Quick liquidity ratio: formula di bilancio. Indicatori di solvibilità

2024 Autore: Howard Calhoun | [email protected]. Ultima modifica: 2024-01-17 18:56

Uno dei segni della stabilità finanziaria dell'azienda è la solvibilità. Se un'impresa può saldare i propri obblighi a breve termine in qualsiasi momento con l'aiuto di risorse di cassa, è considerata solvibile.

Questo articolo discute concetti come liquidità, struttura del bilancio analitico, formule per rapporti di liquidità rapidi, liquidità attuale e assoluta.

Risolvibilità dell'impresa

L'indicatore principale della solvibilità dell'azienda è l'assenza di debiti scaduti e la presenza di una sufficiente quantità di fondi sul conto corrente. Queste condizioni saranno soddisfatte se l'importo delle attività liquide dell'impresa supera l'importo delle sue passività a breve termine in un momento prestabilito.

La solvibilità attuale viene analizzata in base ai dati sui flussi finanziari: la ricezione di fondi dovrebbe coprire l'adempimento degli obblighi attuali. Si studia la solvibilità prospetticautilizzando i rapporti di liquidità.

La liquidità di bilancio è la capacità di un'azienda di trasformare le proprie attività in contanti per ripagare le passività monetarie. Minore è il tempo necessario per questa operazione, maggiore è il rapporto di liquidità di tale attività. Allo stesso tempo, il periodo di circolazione non deve superare il periodo di adempimento dell'obbligo.

La liquidità di un'impresa è un concetto più ampio. Può essere definita come la capacità di un'impresa, con l'aiuto di fonti interne ed esterne, di trovare mezzi di pagamento per estinguere i propri obblighi.

Attività di analisi

L'analisi della liquidità nell'impresa viene effettuata per verificare e adeguare la gestione della solvibilità dell'impresa. Quando conducono tale analisi, valutano:

• liquidità delle attività correnti dell'impresa;
• liquidità del bilancio della società nel suo complesso;
• la solvibilità dell'azienda al momento e nel futuro;
• politica aziendale generale volta al mantenimento della necessaria solvibilità;
• prospettive di sviluppo e raccomandazioni per eliminare possibili fattori avversi.

Raggruppamento di risorse

Per analizzare la liquidità del saldo, è necessario confrontare le attività e le passività dell'azienda. Per comodità, è consuetudine suddividerli in più gruppi, cioè redigere un bilancio analitico.

Le attività di bilancio sono divise in 4 gruppi a seconda del grado della loro liquidità.

• Il gruppo A1 include assolutamente liquidorisorse. Rientrano in questa categoria gli investimenti finanziari (a breve termine) e la liquidità. Nello stato patrimoniale si tratta di righe con i codici 1240 e 1250.
• Il Gruppo A2 include asset la cui vendita potrebbe richiedere relativamente poco tempo. Questi includono i crediti (secondo il codice di bilancio 1230). Inoltre, in alcune fonti, il gruppo A2 include altre attività correnti. In questo gruppo la liquidità dipende dalla solvibilità delle controparti della società, dalle forme di pagamento e dalla velocità dei pagamenti.
• Il Gruppo A3 contiene asset a lenta rotazione. In questa categoria rientrano le giacenze di prodotti e materiali, i lavori in corso, l'IVA. Ci vorrà del tempo per convertire i loro soldi. Nello stato patrimoniale il gruppo A3 comprende le righe con i codici 1210, 1220 e 1260. Alcuni autori includono immobilizzazioni (codice 1150) in questa categoria.
• Finalmente, gli asset più difficili da vendere sono inclusi nel gruppo A4. Questa è l'intera Sezione I del bilancio (codice 1100).

Categorie di passività

Tutte le passività del saldo sono divise in gruppi a seconda dell'urgenza del loro rimborso:

• Il gruppo P1 include gli obblighi più urgenti, che includono i conti a breve termine pagabili ai dipendenti dell'organizzazione, il budget e i fondi fuori budget, app altatori e fornitori, ecc. (codice 1520).
• Il gruppo P2 include passività a breve termine. Rientrano in questa categoria i prestiti a breve termine (cod. 1510), altriobblighi (codice 1550).
• Il gruppo P3 include prestiti e prestiti a lungo termine (codice 1410).
• Il gruppo P4 include passività permanenti, inclusi fondi azionari (codici 1300, 1530, 1540).

Rapporto di liquidità

Oltre agli indicatori assoluti, vengono utilizzati indicatori relativi della solvibilità dell'impresa. Ci sono rapporti di liquidità assoluta, rapida e generale.

Consideriamo il rapporto di liquidità assoluto. Riflette la quota di passività a breve termine che l'azienda può rimborsare rapidamente a spese della liquidità attualmente disponibile. Viene calcolato come rapporto tra l'indicatore A1 e la somma di P1 e P2. Un valore elevato di questo rapporto indica che l'azienda rimborserà i propri debiti con un alto grado di probabilità.

Il prossimo coefficiente è la quantità di liquidità attuale. Mostra quanto le passività a breve termine di una società sono coperte dalle sue attività correnti. L'indicatore è calcolato come segue: le attività correnti (A3 + A2 + A1) sono divise per le passività a breve termine (P1 + P2). Più alto è questo indicatore, maggiore è la fiducia dei creditori che le obbligazioni saranno rimborsate.

Infine, l'indicatore di liquidità rapida è, infatti, un valore intermedio. Aiuta a valutare come l'impresa pagherà i propri obblighi (a breve termine) nel caso in cui non sia possibile vendere riserve.

I rapporti di liquidità indicati sono calcolati non solo per gli scopi interni dell'impresa, ma anche per quelli esterniutenti.

Calcolo della liquidità rapida

Il rapporto di liquidità rapida è calcolato come segue: la somma di A1 e A2 è divisa per la somma di P1 e P2. Cioè, mettiamo al numeratore: contanti + investimenti finanziari (a breve termine) + crediti. Il denominatore sarà la somma di debiti a breve termine, debiti e altre passività.

Con l'utilizzo del codice linea per il saldo, la formula per il rapporto di liquidità rapida è simile a questa:

Kbl=p.1250 + p.1240 + p.1230 / p.1550 + p.1520 + p.1510

Calcola il coefficiente sull'esempio del bilancio di una società fittizia. Unità di misura - mille rubli.

Codice	Al 31 dicembre 2016	Al 31 dicembre 2015
Attività
1230	2 640	1 570
1240	45	14
1250	225	68
Passività
1510	1 725	1 615
1520	3 180	1 925
1550	37	20

Secondo lo stato patrimoniale, la formula per il rapporto di liquidità rapida al 31 dicembre 2016sarà simile a questo:

Kbl=2 640 + 45 + 225 / 1 725 + 3 180 + 37=0, 58.

Allo stesso modo, calcoliamo l'indicatore al 31 dicembre 2015:

Kbl=1 570 + 14 + 68 / 1 615 + 1 925 + 20=0, 46.

Il calcolo mostra che la liquidità rapida dell'azienda è aumentata.

Valore normativo

Nella letteratura economica, il valore del rapporto di liquidità rapida è considerato normale nell'intervallo 0,5-1 e oltre. Tuttavia, l'indicatore può variare a seconda del settore e dell'area in cui opera l'impresa. Quindi, per i rivenditori, l'indicatore sarà 0,4-0,5.

Quando si analizza, si dovrebbe prestare attenzione non solo al valore complessivo dell'indicatore, ma anche alla struttura dei suoi componenti. Pertanto, una parte significativa dei fondi liquidi può essere costituita da crediti, che sono difficili da riscuotere. In questo caso, un valore superiore a uno sarà considerato la norma della liquidità rapida.

La legislazione russa contiene diversi valori normativi. Pertanto, l'Ordine del Ministero dell'Economia della Federazione Russa n. 118 del 18 ottobre 1997 ha raccomandato un rapido tasso di liquidità di uno o più con la spiegazione che a valori inferiori, un'impresa deve lavorare costantemente con i debitori per evitare ritardi nei pagamenti.

Il decreto del governo della Federazione Russa n. 52 del 30 gennaio 2003 fornisce il valore del coefficiente per i produttori agricoli - da 1,2 a 1,5.

Analisi del rischio

Il concetto di rischio è associato alla solvibilità di un'impresaliquidità. Riflette la probabilità che l'impresa mutuante non sia in grado di adempiere ai propri obblighi di pagamento in pieno e in tempo.

La valutazione dei rischi di liquidità viene effettuata sulla base del suddetto raggruppamento di attività e passività. Il rischio è maggiore, minore è la liquidità delle attività e minore è la scadenza delle passività esistenti. La tabella generale è mostrata di seguito:

Gruppo di risorse	Gruppo di responsabilità	Rischio
LA1	R4	minimo
LA2	P3	valido
A3	P2	alto
A4	R1	molto alto

Questo raggruppamento mostra chiaramente la quota di attività e passività liquide nella struttura complessiva. Successivamente, viene effettuato un confronto dei valori di attività e passività all'interno dello stesso gruppo di rischio. Il rapporto risultante mostra il tipo di liquidità e la zona di rischio in cui si trova l'azienda

Pertanto, il bilancio di un'impresa è considerato liquido se sono soddisfatte le seguenti disuguaglianze:

A1≧P1, A2≧P2, A3≧P3, A4≦P4 - si ritiene che non ci siano rischi con tali rapporti.

La liquidità è considerata accettabile se il rapporto è A1<P1, A2≧P2, A3≧P3, A4~P4. In questo caso, la zona di rischio per l'impresa è accettabile.

Il rapporto A1<P1, A2<P2, A3≧P3, A4~P4 è un segno di deterioramentoliquidità. La zona a rischio è critica.

Infine, con le disuguaglianze A1<P1, A2<P2, A3<P3, A4˃P4 la liquidità è considerata in crisi. La zona a rischio per l'impresa è catastrofica.

Conclusioni

La liquidità riflette il grado di solvibilità dell'impresa. Quando si esegue un'analisi, vengono utilizzati vari metodi per ottenere una descrizione più completa e realistica della condizione finanziaria dell'azienda.

Utilizzando il metodo di raggruppamento, viene realizzato un bilancio analitico.

Utilizzando dati di bilancio, formule per rapporti di liquidità rapidi, liquidità attuale e assoluta, trarre conclusioni sulla dinamica dei cambiamenti negli indicatori di attività e passività, sulla liquidità delle voci di bilancio e sulla conformità dei risultati con normative e indicatori medi del settore.

È importante notare che quando si analizza la liquidità, la solvibilità dell'azienda è determinata solo per il breve termine (fino a 12 mesi).