Trading con leva o prestito con margine. Caratteristiche del trading a margine

2024 Autore: Howard Calhoun | [email protected]. Ultima modifica: 2023-12-17 10:31

Tutti i trader che speculano sui mercati finanziari utilizzano un conto di trading nel loro lavoro, su cui avvengono le transazioni. Secondo i termini delle società di intermediazione, hanno prestiti a margine. Tutte le transazioni finanziarie effettuate dagli speculatori avvengono utilizzando la leva. Che cos'è il margine, in parole semplici: prestito per il trading? Questo, così come le sue caratteristiche e regole d'uso, saranno discussi nell'articolo.

Il concetto di margine

Nel trading sui mercati finanziari, i prestiti con condizioni marginali sono forniti dalle società di intermediazione a tutti i clienti senza eccezioni. Ciò consente agli speculatori di negoziare a condizioni più favorevoli. Cos'è il margine? In parole semplici, questo è un tipo speciale di prestito per il trading sui mercati finanziari. Questo tipo di fornitura di fondi aggiuntivi consente ai clienti di utilizzare attività di trading con leva finanziaria. Cioè, un trader può effettuare transazioni a condizioni più favorevoli con un eccesso del proprio deposito.

Con l'aiuto della leva finanziaria, lo speculatore hal'opportunità di utilizzare nelle proprie transazioni fondi aggiuntivi forniti dalla società di intermediazione. Ha i suoi parametri e condizioni per ogni conto di trading, il principale dei quali è l'emissione di un prestito garantito dai fondi di deposito del trader sul suo conto.

Leva

Quando un cliente si registra presso una società di intermediazione e redige un conto per lavoro, può scegliere l'opzione più adatta a lui ("Standard", "Vip", "Micro" e altri tipi). Molto spesso dipende dalla somma di denaro gratuita che lo speculatore è disposto a rischiare, cioè dal suo deposito.

La leva è il rapporto tra l'importo totale dei fondi nel conto di trading e il volume del lotto. Di solito, queste condizioni sono specificate nel contratto, tuttavia, ci sono broker che consentono ai clienti di sceglierle da soli.

Tipi di leva finanziaria:

• 1:10;
• 1:25;
• 1:50;
• 1:100;
• 1:200;
• 1:500;
• 1:1000 e più.

Più alto è questo indicatore, maggiori sono le opportunità che un trader ha nelle operazioni speculative. Ma è anche necessario prestare attenzione al fatto che i rischi finanziari sono in aumento. Pertanto, quando si sceglie un tipo di conto di trading, è necessario tenere conto del fatto che il trading con una grande leva finanziaria in caso di trading non riuscito porterà rapidamente lo speculatore a Margin Call, ovvero alla perdita della maggior parte del deposito.

L'essenza del trading con margine

Su "Forex", così come in altre direzionitrading sui mercati finanziari, non ci sono vendite effettive. Quando si dice che i trader comprano o vendono qualsiasi asset, in re altà questo non accade, poiché tutte le transazioni si basano solo sulla previsione dei cambiamenti delle quotazioni di mercato. Il trading fa soldi su ipotesi che possono essere determinate da molti strumenti sulle variazioni di prezzo. Il reddito del trader è costituito da transazioni speculative e viene calcolato sulla differenza tra l'acquisto e la vendita di un bene.

L'essenza del principio del margine sono le operazioni di scambio con strumenti di trading, senza vendite o acquisti effettivi. Tutte le transazioni avvengono tramite arbitrato. Per chiarezza, considera un esempio. Lo speculatore sceglie un asset di trading ed effettua un ordine di acquisto. Un altro trader apre una posizione di vendita sullo stesso strumento. I volumi dei lotti devono essere gli stessi. Dopo un po' c'è uno scambio. Di conseguenza, uno speculatore realizza un profitto e l' altro una perdita. I guadagni del primo trader dipenderanno dal volume del lotto e dal numero di punti guadagnati.

Il prestito a margine consente ai trader di aumentare significativamente il reddito. Ciò è dovuto alla possibilità di impostare grandi volumi, che vengono calcolati in lotti. Supponiamo che un accordo con un intero lotto sia di 10 centesimi per 1 punto su un microaccount, nelle opzioni standard questo importo aumenterà di 100 volte - fino a $ 10 con volumi di lotto di 0, 1 - 1 centesimo o $ 1 per i tipi standard.

Caratteristiche del trading con margine

Un prestito cheemesso da società di intermediazione, differisce significativamente in termini di condizioni da tutte le altre opzioni di prestito. Considera le sue caratteristiche:

1. I fondi di credito vengono emessi solo per il trading. Non possono essere utilizzati per altri scopi.
2. Gli importi aggiuntivi possono essere scambiati solo con il broker che li ha emessi. Nel trading in borsa, incluso il Forex, dopo aver registrato un conto con un dealer, è impossibile utilizzare i fondi di deposito lavorando con un altro broker.
3. Il credito di margine è sempre molto più dei fondi propri di un trader, a differenza di prestiti al consumo, bancari e di altro tipo. Cioè, è molte volte superiore all'importo della garanzia o del margine.

La modalità di prestito con margine aumenta significativamente il volume totale delle transazioni. Ad esempio, su "Forex" la dimensione di un intero lotto standard è di 100 mila USD. e., o dollari USA. Naturalmente, non tutti gli speculatori hanno la quantità di denaro necessaria per effettuare transazioni. Anche i partecipanti al mercato medi non possono permettersi depositi così ingenti con rischi finanziari elevati, contro i quali non può esserci alcuna assicurazione, solo la loro minimizzazione.

Il prestito di margine ha consentito anche ai piccoli partecipanti al mercato di prendere parte al trading attraverso società di intermediazione e guadagnare utilizzando la leva finanziaria. Di conseguenza, il volume totale delle transazioni è aumentato in modo significativo.

Come calcolare il margine?

Nel trading in borsa, i parametri del margine o del margine sono molto importanti. Quando si sceglie un conto di trading, è sempre necessario tenere conto dell'entità del creditoleva e percentuale per Margin Call, ovvero il livello di fondi residui prima della chiusura forzata dell'operazione da parte della società di intermediazione.

A seconda delle condizioni per ottenere un prestito con margine, questo indicatore potrebbe essere diverso. Da qualche parte è del 30%, mentre altri broker hanno -0% o meno. Più alto è questo indicatore, chiamato anche Stop Out, meno opportunità ci saranno nel trading, ma se la transazione viene chiusa con la forza, la perdita sarà molto più bassa.

Ad esempio, il conto di trading di un trader ha un deposito di $ 1.000. Con una posizione aperta in modo errato, quando il mercato è andato contro la sua transazione, verrà chiusa a uno Stop Out del 30 percento, quando lo speculatore riceve una perdita del 70%, ovvero $ 700, e dopo l'esecuzione della Margin Call, $ 300 rimarranno sul suo deposito. Se lo Stop Out sui termini di trading del conto è impostato al 10%, la perdita sarà di $ 900 e rimarranno solo $ 100.

La formula per calcolare il margine è la seguente: il margine corrisponderà al volume del lotto diviso per l'entità della leva finanziaria.

Margine di variazione

Cos'è questo? Qualsiasi transazione, indipendentemente da come sia stata chiusa, con profitto o perdita, viene visualizzata nelle statistiche del trader nel suo terminale di trading. La differenza tra questi indicatori è chiamata margine di variazione. Ogni società di intermediazione fissa un limite, ovvero il valore minimo per i fondi di deposito di uno speculatore. Se il livello del margine di variazione nel trading scende al di sotto di questi parametri, il cliente del broker lo faràessere considerato fallito e i suoi fondi dal conto di deposito vengono cancellati.

Per eliminare possibili perdite finanziarie, le organizzazioni di brokeraggio stabiliscono livelli speciali sui conti di trading dei clienti, al raggiungimento del quale seguirà la Margin Call. Nei terminali di trading viene visualizzato un avviso dal broker che il deposito raggiunge il limite di saldo minimo. In questo caso, il trader ha solo un'opzione: rifornire il suo conto di trading o sarà costretto a chiudere con una perdita. Il prestito di margine prevede un intervallo di questo livello entro il 20-30% dell'impegno dei fondi.

Se il cliente non riempie il suo conto, il suo saldo diminuirà e, in questo caso, tutte le posizioni, se ce ne sono diverse, verranno chiuse da Stop Out, indipendentemente dal desiderio del trader. In altre parole, quando il saldo sul conto di trading diminuisce e il saldo del margine è del 20-30%, il broker emette un avviso: un'offerta (Margin Call) al cliente. E poi, quando le perdite raggiungono valori elevati, e solo il 10-20% rimarrà nel pegno, ma il deposito non verrà reintegrato, chiude la transazione - Stop Out forzatamente.

Esempio Stop Out

Come avviene la chiusura forzata delle posizioni? In pratica, si presenta così:

1. Diciamo che uno speculatore ha un conto di trading della categoria "Standard".
2. Il suo deposito è di $ 5.000.
3. Ha scelto la coppia di valute euro/dollaro come asset di trading.
4. La leva è 1:200.
5. Lotto volumestandard per "Forex" - 100 mila dollari USA, ovvero la dimensione del deposito è di 5 mila dollari, moltiplicata per una leva di 200.
6. L'importo del deposito in questo esempio sarà del 10%, ovvero $500.
7. Ha aperto solo un trade, ma ha predetto erroneamente il cambiamento delle quotazioni di mercato e ha iniziato a dargli delle perdite.
8. Inizialmente, ha ricevuto un avviso nel terminale - Margin Call, ma non ha intrapreso alcuna azione e non ha ricaricato il suo deposito.
9. L'affare è stato chiuso da Stop Out con il livello del 20% stabilito in base alle condizioni di trading del conto. Il trader ha perso $ 4.900 sul trade. Solo $ 100 rimasti sul deposito.

Questo esempio mostra quanto sia pericoloso utilizzare una grande quantità di leva finanziaria e le conseguenze per il deposito di trading. Quando si fa trading, è sempre necessario monitorare la dimensione del margine e aprire posizioni con lotti di piccole dimensioni. Maggiore è il margine di fondi, maggiori sono i rischi finanziari.

In alcune società di brokeraggio, puoi disabilitare in modo indipendente il servizio per fornire il trading con margine. In questo caso, i rischi finanziari ai tassi di prestito a margine saranno massimi e ammonteranno al 100% e la leva finanziaria semplicemente non sarà disponibile.

Contratto a margine

Tutte le condizioni commerciali per i conti forniti dalle organizzazioni di intermediazione sono specificate nei contratti. In precedenza, il cliente li esamina, conosce tutti i punti e solo allora firma.

Online quando il trader non ha l'opportunità di visitare l'ufficiosocietà di intermediazione, dà automaticamente il suo consenso al contratto al momento della registrazione di un conto di trading. Naturalmente, ci sono anche organizzazioni che inviano documentazione tramite un corriere o Russian Post. La forma dell'accordo sul prestito di margine è determinata dalle condizioni commerciali, che esplicitano tutti i requisiti e le normative.

Posizioni corte e lunghe

Ogni operazione speculativa ha due fasi: aprire e chiudere una posizione. Affinché qualsiasi operazione possa essere considerata completata, è necessario un ciclo completo della transazione. Cioè, una posizione corta deve necessariamente sovrapporsi a una lunga, e poi verrà chiusa.

Tipi di operazioni speculative:

1. Trading sul movimento al rialzo delle quotazioni - apertura di posizioni lunghe. Tali transazioni nel trading sui mercati finanziari sono designate come Long o acquisti.
2. Trading sul movimento discendente delle quotazioni - posizioni short, ovvero vendite o Short.

A causa del regime di prestito a margine, il trading sui mercati finanziari è diventato molto popolare non solo tra i grandi partecipanti, come banche centrali, fondi commerciali, assicurativi, organizzazioni, aziende e imprese, ma anche tra i trader privati che non lo fanno avere grandi maiuscole.

I piccoli speculatori possono guadagnare dal trading di importi relativamente piccoli e nella maggior parte dei casi solo dall'1 al 3% del valore totale del trade sarà sufficiente. Di conseguenza, con l'aiuto del margin trading, il volume totale delle posizioni viene notevolmente aumentato e gli scambi aumentano la volatilità e la liquidità.attività di trading, con conseguente aumento significativo del flusso di cassa.

Tutte le posizioni aperte in Long (long) sono caratterizzate dalle condizioni per il movimento al rialzo del mercato. E breve (Short) - per la discesa. Le operazioni di acquisto e vendita possono essere aperte con diverse durate temporali. Ce ne sono di tre tipi:

1. Posizioni a breve termine che vanno da pochi minuti a 1 giorno.
2. Offerte a medio termine - da poche ore a una settimana.
3. Posizioni a lungo termine - possono durare diversi mesi o addirittura anni.

Ad eccezione del periodo di tempo, i guadagni del trader dipendono dall'attività di trading selezionata. Tutti hanno le loro caratteristiche e caratteristiche, e maggiore è la loro liquidità, volatilità, offerta e domanda, maggiore è la redditività dello speculatore.

Pro e contro del trading con margine

Più leva ha il conto di trading di un trader, più aumentano i rischi finanziari di un trade. Il prestito di margine offre allo speculatore i seguenti vantaggi:

1. Possibilità di aprire una posizione con un piccolo capitale proprio.
2. A causa della leva finanziaria, un trader ha vantaggi nel mercato e può eseguire manipolazioni speculative nel trading utilizzando un'ampia varietà di strategie di trading.
3. Il margine di credito è fornito in una quantità molto maggiore di garanzie disponibili e aumenta la possibilità di depositare fondi di decine e centinaia di volte.

In negativoi momenti includono le seguenti caratteristiche:

1. Il trading a margine, aumentando la liquidità del mercato, aumenta le fluttuazioni dei prezzi delle quotazioni degli asset. Di conseguenza, è molto più difficile per i trader prevedere con precisione le variazioni di prezzo e commettono errori quando aprono posizioni che portano a perdite.
2. La leva utilizzata nel prestito a margine aumenta notevolmente la velocità di generazione del reddito, ma allo stesso tempo, se l'opzione è sfavorevole, ha un grande impatto sulle perdite. Cioè, con esso puoi guadagnare molto rapidamente e perdere i fondi del tuo deposito.

I professionisti consigliano ai principianti di fare molta attenzione nella scelta delle condizioni di un conto di trading, di utilizzare l'opzione di leva ottimale nel trading e di prestare attenzione alle caratteristiche degli asset. Va ricordato che la volatilità può essere non solo un amico di un trader e permettergli di guadagnare velocemente, ma anche un nemico che porta a perdite istantanee e significative.

Margine gratuito

In qualsiasi terminale di trading puoi vedere un parametro come margine gratuito. Cos'è? Il margine gratuito è costituito da fondi che non sono coinvolti nel trading e nella garanzia. Cioè, è la differenza tra l'importo totale del saldo del deposito e il margine di credito. Viene calcolato solo nelle posizioni aperte durante la validità dell'ordine, ma non appena lo speculatore lo chiude, tutte le garanzie vengono rilasciate e l'importo totale del deposito viene indicato nel terminale.

Il margine gratuito ti aiuta a determinare quali opportunità sono disponibili durante il tradingil commerciante, quanti e in quali volumi del lotto può ancora aprire transazioni in questo momento.

Conclusione

Il prestito di margine offre grandi opportunità per fare soldi nel mercato finanziario per i partecipanti al mercato di medie e piccole dimensioni, nonché per i trader privati. I professionisti consigliano ai principianti di prestare particolare attenzione alle condizioni di trading e alla leva quando scelgono il tipo di conto di deposito.