Durata del ciclo operativo. Che cos'è un ciclo operativo?

2024 Autore: Howard Calhoun | [email protected]. Ultima modifica: 2023-12-17 10:31

Molte aziende si sono trovate in situazioni spiacevoli legate all'improvviso ritiro di fondi dalla circolazione. Uscirne è estremamente difficile e può essere accompagnato da grosse perdite.

Rilevanza del problema

Spesso il regista decide di prelevare somme dal conto per finanziare un progetto, assumendone il rimborso e la possibilità di ripagare le obbligazioni dovute a ciò ai fornitori. Nel frattempo, come mostra la pratica, lo scenario in tali situazioni è standard. Dopo qualche tempo, si scopre che non ci sono abbastanza soldi per pagare il materiale consegnato e le materie prime. Di conseguenza, è necessario cercare urgentemente fonti aggiuntive, chiedere ai debitori di saldare i propri debiti prima del previsto, negoziare con le banche e così via. Casi simili si sono verificati in grandi società, modificando sconsideratamente i termini di transazione con i fornitori e fornendo agli acquirenti dilazioni di pagamento. Per questo, sono stati stipulati nuovi contratti con gli app altatori. La loro essenza era rifiutare l'uso dei ritardi in cambio di una diminuzione del prezzo di acquisto della merce. Insieme a quellogli acquirenti hanno acquistato prodotti a un prezzo di vendita maggiorato. Tuttavia, sono stati dati allo stesso tempo il doppio di prima, un ritardo. Pochi mesi dopo, le aziende hanno iniziato ad affrontare una grave carenza di capitale circolante. Di conseguenza, hanno dovuto prendere urgentemente in prestito denaro dalle banche. La società non avrà problemi di carenza di capitale circolante se il management inizia a controllare rigorosamente le proporzioni tra patrimonio netto e capitale di debito, attraverso il quale vengono finanziate le operazioni. Per fare ciò, è necessario sviluppare un modello di gestione efficace. Implica la pianificazione della durata dei cicli operativi e finanziari. Inoltre, dovrai determinare la liquidità attuale.

Ciclo operativo di un'impresa

Include diversi processi. Durante esso, in particolare, l'acquisto di materiali e materie prime, la creazione di prodotti, la loro vendita, nonché il rimborso dei debiti (se presenti). In altre parole, durante il ciclo operativo, si verifica una rotazione completa degli asset.

Elementi chiave

I seguenti componenti si distinguono all'interno del ciclo operativo:

1. Fatturato completo di MPZ. Viene anche chiamato ciclo produttivo. Mostra il numero medio di giorni necessari per convertire materie prime e materiali in prodotti finiti. Di conseguenza, inizia dal momento in cui le scorte arrivano al magazzino e termina quando i prodotti finiti vengono spediti al consumatore.
2. Fatturazione dei crediti. egli èil tempo medio impiegato dagli acquirenti che acquistano prodotti a credito per saldare i propri obblighi.
3. Fatturato dei debiti. Rappresenta il periodo di tempo durante il quale l'azienda paga i propri obblighi nei confronti di altre organizzazioni.

Ciclo operativo e finanziario

Se c'è una riduzione della dinamica, allora questo è considerato un trend positivo. Il ciclo finanziario è il divario tra la data di pagamento delle obbligazioni verso le controparti e la ricezione dei fondi dai debitori (acquirenti). Durante questo periodo, i fondi propri realizzano un giro d'affari completo. La riduzione del ciclo operativo può essere dovuta all'accelerazione di altre operazioni. Ad esempio, si riducono la durata dello stoccaggio delle scorte, la fabbricazione dei prodotti e la loro manutenzione in un magazzino. La durata del ciclo operativo può variare anche sotto l'influenza dell'accelerazione della rotazione dei crediti.

Fatturato della raffineria

L'efficienza della gestione dipende dal rapporto tra la durata del ciclo finanziario e produttivo. Quest'ultimo include periodi di turnover:

1. Azioni di materie prime.
2. Lavori in corso.
3. Inventario di prodotti finiti.

Ciclo produttivo e operativo

Queste equazioni vengono utilizzate per determinarle. La seguente equazione viene utilizzata per calcolare la durata del ciclo produttivo:

- PC=POgp + POzp + POpz, dove:

• POpz - quantitàgiornate dedicate alla rotazione delle scorte di semilavorati, materiali, materie prime;
• POZP - il numero di giorni di rotazione dei lavori in corso;
• POgp - la durata della rotazione delle scorte di prodotti finiti (prodotti) in giorni.

Il ciclo di funzionamento viene calcolato utilizzando il parametro trovato sopra. Inoltre, il calcolo utilizza un valore che caratterizza il periodo medio di rotazione dei debiti dei debitori. La loro somma mostrerà la durata del ciclo operativo. La formula si presenta così:

- OC=POdz + MC.

Relazione degli indicatori

Quando si analizza la struttura delle attività correnti di un'azienda, diventa chiara l'importanza delle caratteristiche temporali per un'efficace gestione del capitale. Di particolare importanza è la distribuzione del fabbisogno di attività correnti dell'impresa in periodi specifici. Per i calcoli viene utilizzata una metodologia basata sulla durata del ciclo finanziario e operativo e sui costi stimati delle attività correnti. Il primo indicatore include il tempo per la consegna, la produzione e l'assemblaggio dei prodotti, la loro implementazione, l'attesa del rimborso dei debiti degli acquirenti. Il ciclo finanziario - la durata della circolazione del contante - è il periodo durante il quale i fondi non partecipano alla circolazione. La sua durata può essere determinata come segue. Dall'indicatore che caratterizza il ciclo operativo viene sottratto il tempo di circolazione del debito verso i creditori. La gestione del capitale circolante è effettuata per ridurre il periodo in cuii fondi non vengono utilizzati. Con una diminuzione della durata del ciclo finanziario, rispettivamente, il tempo di utilizzo del capitale circolante si riduce.

Caratteristiche dei crediti

Gli obblighi delle controparti fungono da elemento integrante del lavoro di qualsiasi azienda. Un'ampia quota di crediti nel sistema totale delle attività riduce significativamente la liquidità e la solvibilità dell'azienda, aumentando al contempo il rischio di perdite. Il ciclo operativo di un'azienda moderna prevede il dinamismo delle transazioni. Nelle condizioni odierne occorre prestare molta attenzione al debito dei debitori. Viene spesso definito come una componente del capitale circolante. Questo elemento rappresenta requisiti specifici per organizzazioni e cittadini in merito al pagamento di servizi, prodotti o lavoro. C'è anche una tendenza in cui i crediti sono identificati con il credito commerciale. Di norma, il beneficio economico derivante da tali obbligazioni si esprime nel fatto che l'impresa, compiendo un ciclo operativo, prevede di ricevere denaro contante o equivalenti. I crediti possono essere rilevati come attività se è probabile che saranno estinti. Se è assente, l'importo delle obbligazioni è soggetto a cancellazione.

Gestione della resilienza

Per creare un modello efficace, sono necessarie informazioni dal budget di spese e entrate, alcuni indicatori previsti delle voci di bilancio. Il pagamento mensile è un requisito obbligatorio.guasto. Più spesso viene monitorato il processo di esecuzione del budget e, di conseguenza, la solvibilità dell'azienda, meglio è. Nello sviluppo del modello, avrai bisogno anche di valori di fatturato, indicatori della durata dei cicli operativi e finanziari. Di particolare importanza saranno valori come:

1. La necessità di prestiti a breve termine per ricostituire il capitale circolante.
2. Il valore pianificato del rapporto di liquidità al momento attuale.

Il primo indicatore è definito come la differenza tra il fabbisogno totale di capitale circolante e fondi propri. Il calcolo del valore pianificato Ktl può essere effettuato come segue:

- Ktl=PPV x spesa media giornaliera/passività a breve termine.

Questo modello ti permette di capire come OC e FC influiscono sul rapporto.

Conclusione

Ogni manager deve comprendere chiaramente qual è il ciclo operativo e il periodo di rotazione dei fondi. Grazie a ciò, può ottenere tutte le informazioni necessarie per determinare la necessità dei propri beni. Inoltre, è necessario comprendere l'essenza stessa del business, capire come sono costruiti i processi all'interno dell'azienda, quanto sono ottimali e se ci sono riserve per l'ottimizzazione. Nel corso dei calcoli, è inoltre necessario tenere conto del fatto che la dimensione delle loro attività correnti è in continua evoluzione nel corso dell'anno. A tal proposito, ogni mese, nel confrontare gli indicatori effettivi e programmati, è necessario monitorare costantemente l'adeguamentoparametri del modello. Affinché non solo il direttore finanziario abbia una comprensione del significato e dell'importanza dei termini dei cicli, è consigliabile determinare la responsabilità dei capi dipartimento per ciascun elemento. Questo può essere fatto collegando il sistema esistente di bonus e bonus nell'organizzazione con gli indicatori richiesti.