Dovrei accendere un mutuo ora? Vale la pena accendere un mutuo ora?

2024 Autore: Howard Calhoun | [email protected]. Ultima modifica: 2023-12-17 10:31

La situazione economica in Russia è ora piuttosto difficile e molti cittadini stanno pensando a come garantire la sicurezza dei risparmi investendoli nell'acquisto di un appartamento. Alcuni intendono investire nel settore immobiliare a spese dei fondi personali, altri si affidano a un prestito bancario. Ma vale la pena prendere un mutuo adesso? Forse ci sono modi migliori per investire?

Mutuo in crisi: due gruppi di indicatori

Per rispondere alla domanda se accendere un mutuo ora, quando la difficile situazione economica in Russia si sarà sviluppata, sarà utile iniziare analizzando quali sono le componenti chiave della crisi bancaria di cui parlano tanto gli analisti tanto. Quindi cercheremo di determinare quanto siano responsabili le sanzioni dell'UE e degli Stati Uniti contro la Russia per la situazione attuale: a loro viene assegnato un ruolo chiave nel fatto che nell'economia russa sono emerse tendenze di crisi.

Allora, quali sono i problemi nel sistema bancario nazionale della Russia? Gli esperti identificano due gruppi principali di indicatori di crisi, che, a loro volta, si formano sotto l'influenza di un gran numero di diversifattori.

Crisi di solvibilità

Il primo indicatore di crisi: la solvibilità della popolazione è in calo. Le persone semplicemente non possono permettersi di contrarre nuovi prestiti. Ciò, a sua volta, è dovuto ai seguenti fattori principali.

In primo luogo, con l'aumento dell'inflazione, l'aumento dei prezzi per la maggior parte dei beni di consumo, in particolare quelli importati. L'aumento più evidente del costo degli elettrodomestici. E questo nonostante il fatto che i salari reali, se in crescita, non siano in proporzione proporzionata. In costante aumento anche i prezzi degli alloggi e dei servizi comunali, dei trasporti. Risultato: i cittadini non hanno fondi gratuiti per erogare prestiti.

In secondo luogo, questo è il carico di debiti di una parte significativa dei cittadini. Molti non pensano tanto se vale la pena prendere un mutuo ora, ma a come estinguere i prestiti precedenti. Molti russi hanno difficoltà a ripagare il debito attuale.

Ora proviamo a determinare come le sanzioni economiche contro la Russia abbiano influenzato l'emergere del primo indicatore di crisi. Per quanto riguarda il primo fattore, c'è probabilmente un'influenza. Gli esperti attribuiscono l'aumento del costo dei prodotti all'embargo alimentare della Federazione Russa contro i fornitori europei - e questo è in qualche modo collegato alle sanzioni. Questa è la risposta russa a loro. Per quanto riguarda il secondo fattore, molto probabilmente, la colpa delle sanzioni è qui relativa. Il fatto è che la maggior parte dei prestiti è stata emessa dai russi molto prima che la situazione politica peggiorasse.

Forse, avremo anche il diritto di notare che entrambi i fattori che si formanogli indicatori corrispondenti sono collegati. L'aumento del costo di prodotti e servizi, ovviamente, limita ulteriormente la solvibilità di un potenziale mutuatario, a condizione che abbia dei prestiti.

Crisi nelle banche

Secondo indicatore di crisi: il deterioramento della situazione nelle banche, di conseguenza - l'incapacità delle istituzioni finanziarie di emettere prestiti, compresi i mutui, e di offrirli anche a condizioni confortevoli per il consumatore. I fattori della situazione attuale, a loro volta, sono i seguenti.

In primo luogo, le banche hanno un capitale libero estremamente limitato. Per dare qualcosa ai mutuatari, le banche devono avere qualcosa. La liquidità degli istituti di credito russi è valutata da molti esperti come bassa.

In secondo luogo, le banche, stranamente, si trovano in una situazione simile con i mutuatari - in termini di carico del debito. Il fatto è che loro stessi devono molto a chi: i creditori stranieri, la Banca centrale russa.

A nostra volta, proviamo a determinare se le sanzioni sono da biasimare per la situazione attuale? Molti esperti ritengono che sia così. Come mai? I sostenitori di questo punto di vista si concentrano sul fatto che una parte significativa delle istituzioni finanziarie russe è debitrice di creditori stranieri. Negli anni precedenti le sanzioni, hanno attivamente erogato prestiti esterni, sfruttando l'attrattiva delle condizioni di interesse. Il ritorno dei debiti era in gran parte previsto attraverso meccanismi di rifinanziamento - attraverso nuovi prestiti esteri. Ora, quando, a condizioni di sanzioni, le banche russe hanno praticamente persol'opportunità di prendere in prestito denaro all'estero, i finanzieri devono cercare nuove fonti di pagamento. Molti istituti di credito, secondo gli analisti, non hanno le proprie riserve per questo. E ancor di più, non hanno il capitale per emetterlo in prestito.

La situazione nelle banche è una priorità?

Le previsioni su come si svilupperanno i mutui, cosa aspettarsi dal mercato, in larga misura, secondo gli analisti, dipendono ancora dal reale stato delle cose nelle banche. L'aspetto che riflette l'attività dei potenziali mutuatari è secondario in questa fase. Anche se i russi non hanno avuto problemi di solvibilità, dettati dall'aumento dei prezzi (soprattutto per l'elettronica e altri beni importati) e dall'assenza di una reale crescita dei salari, lo stato delle cose nel settore bancario stesso è troppo lontano dall'essere ottimale per Secondo gli economisti, il mercato dei mutui si svilupperà attivamente come negli ultimi anni.

Indietreggia con interesse

Molto probabilmente, gli analisti ritengono che le banche, se desiderano prestare attivamente ai cittadini in crisi, lo faranno alzando significativamente i tassi di interesse. O inasprindo il più possibile i criteri di approvazione del credito. Pertanto, è del tutto possibile uno scenario in cui una persona non deve nemmeno pensare se vale la pena prendere un mutuo ora. Molto probabilmente, la banca semplicemente non sarà in grado di fornire un prestito a condizioni convenienti. O addirittura rifiutare la domanda per motivi di crisi interna. Ha senso adesso accendere un mutuo quando la situazione nelle banche è tutt' altro che ottimale? Molti esperti ritengono che questo tipo dile decisioni non sono ancora molto giustificate.

Se la domanda viene approvata

Consideriamo uno scenario di successo: diciamo che un russo non ha problemi con i prestiti esistenti, ha uno stipendio alto e la banca, in linea di principio, è pronta a fornirgli un prestito per comprare una casa. Vale la pena prendere ora un mutuo per questo cittadino? La risposta a questa domanda può essere data in base allo studio dell'aspetto chiave dell'imminente transazione: non si scoprirà che dopo l'acquisto di un appartamento, dopo qualche tempo diventerà più economico, quindi il mutuo non sarà redditizio per una persona?

In questo aspetto, quando si decide se accendere subito un mutuo, è bene studiare il mercato non tanto in termini di situazione di crisi delle banche e sanzioni, ma in termini di analisi di trend che riflettano le dinamiche di compravendita di immobili. Naturalmente, la situazione politica gioca un ruolo qui. Ma il fattore chiave nelle prospettive di investimento in alloggi, dicono gli esperti, è lo stato delle cose nel mercato rilevante.

Situazione immobiliare

Come vanno le cose nel segmento immobiliare? È redditizio ora accendere un mutuo in termini di movimento previsto dei prezzi delle case? Gli esperti identificano tre scenari probabili per quanto riguarda le prospettive di sviluppo del mercato.

Secondo il primo, i prezzi degli immobili nei prossimi anni rimarranno ad un livello più o meno corrispondente a quello attuale. I fautori di questo punto di vista ritengono che il mercato immobiliare odierno in termini di rapporto tra prezzi, offerta e domanda sia sufficientemente equilibrato. Potenziale diminuzione dell'attività di acquisto inA causa della restrizione dei prestiti da parte delle banche e della bassa solvibilità dei mutuatari, ritengono gli economisti, sarà accompagnata da una corrispondente riduzione dell'offerta, in gran parte dovuta al fatto che i proprietari di case preferiscono aspettare la crisi e non vendere case a prezzi troppo bassi. Conviene ora prendere un mutuo in relazione a questo scenario? Probabilmente non molto. I prezzi rimarranno gli stessi e gli interessi bancari, che per altro, a causa della crisi, dovrebbero essere elevati.

Tuttavia, ha senso prendere un appartamento a credito se una persona sta attualmente affittando una casa e l'importo stimato dei pagamenti sarà commisurato alle tariffe di affitto. Tuttavia, questa opzione presuppone che un cittadino abbia un importo significativo per un acconto su un mutuo. E in questo caso, sarà probabilmente più redditizio emetterlo a titolo di caparra, per ricevere interessi, attraverso i quali, a loro volta, pagare l'appartamento affittato. Alcune banche ora offrono di effettuare un deposito del 20% annuo o più. Ciò è dovuto, secondo gli analisti, ad un aumento del tasso di rifinanziamento della Banca Centrale, salito al 17% a dicembre. Se prendiamo come base lo scenario discusso sopra, dal punto di vista dell'investimento, il deposito sembrerà più redditizio rispetto all'investimento in un appartamento: è improbabile che, in questo caso, aumenti di prezzo del 20% all'anno, e quindi per lo stesso importo, mentre nel caso di deposito gli interessi maturano dalla banca in progressione.

Il secondo scenario presuppone che i prezzi degli immobili aumenteranno ancora. Questo saràprincipalmente a causa dell'inflazione. Si prevede, ad esempio, che sommando i risultati dello sviluppo economico nel 2014, la cifra corrispondente superi l'11%. Anche se la domanda nel mercato immobiliare non è sufficientemente dinamica, gli esperti ritengono che ci si possa aspettare un aumento dei prezzi delle case, in generale, proporzionato all'inflazione. Vale la pena accendere un mutuo ora, dato questo scenario?

Molto probabilmente, le linee guida per un potenziale acquirente in questo caso saranno più o meno le stesse del caso della prima opzione. Cioè, puoi prendere un prestito per un appartamento, se al momento l'alloggio è in affitto e il pagamento degli interessi sarà lo stesso o non molto più dell'affitto. Oppure effettua un deposito per l'importo raccolto per il pagamento iniziale, ricevi gli interessi e paga l'affitto a causa di ciò.

Il terzo scenario prevede un calo dei prezzi delle case. Ciò sarà dovuto, a sua volta, ad un possibile squilibrio tra domanda e offerta del mercato, che può essere alimentato dal fatto che negli ultimi anni la Russia ha introdotto un consistente stock di nuove costruzioni. Sebbene una parte significativa degli appartamenti realizzati nell'ambito di tali progetti sia condivisa, una percentuale significativa di essi verrà successivamente venduta a prezzi di mercato o, ad esempio, rivenduta. Ciò potrebbe creare ciò che alcuni economisti ritengono essere un eccesso di offerta nel mercato immobiliare.

Probabilmente se si segue questo scenario, non ha nemmeno senso chiedersi seDevo accendere un mutuo ora? Naturalmente, questa non sarà l'opzione migliore. Se stiamo parlando di trovare investimenti redditizi, allora puoi prestare attenzione ai depositi. Se c'è bisogno di un alloggio, è meglio affittarlo per il momento, soprattutto perché le tariffe corrispondenti, di regola, sono ridotte in base al segmento di vendita.

I fattori sono interconnessi

Ovviamente, ciascuno degli scenari del mercato immobiliare dipende in gran parte dalla situazione del settore bancario e dal livello di solvibilità dei cittadini. Pertanto, possiamo dire che i fattori di crisi sopra discussi influiscono direttamente sul mercato immobiliare, così come su qualsiasi altro. Allo stesso tempo, gli esperti ritengono ancora che meccanismi di mercato oggettivi - domanda e offerta - si formino sotto l'influenza dei suddetti fattori in misura limitata. I criteri che riflettono la reale necessità dei russi di determinati tipi di alloggi sono molto importanti, tenendo conto dell'impatto dei processi migratori, dei cambiamenti nelle tecnologie di costruzione degli appartamenti, ecc.

Fattore tasso di cambio USD

Alcuni esperti, allo stesso tempo, ritengono accettabile individuare il quarto scenario, che implica un aumento significativo dei prezzi degli immobili dovuto all'impatto di un fattore, in un certo senso, unico. Come sapete, il tasso di cambio del dollaro rispetto al rublo è quasi raddoppiato nel 2014. Tuttavia, la maggior parte delle valute di altri paesi in via di sviluppo, compresi gli stati della CSI, non sono scese di prezzo così tanto rispetto a quella americana. Di conseguenza, lo stipendio medio in dollari in Russia e, diciamo, inIl Kazakistan si è praticamente stabilizzato, o addirittura, forse, è diventato inferiore a quello installato nel paese vicino. Di conseguenza, gli appartamenti nella Federazione Russa, in termini, diciamo, di tenge kazako, sono diventati notevolmente più economici in un certo numero di segmenti rispetto a quelli dei loro vicini. I cittadini del Kazakistan alla fine vengono in Russia e acquistano alloggi qui. Questa tendenza, come suggeriscono alcuni economisti, potrebbe continuare e anche intensificarsi a causa dell'attività simile dei residenti di altri paesi vicini: Bielorussia, Azerbaigian, Stati b altici e forse Cina. Ciò potrebbe in una certa misura riscaldare la domanda di immobili e causare un aumento dei prezzi in una dinamica che supera l'inflazione.

Forse una persona dovrebbe studiare, nel decidere se accendere un mutuo, le opinioni degli esperti sul quarto scenario, ma solo se abita in una città di confine. Cioè, questa opzione può essere classificata come localizzata.

Conclusioni

Così, abbiamo individuato i principali fattori che determinano l'andamento della crisi del mercato immobiliare, e considerato i principali scenari, il cui studio ci permetterà di decidere se vale la pena ipotecare un appartamento a l'attuale situazione del mercato.

Proviamo a riassumere. Quindi, c'è una crisi nel mercato dei prestiti bancari. Le banche, con ogni probabilità, non potranno erogare prestiti con le dinamiche degli anni precedenti e alle stesse condizioni di interesse. I mutuatari, a loro volta, non avranno sempre un'obiettiva opportunità di pagare il mutuo. Il risultato è una diminuzione della domanda. La ragione della crisi bancaria è la situazione politica. Ecco perchè,decidendo se accendere un mutuo ora, quando ci sono sanzioni Ue e Usa contro la Russia, probabilmente diciamo di no. Dobbiamo aspettare che la situazione nelle banche si stabilizzi, troveranno nuove fonti di prestito per estinguere i loro obblighi esistenti, o il governo le aiuterà in questo.

Il secondo fattore che potrebbe influenzare la decisione se accendere un mutuo in questo momento è la situazione del mercato immobiliare russo. Gli economisti identificano tre scenari di base. Questa è la stabilizzazione dei prezzi, il loro leggero aumento, commisurato all'inflazione, o una diminuzione. Oppure, se una persona vive in una città di confine, un certo aumento del costo degli appartamenti.

Dovrei accendere un mutuo? I pro ei contro di questa decisione in relazione all'attuale situazione del mercato sono abbastanza evidenti. Tra gli aspetti positivi c'è l'opportunità di investire con profitto se la domanda cresce nel prossimo futuro. Gli economisti, sebbene riconoscano la notevole profondità dell'attuale crisi, ritengono che la situazione migliorerà nel prossimo futuro, a causa di un possibile ritorno dei prezzi del petrolio, della sostituzione delle importazioni e della diversificazione dell'economia del Paese. Inoltre, investire nel settore immobiliare garantirà almeno la sicurezza degli investimenti monetari in relazione all'inflazione. Tra i lati negativi della decisione di acquistare una casa - la probabilità di caduta dei prezzi o l'assenza della loro crescita è piuttosto alta. Né l'uno né l' altro non saranno redditizi per l'acquirente dell'appartamento. Inoltre, molto probabilmente, in questa fase, le banche non saranno in grado di offrire al mutuatario condizioni favorevolipercent.