Capitale fittizio: concetti base, tipi, forme

2024 Autore: Howard Calhoun | [email protected]. Ultima modifica: 2024-01-17 18:56

Il capitale fittizio è un tipo di capitale che non è un mezzo di produzione, ma allo stesso tempo porta reddito. Comprende diversi strumenti finanziari: azioni, obbligazioni, depositi bancari e titoli derivati. Nonostante un po' di cacofonia, il suo uso per guadagno personale non è qualcosa di illegale o immorale. Molti lo usano senza nemmeno saperlo.

Cos'è questo?

Il capitale fittizio è un contratto che dà al suo proprietario il diritto di chiedere in cambio una certa parte della proprietà o una quota di reddito. Può avere un supporto materiale sotto forma di una parte di proprietà, metallo prezioso o nessun supporto materiale. Le transazioni con questo tipo di capitale si basano sulla fiducia e sulla legge. Ad esempio, oggi il denaro non ha un supporto in oro come prima, ma viene comunque utilizzato come mezzo di pagamento. Il valore del denaro non sta nel costo della carta su cui è stampato, ma nel contratto sociale. Secondo questo contratto sociale, le banconote devono essere accettate da tutti: altre persone, negozi, mercati, banche, ecc., che si trovano inun certo stato. Questo obbligo è stabilito dalla legge. Solo la Banca centrale del paese ha il diritto di stampare denaro.

Il denaro in un portafoglio autorizza il suo proprietario ad acquistare determinati beni, ma allo stesso tempo non sono un valore in sé e per sé. Acquisiscono valore solo quando vengono scambiati con beni e servizi, e per questo l' altra parte deve essere sicura di poter scambiare questo denaro con altri beni e servizi, o anche con banconote di altri stati. Maggiore è la fiducia nella valuta, maggiore è il suo tasso e più oggetti possono essere acquistati. Il denaro è l'equivalente del valore. Uno dei problemi principali con l'uso del capitale fittizio è che può deprezzarsi rapidamente, poiché la sua quantità fisica può essere illimitata.

Quali oggetti appartengono a tale capitale

Questo non è solo denaro, ma anche azioni, obbligazioni e loro derivati. Tutto ciò che ti dà il diritto di guadagnare. Il capitale fittizio e il mercato mobiliare sono interconnessi, poiché questo tipo di capitale è la principale merce in borsa. Può essere espresso sotto forma di azioni e titoli di debito, nonché sotto forma di contratti.

Titoli di debito

Questi includono obbligazioni e pagherò. Sono anche capitali fittizi, poiché il loro acquisto non significa l'acquisizione di un bene reale. Questi sono solo documenti che attestano che questa o quell'organizzazione dovrà riacquistare i suoi titoli o rimborsare un debito a un prezzo concordato,compresi gli interessi, per un certo periodo di tempo. Nel caso di debiti e titoli di debito, il capitale fittizio ricevuto è la differenza tra l'importo dato e quello ricevuto.

Azioni

I titoli azionari sono azioni di società per azioni aperte e chiuse. Le azioni da sole non producono nulla. Sono emessi per attrarre fondi dagli investitori per espandere la produzione o coprire debiti. Danno al loro proprietario il diritto di richiedere parte del profitto sotto forma di dividendo, oltre a partecipare alla gestione.

I proventi della vendita di titoli presso l'impresa sono contabilizzati separatamente dai proventi delle attività principali. Sebbene formalmente diano all'investitore il diritto a ricevere parte del patrimonio in caso di fallimento dell'impresa, in re altà il deprezzamento delle azioni significa una perdita totale o quasi totale di capitale per l'investitore.

La particolarità delle azioni come capitale fittizio è che il loro valore non riflette sempre la reale situazione finanziaria dell'impresa. Ad esempio, le azioni di una società stanno crescendo, ma allo stesso tempo, secondo i dati di rendicontazione, ha subito perdite negli ultimi due o tre anni. C'è una distorsione dell'informazione finanziaria, la sua separazione dallo stato attuale delle cose. Una volta che un titolo è quotato in borsa, i fattori di mercato iniziano a influenzarlo. C'è domanda - le scorte aumentano, se non c'è domanda - scendono di prezzo. Nella storia dell'umanità, ci sono stati più di una volta casi in cui la differenza tra il valore di mercato delle azioni e il valore contabile della società ha raggiunto una cifra a due cifre, per poi diminuire drasticamente,lasciando gli investitori senza investimenti di capitale e con un mucchio di debiti. Il capitale fittizio, a differenza del capitale reale, espresso in edifici, strutture, macchine utensili, materiali, è sempre stato dipendente dal comportamento di persone che in borsa spesso hanno agito in modo irrazionale.

Contratti

Un' altra forma di capitale fittizio sono vari strumenti derivati - contratti. Questi strumenti includono: futures, opzioni, contratti a termine, polizze di carico. La differenza tra loro sta in quali condizioni per il trasferimento di attività sono prescritte in esse. In generale, non danno al loro proprietario il diritto di rivendicare un reddito sotto forma di interessi o dividendi, ma offrono l'opportunità di guadagnare vendendo un contratto redditizio o la sua attuazione.

Come è apparso il capitale fittizio

Il concetto stesso è indissolubilmente legato al concetto di capitale di prestito e plusvalore. Questo termine è stato introdotto da Karl Marx nel suo Capitale. In esso, ha discusso di come il prestito e il capitale di interesse influenzano il reddito dei produttori, i prezzi e la crescita dell'intensità del lavoro.

Nel suo libro, Karl Marx definisce il capitale fittizio come i fondi che sono stati spesi in passato e il reddito è previsto solo in futuro. Cioè, o è già stato esaurito o non esiste ancora. Allo stesso tempo, viene preso in considerazione in più imprese contemporaneamente, il che porta a cifre più volte gonfiate. Ad esempio, una banca ha concesso un prestito a un'impresa per un importo di un milione di rubli. Tale importo viene preso in considerazione sia presso l'impresa che presso la banca come effettivamente disponibile. Questo èlo stesso milione di rubli nel bilancio della banca e nel bilancio dell'impresa, che ammonta già a due milioni di rubli. Il prestito potrebbe essere stato speso molto tempo fa, ma secondo i documenti questi soldi esistono. Lo stesso vale per le azioni, le obbligazioni e i loro derivati. Formalmente, il loro proprietario è una persona ricca, ma cosa accadrà quando il prezzo di loro scenderà? Dopotutto, nel complesso, è mantenuto dalle promesse o dalla forte domanda per esse.

Critiche

Nel corso della sua storia (ed esiste molto più a lungo del concetto stesso) il capitale fittizio è stato costantemente criticato. L'usura e la compravendita di azioni erano considerate occupazioni ignobili. Con lo sviluppo delle relazioni capitaliste e della produzione industriale, in cui il prestito e il capitale fittizio hanno svolto un ruolo speciale, le critiche si sono solo intensificate. Il credito ha portato a fenomeni nell'economia come la ciclicità e le crisi, ed è diventato anche una delle ragioni dell'aumento della disuguaglianza di ricchezza. Ciò ha portato gli industriali e gli speculatori di borsa professionisti a diventare ricchi più velocemente del resto della popolazione. La distribuzione distorta della ricchezza nella società ha portato a una maggiore instabilità sociale, nonostante i miglioramenti apportati dal progresso.

Segni

Le caratteristiche principali del capitale fittizio, per cui può essere distinto da altri tipi di capitale, sono:

• Forma immateriale. È un documento che conferma il diritto di possedere o ricevere un bene.
• Ricevere o dare denarofondi o attività non sono al presente. Se un investitore ha acquistato un'obbligazione per un periodo di tre anni, può restituire il denaro investito con gli interessi solo dopo tre anni. Può vendere l'obbligazione prima di questo momento, ma in questo caso l'investitore rischia di perdere parte del reddito.
• Nessuna garanzia. Il creditore non può essere completamente sicuro che il debitore ripagherà il debito. Allo stesso modo, un investitore che investe in un'azione non può essere sicuro che riceverà dividendi su di essa o che non si deprezzerà.
• Il valore reale è inferiore al valore nominale. La cartamoneta in sé vale poco, ma se la denominazione di una banconota è di mille rubli, può essere scambiata con beni fino a mille rubli.

Il capitale fittizio assume sempre la forma di un contratto. Deve essere documentato per una persona specifica. Per una parte è un obbligo e per l' altra è il diritto di esigere l'adempimento di tale obbligo.

La differenza tra prestito e capitale fittizio

Il capitale di prestito, infatti, è fittizio. Karl Marx ha scritto di questo quando ha studiato la natura del capitale reale e fittizio. Questa è una delle prime forme di capitale, che non è scomparsa con lo sviluppo delle relazioni economiche, ma è diventata ancora più diffusa. Oggi, prestiti e crediti vengono utilizzati non solo per acquistare mezzi di produzione, ma anche per espandere la vendita di beni costosi.

Il capitale fittizio ha un significato e un'applicazione più ampi del capitale di prestito. A differenza dei prestiti, oggetti comeazioni, obbligazioni, contratti possono essere venduti e rivenduti ad altre persone più volte. E sebbene il contratto di prestito possa essere venduto, solo alcune società hanno il diritto di acquistarlo e solo in determinati casi.

La differenza tra capitale fittizio e reale

Quali sono le principali differenze più facili da presentare nella tabella.

Capitale fittizio	Capitale reale
Non ha forma materiale.	Ha solo una forma materiale (macchine, attrezzature, edifici).
Si riferisce a passività. La quota del capitale fittizio delle imprese nella struttura del patrimonio è piccola. È espresso principalmente come crediti.	Relativo alle risorse.
Non coinvolto nella produzione.	È un mezzo di produzione.
Scambiato nel mercato finanziario.	Scambiato sul mercato delle materie prime.
Utilizzato per raccogliere fondi.	Utilizzato per la produzione di beni, servizi e la loro ulteriore vendita.
Reddito in percentuale dell'importo investito o dovuto alla differenza tra il prezzo di acquisto e quello di vendita.	Entrate sotto forma di differenza tra costi e ricavi di vendita.

Nonostante ci sia una grande differenza tra loro, entrambi i tipi di capitale vengono utilizzati inil lavoro dell'impresa. Sui prestiti ricevuti dalla banca, l'imprenditore acquisisce capitale reale, che utilizza per generare reddito e ripagarlo. Il capitale fittizio aiuta a costruire capacità di produzione, espandere la produzione e il progresso tecnologico. Secondo Marx, l'espansione della produzione ha portato a un maggiore sfruttamento dei lavoratori da parte dei proprietari delle fabbriche. Un tale atteggiamento unilaterale nei confronti del capitale fittizio e del lavoro umano, come ha dimostrato la storia, non è corretto. L'espansione della produzione e l'acquisto di nuove attrezzature consente di produrre di più, a costi inferiori ea richiedere meno manodopera.