Gli investimenti in venture capital sono Tipi di investimenti in venture capital

2024 Autore: Howard Calhoun | [email protected]. Ultima modifica: 2023-12-17 10:31

Gli investimenti in venture capital hanno aiutato molte aziende a raggiungere un livello elevato e hanno portato molti soldi agli investitori che credevano nei professionisti giovani e di talento. Ma questo non cambia il fatto che questa attività è inevitabilmente associata a rischi elevati.

Investimenti di rischio e affari di rischio

Tali investimenti possono essere descritti come l'investimento di fondi in una specifica azienda, progetto o idea che si trova proprio all'inizio del suo sviluppo e attuazione. Naturalmente, un tale investimento è associato a rischi elevati. Ma allo stesso tempo, molti investitori sono pronti ad agire, perché se il progetto si sviluppa con successo, riceveranno profitti significativi.

Si potrebbe dire che il rischio che deriva dall'investimento in VC è proporzionale al livello di rendimento possibile.

Di norma, gli sviluppatori progressisti o gli uomini d'affari alle prime armi formano un'idea reale, che in futuro può portare un reddito molto alto. Ma, come spesso accade, non hanno i fondi necessari per avviare il progetto. In questo caso, le startup si rivolgono agli investitori, presentando loro la loro idea. Individui che hanno accettato di finanziare un progetto rischioso con un brillanteprospettiva, diventare comproprietari della società appena costituita.

Quindi l'investimento di capitale di rischio è uno dei modi per guadagnare denaro veloce e rischioso. Allo stesso tempo è anche possibile acquistare azioni di una società entrata di recente in borsa. Presuppone inoltre che il valore dei titoli aumenterà significativamente nel tempo.

Tipi di investimenti in venture capital

In linea di principio, sarebbe logico classificare non gli investimenti stessi, ma le società che ne fanno richiesta.

Puoi iniziare con una startup. Questa è una società di recente costituzione e, di conseguenza, non ha una lunga storia di mercato. Tali organizzazioni hanno bisogno di finanziamenti, a causa dell'insufficienza dei fondi per le attività di ricerca e sviluppo e l'organizzazione delle successive vendite. Gli investimenti di venture capital nelle startup sono una delle aree più popolari.

Investire in un progetto a livello di idea. In questo caso, sono anche necessarie ulteriori ricerche e test per creare campioni pilota del prodotto prima che venga immesso sul mercato.

Gli investimenti possono anche attrarre quelle aziende che sono già pienamente funzionanti, ma stanno attraversando una crisi di fondi necessari per espandere le vendite e la produzione. Il finanziamento viene spesso utilizzato per aumentare le immobilizzazioni del capitale circolante o condurre ricerche di mercato.

Un altro oggetto di interesse degli investitori potrebbe essere un'organizzazione conprodotto finito, ma allo stesso tempo nella fase iniziale dell'implementazione commerciale.

Come puoi vedere, gli investimenti in venture capital sono una direzione di investimento piuttosto popolare.

Impresa commerciale

Questo termine va inteso come investimenti, che nella maggior parte dei casi hanno la forma di capitale sociale. Viene investito, di norma, in imprese in rapida crescita che dimostrano un potenziale significativo. Tali fondi sono spesso diretti all'implementazione delle attuali innovazioni tecnologiche.

Tali finanziamenti si concentrano principalmente sulla commercializzazione dei risultati della ricerca scientifica in aree ad alta tecnologia e ad alta intensità di conoscenza. Le prospettive per tali investimenti non sono garantite e il rischio è, ovviamente, significativo.

In questo caso, gli investimenti di rischio sono il tipo di finanziamento in cui gli investitori non si concentrano sulla ricezione di dividendi. Il loro obiettivo è vendere la loro partecipazione nella società dopo che il suo valore di mercato è sufficientemente alto.

Per quanto riguarda il processo di vendita di tale azione, può essere messa sul mercato aperto. Anche un' altra azienda che si sviluppa nella stessa zona è in grado di acquistarlo. Non è escluso l'interesse dei partner commerciali, che saranno felici di aumentare la percentuale dei loro investimenti nell'ambito di un particolare progetto.

Soglia di ingresso per l'investimento

Per comprendere l'essenza degli investimenti di venture capital, vale la pena considerare il meccanismo della loro azione, che può avere determinate caratteristiche. Uno di loro èsoglia di ingresso alta.

Stiamo parlando del seguente fatto: l'investimento in venture capital richiede un minimo di 10mila dollari, e in alcuni casi diversi milioni. Pertanto, per coloro che ne hanno un paio di migliaia, non ha senso considerare una prospettiva del genere.

Ma c'è un' alternativa per coloro che hanno dei fondi e sono disposti a rischiarli. Questa opportunità è fornita da istituzioni o fondi di investimento comuni. Ciascuno di questi fondi ha un gestore la cui attività è limitata all'accumulo di fondi da piccoli investitori e al loro successivo investimento in un progetto promettente. I rischi non diminuiscono.

Uno svantaggio tangibile ed evidente di un tale schema è che tutti i partecipanti al fondo sono costretti a fare affidamento sulla competenza del gestore, non essendo in grado di prendere decisioni da soli.

Mancanza di controllo e lungo orizzonte di investimento

Un' altra caratteristica degli investimenti in venture capital è che nessuna delle persone che finanziano il progetto cerca di avere una partecipazione di controllo, così come di gestire l'azienda. L'unica cosa su cui sono d'accordo è il rischio di perdere l'investimento. Quanto alla responsabilità dello sviluppo del progetto, ricade principalmente sulle spalle dei top manager. Ma se l'azienda si sta sviluppando rapidamente e gli investitori aggiustano i lati sbagliati, a loro avviso, della strategia, allora possono diventare direttori per esercitare il controllo personale sulle attività dell'organizzazione. Ma questa è più un'eccezione che una regola.

Per quanto riguarda il lungo orizzonte di investimento, stiamo parlando dell'impossibilità di prelevare i fondi investiti in qualsiasi momento opportuno. Ciò è dovuto al fatto che quasi sempre l'intero importo degli investimenti è dominato dal progetto e possono essere ricevuti solo se l'azienda riesce a rimanere sul mercato. Inizialmente, dovrebbe essere chiaro che alcune società potrebbero aver bisogno di diversi anni dalla data di lancio per entrare nel mercato azionario.

Nessuna garanzia

L'investimento in Venture è un tipo di investimento in cui i giocatori ricevono tutto o niente. Ciò significa che dopo il finanziamento, l'investitore può attendere anni prima che l'azienda si sviluppi e alla fine venda la sua partecipazione per diversi milioni di dollari. Ma c'è il rischio che, dopo una lunga attesa, il progetto non sia redditizio e tutti gli investimenti vadano persi. Nella stragrande maggioranza dei casi, il profitto reale dei partecipanti alle startup può essere determinato solo dopo che le azioni della società sono state quotate pubblicamente in borsa. Di conseguenza, il prezzo delle azioni della società sarà determinato dalla sua attrattiva di investimento.

La situazione in Russia

Se consideriamo gli investimenti di venture capital russi, vale la pena notare che questa direzione di finanziamento non può essere definita particolarmente popolare nella CSI. Inizialmente, anche i progetti più promettenti all'interno della Federazione Russa sono stati investiti principalmente da investitori stranieri. Ma al momento si sono già formati fondi di rischio russi, che sviluppano questo tipo di investimento. Ad esempio, OAO Russian Venturecompany insieme all'Associazione REVI monitora costantemente vari fondi e fornisce assistenza qualificata nel loro sviluppo.

A tal fine vengono organizzate varie presentazioni specializzate, forum e mostre.

Conclusione

Gli investimenti in venture capital sono sicuramente popolari nel mondo, poiché consentono lo sviluppo di società brillanti e spesso portano rendimenti favolosi. Ma vale la pena ricordare che molti investitori hanno perso fondi investiti in progetti apparentemente promettenti. Pertanto, possiamo concludere che questo percorso è per uomini d'affari esperti.