Banche statali russe come garante della stabilità dell'economia del Paese

2024 Autore: Howard Calhoun | [email protected]. Ultima modifica: 2023-12-17 10:31

Il sistema bancario russo è eterogeneo: ci sono attori grandi e piccoli, così come istituzioni in cui varia l'indicatore più importante: la quota dello Stato. Quali sono le specificità del lavoro degli enti creditizi, laddove il volume prevalente delle attività appartiene alle autorità?

Cos'è una banca statale?

Gli istituti di credito di proprietà (sulla base della proprietà di maggioranza) e gestiti dalle autorità sono banche statali. La funzione principale di tali organizzazioni è il prestito a entità commerciali significative dal punto di vista della politica nazionale, nonché le operazioni di investimento e regolamento ad esse correlate. Di norma, le banche statali russe servono settori chiave e strategicamente importanti dell'economia che influenzano la posizione del paese nell'arena degli affari internazionali e con cui è difficile lavorare per gli istituti di credito con capitale privato.

Il governo, che possiede le proprie istituzioni finanziarie, conduce il commercio estero, regola le più importanti industrie nazionali(come, ad esempio, l'agricoltura), svolge la politica nelle regioni del Paese, gestisce gli investimenti in progetti nazionali. Ci sono, quindi, una serie di criteri chiari per determinare quali banche sono di proprietà statale. In Russia, tali istituzioni svolgono un ruolo chiave nella politica finanziaria nazionale.

Banche centrali. Chi possiede la Banca centrale russa?

La Banca Centrale (Banca di Russia) è una sottospecie dell'istituto di credito statale. Le sue funzioni sono la regolamentazione macroeconomica dell'economia nazionale, il controllo sul lavoro delle organizzazioni finanziarie con capitale privato, la partecipazione ai processi monetari internazionali e l'assistenza nell'attuazione dei programmi di sviluppo strategico del Paese. La Banca centrale gestisce le riserve strategiche di oro e valuta estera dello stato. Lo status giuridico della Banca centrale russa, secondo gli esperti, è molto ambiguo. Da un lato, il capitale autorizzato della Banca Centrale del nostro Paese è di proprietà della federazione.

Allo stesso tempo, l'ente è responsabile degli obblighi dello Stato (ma non viceversa), opera a spese delle proprie entrate. Si scopre che dal punto di vista della legge, la Banca centrale russa è indipendente dal governo del paese. Non sarebbe del tutto corretto affermare che la Banca di Russia è un'autorità pubblica. Se si aderisce a questo punto di vista, lo stato ha un potere tutt' altro che assoluto nell'utilizzare le attività della Banca centrale sotto forma di riserve in oro e valuta estera. E se, ad esempio, il governo esprime tali intenzioni, la Banca Centrale ha il diritto di adire i tribunali internazionali.

CB: attività all'estero

La Banca Centrale possiede le cosiddette banche estere russe - istituti di credito che operano all'estero. Tra questi ci sono la Moscow People's Bank (con sede a Londra), la Ost-West Handelsbank (Francoforte sul Meno), l'Eurobank (Parigi). Pertanto, ci sono banche russe con partecipazione statale nei paesi più sviluppati d'Europa.

Il ruolo delle organizzazioni finanziarie di questo tipo è quello di migliorare il meccanismo di regolamento e operazioni di credito con entità estere. Le Roszagranbank sono in grado di attrarre investimenti per i bisogni dello stato, a vantaggio dell'economia del paese. Di norma, la redditività di tali istituzioni (e l'importo delle tasse versate al bilancio) è superiore a quella delle banche commerciali.

Le più grandi banche statali del paese

Sberbank of Russia (SB RF) è il più grande istituto di credito statale in termini di attività. Circa il 60% delle azioni di questa organizzazione finanziaria appartiene alle autorità, il 40% - nella circolazione pubblica. Questa banca statale della Russia è stata fondata durante l'era sovietica, ma il tasso di proprietà privata è uno dei più alti sul mercato.

Ad esempio, le attività di Rosselkhozbank sono di proprietà al 100% della Federal Property Management Agency (una delle principali autorità nella struttura delle attività bancarie). Un altro esempio di una grande organizzazione statale di credito è VTB Bank. La Federal Property Management Agency possiede poco più del 75% delle azioni di questa istituzione. Una quota piuttosto ampia che appartiene al governo,è presente anche in Gazprombank.

Stato speciale di Vnesheconombank

Vnesheconombank (VEB) è un istituto di credito che occupa una posizione specifica nel sistema bancario del nostro paese. Il fatto è che svolge le sue attività senza licenza e non è soggetta a vigilanza, mentre altre banche statali in Russia si occupano di questi fenomeni. Vnesheconombank ha più di 90 anni e dal punto di vista della legge è una società statale. Nella pratica di questa istituzione, le obbligazioni di debito sono accettabili. Sono allo studio opzioni per l'interazione tra Vnesheconombank e un altro istituto di credito statale - Roseximbank (creato per supportare le esportazioni). Se questo avrà successo, le autorità avranno uno strumento per sostenere il commercio estero attraverso la fornitura di garanzie parziali. Tuttavia, secondo alcuni esperti, i vecchi debiti di VEB possono diventare un certo ostacolo per questo tipo di lavoro.

Esperti: le banche statali dovrebbero essere multilivello

Gli specialisti del mercato bancario osservano che lo sviluppo del sistema bancario del paese dovrebbe avere principi chiari. Uno di questi esperti vede un sistema di subordinazione tra istituti di credito di diversi livelli. Si propone di includere Rosselkhozbank, oltre a RBR e RRDB, tra le banche che dovrebbero essere al primo posto. Le loro attività possono essere legate al sostegno finanziario della politica di investimento del paese, allo sviluppo del settore agricolo.

Al "secondo livello" - Sberbank, VTB, Roseximbank e VEB. In particolare, le funzioni dell'OdVLa Federazione Russa, secondo gli esperti, dovrebbe concentrarsi sui compiti associati al risparmio di depositi e non consentire l'espansione nei segmenti commerciali. Secondo gli esperti, le banche statali della Russia di "terzo livello" dovrebbero essere universali: concedere prestiti, partecipare ai pagamenti, ecc. L'ingresso di banche di questa categoria nelle prime due, secondo i finanziatori, dovrebbe essere persistente barriere.

Efficienza delle banche pubbliche

Negli ultimi anni sono state attivamente condotte ricerche relative allo sviluppo del sistema bancario russo. Nell'ambito di uno di essi, è stata rivelata l'efficacia delle banche, comprese quelle statali. Lo studio ha preso in esame anche le organizzazioni con partecipazione straniera. Gli istituti di credito, sulla base dei risultati del lavoro di esperti, sono stati divisi in cinque gruppi: banche statali, tenendo conto del Consiglio di sicurezza della Federazione Russa, banche statali non collegate al Consiglio di sicurezza russo Federazione, banche private con sede centrale a Mosca o San Pietroburgo, banche private nelle regioni e banche sussidiarie di istituti finanziari esteri.

Si è scoperto che le più efficaci sono le banche statali della Russia incluse nei gruppi con il Consiglio di sicurezza RF. L'elenco di molti criteri inclusi nello studio lo ha confermato. I loro più vicini inseguitori in termini di qualità del lavoro erano le banche private di Mosca. Tuttavia, l'efficienza dell'RF SB si è rivelata leggermente inferiore alla media per il gruppo delle dieci banche più grandi per attività (ma comunque superiore alla media per i cinque gruppi di istituzioni di cui sopra).

Affidabilitàbanche statali

Molti finanzieri (e gente comune) credono che le banche statali russe siano più affidabili di quelle private. Ciò, come dimostra la prassi del lavoro degli istituti di credito, è generalmente vero. Gli esperti ritengono che ci siano una serie di spiegazioni abbastanza logiche per questo. In primo luogo, le banche statali, grazie alla loro maggiore esperienza storica, dispongono di ampi strumenti per l'espansione regionale e per ottenere la fiducia dei clienti. In secondo luogo, i finanziatori ritengono che lo stato spesso sponsorizzi progetti senza approfondire l'analisi costi-benefici, che è del tutto insolita per gli istituti di credito privati. In terzo luogo, le banche statali si consentono di assumere personale a un livello salariale inferiore, il che generalmente aumenta l'efficienza operativa delle organizzazioni e la competitività rispetto alle banche private.

Prospettive per le banche statali

Tra alcuni esperti di mercato finanziario, la tesi è diffusa secondo cui la quota di partecipazione statale nelle banche diminuirà gradualmente. Tuttavia, invece di possedere i beni delle istituzioni, le autorità cercheranno di introdurre le persone giuste negli organi di governo. Di parere contrario c'è anche, secondo cui la riduzione della quota dello Stato nel sistema bancario non ha prospettive più pronunciate: il punto è nelle specificità del quadro normativo. Secondo il secondo punto di vista, le trasformazioni, se attuate, rifletteranno infatti solo un formale trasferimento di quote (o uno scambio di funzioni) tra le varie strutture statali. Tra le altre sfumature che determinano le prospettive per gli istituti di credito a partecipazione statale c'è la quota della Banca Centrale nella gestionebanche commerciali.

C'è un'opinione sulla necessità di ritirare la Banca Centrale dal capitale delle organizzazioni finanziarie private, poiché la posizione della Banca Centrale come proprietaria contraddice il compito assegnatole di vigilare e lavorare nell'interesse della economia di tutto il paese. L'anno in cui, con una certa probabilità, le banche statali russe potranno subire una riforma è il 2014, l'elenco delle possibili trasformazioni sarà molto probabilmente pubblicato sulle pagine dei bollettini della Banca centrale o dei media specializzati.