccolo. La maggior parte del denaro va in obbligazioni. Anche se potrebbe esserci una piccola parte delle condivisioni.
3. Fondi comuni di investimento indicizzati. Spesso puoi sentire le opinioni di persone esperte sul fatto che sono l'opzione migliore per avviare un investimento. Ciò è dovuto al fatto che il risultato del lavoro della società di gestione è visibile se confrontato con la dinamica dell'indicatore principale. Suggeriscono di investire denaro in indici azionari.
4. Fondi comuni di investimento misti. Sono un ibrido specializzato in azioni e obbligazioni. Sono costituiti da entrambi i tipi di titoli in quantità significativa. Tali fondi hanno strategie di comportamento molto flessibili. Quindi, possono costruire i loro portafogli al 100% di azioni quando il mercato è in aumento e al 100% quando è in calo.
5. Fondi comuni di fondi. Si tratta di strutture che consentono di investire denaro in altri fondi comuni di investimento. Pertanto, viene effettuata la diversificazione degli investimenti tra diversi fondi comuni di investimento.

I fondi possono avere rendimenti completamente diversi. Può essere del 100% all'anno e aggirarsi intorno al 2-3%. Dipende dal fondo comune di investimento e dalla professionalità dell'AMC. Quindi, in termini generali, cosa sono i fondi comuni di investimento.

Regole operative

Investire in un fondo comune di investimento non è difficile. La soglia minima per questo non è alta e può essere anche di decine di rubli (tuttavia, in questo caso, dovresti pensare al successo e all'efficacia di tali investimenti). Mava ricordato che per percepire proventi tangibili e investimenti devono corrispondere. Va inteso che gli investimenti in fondi comuni di investimento possono essere considerati almeno come investimenti a medio termine. O anche per diversi anni. È anche molto desiderabile darsi un obiettivo di investimento. Dovrebbe mostrare la redditività, espressa in percentuale, che una persona vuole ricevere per un certo periodo di tempo. Ricorda che ognuno decide autonomamente se investire denaro e dove. Se i dubbi tormentano, allora forse riusciranno a convincere le seguenti tesi:

1. Gestione del denaro. Quando si trasferiscono denaro, una persona li affida ai professionisti. Non tutti sono in grado di entrare nel mercato obbligazionario o azionario e investirli in modo tale da generare reddito.
2. Flessibilità in relazione alle azioni. Nella maggior parte dei casi, possono essere acquistati e venduti in qualsiasi momento.
3. Soglia di ingresso bassa.
4. Oggetto di interazione. Le azioni possono essere utilizzate come garanzia e possono essere ereditate.
5. Investimento a lungo termine. Gli investimenti in quote sono meglio intesi come un investimento per un lungo periodo di tempo.
6. Diversificazione degli investimenti. I fondi comuni sono un buon modo per diversificare il tuo portafoglio.

Nella scelta di un oggetto di investimento, è necessario studiarne attentamente le performance in un determinato periodo di tempo (preferibilmente 5-10 anni, se non per il fondo, poi per la società di gestione), tra cui la redditività attuale gioca un posto speciale. È necessario considerare più in dettaglio gli investimenti in fondi comuni di investimento. I pro ei contro di questa soluzione meritano una maggiore attenzione. Bene, iniziamo.

Informazioni sui professionisti

Sarebbe meglio mostrarli come un elenco:

1. Gestione professionale. I fondi comuni sono gestiti non da una sola persona, ma da un intero team di professionisti. Ognuno di loro ha una formazione specializzata nel proprio campo e una vasta esperienza lavorativa. Gestiscono un portafoglio, ricercano costantemente il mercato, cercano le migliori opportunità di investimento in grado di dare il massimo rendimento, mantenendo un livello di rischio accettabile. È difficile far fronte a un tale volume di lavoro da soli. Sì, e avere un piccolo capitale, anche se è di diverse centinaia di migliaia di rubli, per guadagnare montagne d'oro e recuperare il tempo speso non è un dato di fatto.
2. Basso costo di gestione. Di solito, i fondi comuni di investimento comprano/vendono decine e centinaia di migliaia di titoli alla volta. Grazie al loro fatturato, hanno una tariffa preferenziale in termini di commissioni. Può essere molte volte inferiore a quello che pagano gli investitori privati che hanno diversi lotti. Grazie a ciò, il costo annuale è solo di un misero paio di punti percentuali.
3. Diversificazione. Molto spesso, gli investitori privati, acquisendo determinati asset, dimenticano la diversificazione. C'è anche una situazione in cui il portafoglio è composto da un massimo di una dozzina di titoli che coprono 3-4 settori. Questo è un investimento molto rischioso. Se vuoi diversificare, puoi far fronte a problemi come la necessità di un sacco di soldi e l'imperfezione della gestione.
4. Grandi scelte. Esistono vari fondi comuni di investimento che differiscono per rischio e rendimento. Puoi scegliere tu stesso esattamente ciò che corrisponde a finanziarioopportunità, orizzonte di investimento, obiettivi, possibili livelli di profitti e perdite.

Informazioni sul controllo statale

Questo plus è solo. Le attività dei fondi comuni di investimento sono costantemente monitorate da strutture statali autorizzate. Grazie a ciò, i fondi forniscono tutti i loro indicatori finanziari che coprono le loro attività, come: profitti, perdite, spese operative e simili. Grazie a ciò, non è difficile ottenere dati completi sulla situazione con ogni singola struttura. Il fatto del controllo statale gioca un ruolo molto importante. Non è un segreto che ci sono molte persone nel mondo a cui non dispiacerebbe fare soldi. E dato l'analfabetismo finanziario che fiorisce selvaggiamente nella vastità del nostro Paese, c'è un' alta probabilità che qualcuno disonesto approfitti della situazione. Ma questo indebolirà ancora di più la credibilità del sistema, nonostante non sia nelle migliori condizioni in questo momento. Pertanto, devi tenere il dito sul polso e controllare la situazione molto strettamente.

Informazioni sui contro

Nonostante tutti i loro vantaggi, i fondi comuni di investimento hanno anche degli svantaggi. Questi includono:

1. Nessuna garanzia di ritorni futuri. Anche se il fondo ha costantemente mostrato risultati eccellenti negli ultimi anni, potrebbe essere in rosso in futuro.
2. Lo stato regola rigorosamente le attività dei fondi comuni di investimento. Particolarmente degno di nota è il divieto di effettuare operazioni non previste dalla Carta. Ad esempio, se un fondo indicizzato afferma che è vietato sbarazzarsenecaduta di attività e la loro conversione in denaro, dovrai subire perdite. A proposito, questo è il motivo per cui in questo caso è ancora necessario monitorare la situazione per dare un ordine di trasferimento di attività in denaro.
3. Costi aggiuntivi che l'azionista deve sostenere. Questi includono le tasse di entrata e di uscita, i cosiddetti supplementi e sconti. Anche se la proprietà viene eseguita per diversi anni, di solito non si perde nulla durante la vendita. Inoltre, non dimenticare la commissione di gestione.
4. Tasse. Come puoi dimenticartene? I profitti vengono addebitati al 13% al momento della vendita.

Attività del mercato interno

Guardiamo come stanno le cose nel nostro paese. Nonostante gli ultimi anni turbolenti, possiamo dire che la situazione è abbastanza buona. Si possono considerare diverse strutture casuali:

1. PIF "Piotr Stolypin". È uno dei più antichi rappresentanti del nostro paese. È stata fondata già nell'ultimo millennio, e più precisamente, nel 1997. Si posiziona come un fondo per gli investitori che vogliono massimizzare i rendimenti e sono disposti a correre il rischio che ne deriva. Negli ultimi tre anni, ha mostrato un profitto del 57%. Nello stesso periodo PIF "Pyotr Stolypin" ha aumentato il valore del suo patrimonio netto del 220%. I dati si riferiscono alla fine del 2018.
2. PIF "Ilya Muromets". Questo è un fondo creato sotto gli auspici di Sberbank. Negli ultimi tre anni ha mostrato una redditività del 27%. Allo stesso tempo, il valore del patrimonio netto è aumentato del 188%. Il fondo comune "Ilya Muromets" è specializzato nel lavorare con obbligazioni dei settori municipale, aziendale e pubblico.

In generale, se non c'è esperienza significativa e desiderio di correre rischi, puoi prestare attenzione a investire in fondi comuni di investimento di Sberbank. Le loro recensioni sono per lo più positive, anche la redditività merita attenzione. Anche se, ovviamente, questa è tutt' altro che l'unica banca che offre tali condizioni. Forse qualcuno sarà più gentile da investire in fondi comuni di investimento di VTB o un altro istituto finanziario e di credito. Se c'è il desiderio di correre rischi e opportunità per questo, allora perché non approfittarne? Inoltre, il rendimento delle offerte principali, se non superiore, almeno pari ai fondi dei depositi.

Conclusione

Qui abbiamo considerato quali sono gli investimenti in fondi comuni, le condizioni e la redditività. Avendo tale, anche se piccola, ma un insieme di conoscenze, è già possibile prendere le primissime decisioni di investimento serie nella vita. Al momento della scelta, sarà utile ricordare un vecchio adagio: "Vincere ama la preparazione". Ha già più di duemila anni, viene dai tempi dell'Antica Roma. E fino ad oggi, non ha perso la sua rilevanza. Pertanto, se vuoi investire i tuoi soldi nel fondo, devi dedicare almeno qualche decina di minuti a studiarlo da vicino. Qualche ora sarebbe meglio. Per sapere come stanno andando le cose non solo con lui, ma anche con la società di gestione del risparmio. Dopotutto, puoi desiderare la buona performance di un fondo comune di investimento, il cui valore di una quota sta crescendo a passi da gigante. Ma tutti gli altri progetti saranno… ehm… in uno stato triste. E questo la dice lunga sul livello di persone coinvolteloro. Va ricordato che non vi è alcuna garanzia di reddito. A maggior ragione, esiste una situazione di mercato in cui la maggior parte dei fondi non può vantare un aumento significativo del risparmio. Dopotutto, in primo luogo, siamo i guardiani della nostra ricchezza. E dipende soprattutto da noi se crescerà o sarà destinato a perderlo per pigrizia, analfabetismo, impazienza e stupidità. Che tutti ricordino che lui stesso è il fabbro della propria felicità. E su queste note nobili, possiamo ringraziarti per la tua attenzione e augurare ai lettori buona fortuna e saggezza in materia di denaro.