"Morgan Stanley": previsioni, analisi, valutazione, recensioni e indirizzi

2024 Autore: Howard Calhoun | [email protected]. Ultima modifica: 2024-01-09 14:12

Morgan Stanley è la banca più grande del mondo. È stata fondata da Henry Morgan nel 1939 e ribattezzata banca commerciale nel 2008. Le sue principali attività sono operazioni con titoli corporate, asset management, credito al consumo (attraverso la divisione Discovery Card). Uffici e filiali sono rappresentate in 42 paesi del mondo, inclusa la Russia.

Storia

Nel 1932 è entrato in vigore negli Stati Uniti il Glass-Steagle Act, che vieta alle banche di investire. Di conseguenza, J. P. Morgan & Co. Ho dovuto riorganizzarmi e creare un istituto che si occupasse esclusivamente di attività di investimento. Così, il 16 settembre 1935, la Morgan Stanley Bank apparve negli Stati Uniti.

Risultati

Negli anni di lavoro, l'organizzazione ha sviluppato non solo attività di investimento, ma anche altre aree:

• Nel 1964, MS ha creato un modello per l'analisi dei mercati finanziari.
• Nel 1967, la banca ha aperto la sua prima filiale a Parigi. Nello stesso annoaccordo per rilevare Brooks Harvey & Co. Inc., che ha consentito all'istituto finanziario di entrare nel mercato immobiliare.
• Dal 1971, la banca ha iniziato a lavorare nel campo del trading in borsa e dopo 15 anni ha collocato le proprie azioni sul mercato primario.
• Nel 1997 c'è stata una fusione con Dean Witter Discover, che si occupava dell'emissione di carte bancarie e della fornitura di servizi di intermediazione. Successivamente, tali strumenti di pagamento sono stati utilizzati dall'istituto di credito per erogare prestiti al consumo. Ma nel dicembre 2006, Morgan Stanley ha annunciato che avrebbero trasferito la Discovery Card in una società separata.

Crisi finanziaria del 2008

Morgan Stanley è una delle istituzioni colpite dalla crisi del 2008. Gli investimenti in hedge fund in 2 settimane hanno comportato perdite per 128,1 miliardi di dollari. Quindi il prestito FRS per un importo di $ 107,3 miliardi ha aiutato la banca a evitare il fallimento. Nel settembre dello stesso anno, la banca giapponese Mitsubishi UF J Finance ha acquistato una partecipazione del 21% in Morgan Stanley.

22.09.2008 è stato annunciato che la MS sarebbe diventata una società bancaria convenzionale regolamentata dalla Fed. Nel gennaio 2009, la banca americana Morgan Stanley, insieme a Citigroup, ha iniziato ad organizzare MSSB, una società di gestione patrimoniale per grandi clienti. La maggior parte delle azioni (51%), così come un'opzione con diritto all'acquisto della quota residua, appartiene a MS.

Morgan Stanley: previsioni RCB

MS Bank ha compilato un elenco di imprese i cui diritti societari sono stati pregiudicati dall'uscita del Regno Unito dall'UE. Questa decisione ha causato un crollo dei mercati azionariIntorno al mondo. Il 24 giugno, gli investitori hanno iniziato a vendere i loro diritti societari in preda al panico, trasferendo gli investimenti in asset più sicuri. Secondo le stime preliminari, i mercati globali hanno perso 3 trilioni di dollari.

Gli analisti hanno compilato un elenco di organizzazioni le cui azioni sono scese di prezzo di quasi tre volte immeritatamente. Comprende 28 aziende, tra cui grandi imprese manifatturiere di diversi settori dell'economia, le cui attività non sono praticamente interessate dal mercato europeo.

Ad esempio, i diritti aziendali di Alphabet, proprietaria di Google, sono diminuiti del prezzo del 4% ($ 685,2). Secondo le previsioni degli analisti, il prezzo di mercato delle azioni potrebbe salire a 856 dollari per azione grazie alla promozione dell'attività pubblicitaria e al mantenimento dei vantaggi di Google, che anche i risultati del voto della WB non influiranno. Previsioni simili sono fornite per Amazon.com e Apple, che scendono rispettivamente del 4,2% e del 2,8%. In futuro, il prezzo potrebbe salire a $800 e $120 per azione.

Per quanto riguarda il calo dei prezzi per i diritti societari della casa automobilistica Ferrari, secondo gli analisti, il calo sarà compensato dalle elevate esportazioni al di fuori dell'Eurozona. L'elenco include anche il produttore di caramelle Starbucks. Ma per questa società, Bank Morgan Stanley offre una prospettiva positiva. Il profitto dalle vendite nel mercato britannico è stato solo il 3% delle entrate totali. Pertanto, il deprezzamento della sterlina non influirà sui risultati finanziari della società.

Tuttavia, prezzi più bassi per i diritti aziendali dei giganti IT globali sono una grande opportunità per gli investitoriacquistare titoli liquidi a un prezzo interessante. Coloro che desiderano investire a lungo termine possono acquisire i diritti societari degli istituti di credito. Quando la situazione si stabilizzerà, le azioni Morgan Stanley e Bank of America aumenteranno di prezzo.

Non è auspicabile acquisire diritti aziendali di servizi pubblici statunitensi. Questo investimento ha senso solo in un contesto di volatilità del mercato. Stanno già mostrando un alto livello di ipercomprato e non c'è praticamente alcun potenziale di rialzo.

Liquidazione aziendale

Nel 2015, una banca americana ha accettato di vendere le unità di Global Oil Merchanting a Castleton CI LLC. I dettagli dell'accordo non sono stati resi noti. Si sa solo che il prezzo era compreso tra 1 e 1,5 miliardi di dollari. I partecipanti devono ancora ricevere l'approvazione dalle autorità di regolamentazione degli Stati Uniti e dell'UE. I precedenti tentativi da parte dell'istituto finanziario di vendere l'attività sono falliti. Compreso l'accordo con Rosneft JSC non ha avuto luogo.

Morgan Stanley Bank (Mosca)

Morgan Stanley opera sul mercato interno dal 1994 in settori quali consulenza in materia di investimenti, sottoscrizione (collocazione di azioni di Lukoil, Gazprom, AFK, Pyaterochka, Rosneft, Evraz e così via), sviluppo, fornitura di mutui. Nel 2006, una banca americana ha anche partecipato all'organizzazione della City Mortgage Bank, ma dopo un anno e mezzo ha messo in vendita i beni.

Russo OOO Morgan StanleyBank è stata registrata a metà del 2005. Più della metà del patrimonio (68%) appartiene a non residenti. L'organizzazione ha lo scopo di lavorare con le persone giuridiche. La banca non accetta depositi da privati, ma mostra un fatturato elevato sui conti di corrispondenza, che, a sua volta, si riflette in un'elevata attività commerciale.

Aree di lavoro

Morgan Stanley Bank opera attraverso divisioni e filiali in tutto il mondo, fornendo ai clienti una gamma di servizi finanziari, tra cui:

• Gestione dei diritti societari: capitalizzazione (pubblicazione di azioni, sottoscrittore), consulenza (su fusioni e acquisizioni, ristrutturazioni, finanziamento di progetti), attività di scambio, gestione del rischio, attività di investimento.
• Fornitura di servizi di intermediazione e consulenza sugli investimenti a investitori privati.
• Gestione patrimoniale istituzionale e privata, operazioni in titoli a reddito fisso.

Analisi

All'inizio del 2016, una banca americana ha fortemente peggiorato le sue previsioni per il tasso di cambio del rublo. Secondo i dati preliminari, il tasso di cambio del dollaro nel primo trimestre del 2016 doveva essere di 82 rubli, nel secondo - 83 rubli e nel terzo - 85 rubli. Ma con l'aumento dei prezzi mondiali del petrolio, la previsione di Morgan Stanley per il rublo a luglio è cambiata in meglio. Secondo le stime degli analisti per il 2016, il PIL del Paese diminuirà solo dello 0,6%. Ciò è dovuto al fatto che l'economia del Paese nel terzo trimestre ha mostrato un tasso di crescita zero e nel quarto inizierà a crescere. Si prevede di raggiungere due tagli al tasso di rifinanziamento9,5% entro la fine di quest'anno.

Attività in RF

L'unico ufficio della Morgan Stanley Bank si trova a Mosca. Possiede le licenze di un professionista partecipante alla RZB, il permesso di condurre operazioni bancarie, attività di dealer, brokeraggio e depositario. Alla fine del 2015, il patrimonio della banca ammontava a 20,89 miliardi di rubli e il patrimonio netto - 4,59 miliardi.

Risultati importanti nel lavoro della banca:

• 1996: collocamento di azioni Gazprom su borse estere ($ 429 milioni).
• 2002: la banca partecipa all'emissione di azioni Lukoil per un importo di 350 milioni di dollari.

• 2003:

  - l'istituto finanziario partecipa alla più grande acquisizione di TNK, BP e Sidanco ($ 6,75 miliardi);

  - l'istituto finanziario fornisce il più grande prestito Gazprom per un importo di $ 1,75 miliardi;- la banca è coinvolta nel processo di vendita a Telnor del 100% delle azioni di Kombelga.

• 2005: Morgan Saenley Bank funge da capo sottoscrittore di AFK Sistema in un'IPO da 1,55 miliardi di dollari; Pyatorochka - $ 598 milioni; Evraz - $ 422 milioni.