Depositi, perdite e reddito delle società di investimento

2024 Autore: Howard Calhoun | [email protected]. Ultima modifica: 2024-01-02 13:57

Quando nel portafoglio appare denaro gratuito, puoi pensare di investire. Per gli investitori a lungo termine, vengono sviluppati piani aziendali e viene calcolato il ritorno dei progetti. È più difficile per il russo medio decidere la direzione dell'investimento. La sfida non è solo generare reddito, ma anche ridurre al minimo il rischio di perdita.

Deposito di investimento

Molti russi aprono conti bancari. Con un deposito, puoi ottenere un reddito stabile, ma piccolo. Nel migliore dei casi, l'importo degli interessi coprirà l'inflazione e consentirà di risparmiare risparmi personali. Questo svantaggio fa sì che gli investitori cerchino strumenti redditizi, come un deposito di investimento. Si compone di due parti: un deposito bancario di base e investimenti aggiuntivi in fondi comuni di investimento (fondi comuni di investimento). Le società utilizzano questi fondi per negoziare in borsa.

Anche i fondi pensionistici non statali ricevono redditi da investimenti. Il denaro trasferito dagli assicurati viene utilizzato per l'acquisto di titoli. Il reddito ricevuto viene distribuito tra il fondo e il cliente.

Caratteristiche

Non confondere un conto di investimento individuale (IIA) e un deposito di investimento. Nel primo caso, il cliente gestisce autonomamente tutte le operazioni in borsa. Nel secondo caso, il cliente trasferisce denaro per uso temporaneo alla banca, ma sceglie lui stesso gli strumenti in cui verranno investiti i fondi. Inoltre, l'istituto finanziario decide autonomamente in quale proporzione distribuire i profitti. Per iniziare a ricevere entrate dalle attività di investimento, devi iniziare a investire almeno 100 mila rubli. Tuttavia, la società non garantisce l'utile netto. Come risultato delle operazioni, puoi ottenere sia profitti che perdite. L'essenza dell'operazione è che la società accumula fondi dal capitale di diversi investitori, li investe nel mercato azionario. Il profitto risultante viene distribuito tra gli investitori, alla società viene lasciata una percentuale della remunerazione del gestore.

Vantaggi dei depositi

Ecco alcuni dei vantaggi di tali depositi:

• Dopo la scadenza del contratto, il cliente ha la garanzia di ricevere l'importo del deposito iniziale.
• I ricavi dei progetti superano la percentuale dei depositi bancari.
• Per concludere un contratto è sufficiente presentare un passaporto, una domanda e investire denaro.
• In caso di necessità urgente, in qualsiasi momento puoi recedere dal contratto e restituire i fondi investiti.

Contro dei depositi

Difetti:

• In caso di risoluzione anticipata del contratto, puoi prelevare solo l'intero importo della caparra (anche se ti servono ⅓). Gli interessi sulla transazione non vengono addebitati.
• Se l'operazione si è rivelata non redditizia, oltre alla perdita di reddito da investimento, il cliente paga comunque la commissione della società di gestione.
• La durata massima del contratto con il codice penale è di 12 mesi.
• Nessun interesse viene maturato sulla parte di deposito dell'accordo. È impossibile reintegrare l'importo del deposito iniziale.
• Non è prevista la proroga del contratto. Puoi solo aprire un nuovo account.
• Il profitto viene maturato alla fine del contratto. 13% di imposta pagata sul reddito.

Per chi?

Dopo aver analizzato tutti i vantaggi e gli svantaggi del deposito, possiamo concludere che gli investimenti e i proventi degli investimenti sono adatti a persone a cui piace correre rischi, guadagnare denaro dal mercato azionario, ma sono limitate nel tempo. O investitori principianti che non hanno ancora capacità di trading. Lo strumento non è adatto agli investitori conservatori che non consentono la possibilità di perdere fondi e agli individui che vogliono investire i loro ultimi soldi.

Dove e come posso aprire un conto?

Puoi diventare un investitore aprendo un conto presso una banca o una società di investimento. Queste organizzazioni hanno requisiti diversi per i potenziali investitori. Solo i cittadini adulti e i residenti della Federazione Russa possono aprire un conto e ricevere entrate da una società di investimento (il pagamento delle tasse deve andare alla tesoreria russa). L'importo del deposito non deve superare l'investimento nel fondo comune di investimento, altrimenti l'operazione saràsfavorevole per il Regno Unito. Quando si investe una grande quantità di fondi, sarà richiesto un conto economico aggiuntivo.

Cosa fa IC?

Una società di investimento è un'organizzazione che investe denaro in beni al fine di aumentarli. I fondi possono essere sia di proprietà che attratti da banche e investitori. A differenza dei fondi comuni di investimento, gli IC hanno una registrazione legale, una licenza e le loro attività sono regolate a livello legislativo.

Prima di investire fondi per generare reddito, le società di investimento analizzano il mercato: studiano la congiuntura, la dinamica dei prezzi dell'asset, la situazione politica e monitorano il tasso di cambio. Cioè, vengono analizzati tutti gli indicatori che possono influenzare il prezzo.

Il reddito delle società di investimento può includere non solo il profitto dalle transazioni nel mercato azionario, ma anche una commissione dallo svolgimento di operazioni di intermediazione. Dopotutto, solo coloro che hanno una licenza per farlo possono diventare membri della RZB. I broker fungono da intermediari tra il mercato e gli investitori. Forniscono l'accesso alle quotazioni e garantiscono la sicurezza delle transazioni. Fanno pagare una tassa per questi servizi. Per collocare fondi sul mercato azionario, un IC deve utilizzare i servizi di intermediari o acquistare una licenza di intermediazione.

Il reddito dei fondi di investimento include anche i profitti derivanti da fusioni e acquisizioni. L'acquisizione di una società da parte di un' altra avviene per unire gli interessi, per formare un influente partecipante al mercato. I circuiti integrati sono acquisiti da altre organizzazioni allo scoporivendita. Il fatto è che in caso di fusione il prezzo del capitale della società è inferiore al prezzo di mercato. Se lo vendi in parti, puoi realizzare un profitto.

Come scegliere un circuito integrato?

Il successo delle operazioni dipende in gran parte dalla scelta di una società di investimento. Nel mercato russo ci sono da tempo organizzazioni che si stanno sviluppando costantemente e portano profitto ai loro investitori. Per scegliere l'azienda giusta che gestirà il denaro, è importante considerare una serie di fattori.

Analizza quante più informazioni possibili sul sito web dell'azienda. In particolare prestare attenzione al periodo di attività e alla data di iscrizione. Solitamente questi dati sono pubblicati nella pagina principale o nella sezione “Chi siamo”. I primi circuiti integrati in Russia sono apparsi nel 1992. Se il sito indica una data precedente o non è affatto disponibile, è meglio escludere l'azienda dal monitoraggio.

Anche il documento di registrazione deve essere pubblicato sul sito. La sua assenza è un campanello d'allarme.

Un piccolo numero di investitori indica che la società è apparsa di recente sul mercato, non ha ancora acquisito esperienza nella conduzione di operazioni redditizie. Pertanto, è meglio prestare attenzione alle organizzazioni con un gran numero di investitori.

Più modi per depositare e prelevare fondi offre un'azienda, più comodo e redditizio sarà collaborare con essa. Alcuni investitori preferiscono i bonifici bancari, altri - carte, altri - sistemi elettronici.

Sebbene nessuna società possa nominare il reddito netto dell'investimento derivante dalla transazione, deve indicare la percentuale approssimativa. La redditività media delle transazioni per ogni asset è visualizzata sul sito web.

Apri rapporti. Il numero di truffatori nel mercato finanziario è in costante crescita, soprattutto durante i periodi di crisi, quando le persone sono alla ricerca di modi per fare soldi. Pertanto, prima di concludere una transazione, dovresti familiarizzare con i rapporti dell'azienda per assicurarti di non collaborare con il MLM (marketing multilivello), ma con IC. Se questi documenti non sono presentati sul sito, devono essere preparati dai dipendenti dell'azienda su richiesta del cliente.

Controlla i dettagli di contatto sul sito: indirizzi degli uffici, numeri di telefono, email. Una società aperta mostra inoltre informazioni sui leader, le loro foto, idee.

Costi IC

Dopo aver affrontato come si forma il reddito delle società di investimento, passiamo alla questione dei costi. I costi di investimento sono i costi sostenuti da una persona giuridica nel corso delle sue attività. Queste spese sono per l'acquisto di attività e la formazione di un portafoglio con i tassi di rendimento richiesti. Al momento dell'acquisto di un titolo, un investitore paga per il suo valore nominale, broker e servizi bancari per il trasferimento. Questi sono costi variabili. Le costanti includono l'affitto dei locali, altri pagamenti amministrativi, gli stipendi dei dipendenti di IC, ecc. Gli investimenti stessi sono classificati come spese dirette, in quanto costituiscono l'attività principale per l'IC.

Struttura della spesa per investimenti:

• obbligatorio (ad esempio l'acquisto di titoli, il costo del trasferimento di denaro);
• indiretto (ad es. consulenza pre-accordo);
• nascosto (ad esempio, le spese causate dalla risoluzione anticipata del contratto concliente);
• non rimborsato (tutti gli altri costi).

Valutazioni IC

Secondo tutti i parametri di cui sopra, gli esperti hanno compilato un elenco di aziende che si sono sviluppate attivamente nel 2018 e si sono guadagnate una buona reputazione.

Nome	Indicazioni
"Russ-Invest"	Servizi di brokeraggio, trading online, valuta estera, investimenti in capitale di rischio, ecc.
"Telecommercio"	Forex, trading sincrono, investimenti, ecc.
Simex	Depositi online
"GH - Capitale AM"	Investimenti, intermediazione
Investimento E3	Investimento immobiliare

Queste aziende generano costantemente ritorni elevati sui progetti di investimento.

Dove investire?

Nel 2017 è stato possibile guadagnare il 7,22% dell'importo iniziale sui depositi in fondi comuni di investimento. I fondi obbligazionari e azionari hanno mostrato una buona dinamica di crescita. La riduzione del key rate di 2,25 p.p. ha determinato un aumento dei prezzi dei titoli.

Gli investimenti più redditizi si sono rivelati depositi in euro, emessi in rubli. Per l'anno, il ritorno sull'investimento è stato dell'8,76%. Ciò è dovuto all'elevata dinamica del tasso di cambio (da 63,8 a 69,1 rubli).

Tutti coloro che vogliono guadagnare soldi reali e speculativii mercati possono investire in IC. Tre aziende hanno mostrato i migliori risultati nel 2017:

1. "BCS". Il gruppo finanziario "BrokerCreditService" per 22 anni di esistenza è diventato il leader del mercato russo dei broker. Più di 250mila persone hanno già usufruito dei servizi dell'IC. L'elevata affidabilità è confermata anche dal rating massimo della AAA National Rating Agency. I clienti di FC "BCS" possono utilizzare i servizi di un consulente personale per scegliere un bene o acquistare soluzioni di investimento già pronte.
2. "FINAM". JSC "IK FINAM" è il più grande broker nel mercato russo. Più di 400.000 clienti hanno valutato la qualità della gestione fiduciaria, investimenti in fondi comuni di investimento, prodotti con rendimenti garantiti. La società investe tutti i fondi investiti in "Deposit+" in prestiti federali, che portano fino al 29% annuo. Solo i clienti che hanno investito 300 mila rubli possono utilizzare il servizio. per 12 mesi.
3. "Capitale VTB". Il più grande IC gestisce i fondi di persone giuridiche e persone fisiche, tra cui PF, fondazioni di beneficenza, compagnie assicurative e organizzazioni di autoregolamentazione. L'elenco degli asset è molto ampio: dalle obbligazioni ai prodotti strutturati. Tuttavia, solo i fondi comuni di investimento sono disponibili per un investitore privato.

Calcolo del reddito da investimenti

Il tasso di rendimento è determinato in termini relativi, ovvero mostra quanto reddito porterà un'unità monetaria investita. Per valori assoluti è impossibile valutare l'efficacia del progetto. Ad esempio, un investimento porta $ 100. E quanto costaè stato investito? $ 1.000 o $ 10.000? Senti la differenza?

Rendimento annuale

Re=Re × 365 / n, dove

• D - redditività totale del progetto;
• n - il numero di giorni nel periodo di fatturazione.

Reddito delle società di investimento da operazioni speculative:

Ds=(costo finale - costo iniziale) / costo iniziale × 100%.

Esempio. La società investe 1.000 dollari in azioni. Dopo 30 giorni, li vende per $ 1.300. La redditività sarà:

D=(1300 - 1000) / 1000 × 100%=30%.

Reddito fisso

I CI possono accumulare reddito nell'ambito del regime di interesse semplice, ovvero pagare i profitti su base mensile. Oppure aggiungi l'importo degli interessi accumulati al capitale fisso. Nel primo caso viene utilizzata la formula dell'interesse semplice:

Dg=Redditività totale del progettoNumero di periodi.

Ad esempio, se un'azienda paga il 10% al trimestre, il reddito annuo è:

Dg=10%4 (trimestri dell'anno)=40%.

Nel secondo caso viene utilizzata la formula dell'interesse composto:

Dg=((1 + Rendimento / 100%)n - 1) × 100%.

Ad esempio, IC paga gli interessi trimestralmente:

Reg=((1 + 10% / 100%)4 - 1) × 100%=46, 41%.

Ovvero, alle stesse condizioni, il reddito del progetto di investimento in caso di reinvestimento degli utili sarà maggiore.

Tariffa variabile

In pratica, la redditività di IC a lungo termine varia. La stessa attività per l'anno può portare sia profitti che perdite. Per calcolare finanziariaal risultato della transazione si applica la formula:

Re=((1 + RE₁ / 100%) × (1 + RE₂ / 100%) ×…× (1 + D_{n / 100%) - 1) × 100%, dove}

Re₁, RE₂, RE_{n - Redditività IC per il mese/trimestre;}

n - numero di periodi in un anno.

Ad esempio, investire in azioni ha portato:

• I quarto - 15% di profitto (100% + 15%);
• Q2 - 5% di perdita (100% - 5%);
• QIII - 45% di profitto (100% + 45%);
• IV trimestre - 5% di profitto (100% + 5%).

La resa per l'anno sarà:

((1,15 × 0,95 × 1,45 × 1,05) - 1) x 100%=66,33%

Se l'investimento iniziale è di $ 1000, alla fine dell'anno il profitto sarà di $ 663,3.

Come proteggere il reddito da investimenti NPF?

Nel 2018, un programma per proteggere i clienti NPF ha iniziato ad operare sul mercato pensionistico. Il suo scopo è proteggere i fondi dei clienti dalle perdite finanziarie dovute alla risoluzione anticipata del contratto. Se il cliente trasferisce il fondo di risparmio per tre anni, tutte le entrate ricevute sono garantite dallo stato. Ma in caso di risoluzione anticipata del contratto, il reddito netto da investimenti “si esaurisce”. Come si può evitare questa situazione?

C'è sempre un intermediario tra il cliente e la PF: una banca, un broker, un agente. È stato attraverso di loro che la maggior parte dei russi ha appreso della possibilità di accumulare risparmi pensionistici. Lo schema di vendita si basa sugli agenti. Questi ultimi ricevono 1,3-1,5 mila rubli per un cliente attratto. Pertanto, l'obbligo di informare gli assicurati sul rischio di perdita dell'investimentoil reddito da risparmio previdenziale ricade sull'agente. Una persona vorrà stipulare un contratto per 5 anni se scopre la perdita di reddito? La maggior parte rifiuterà. Pertanto, non tutti gli agenti notificano ai clienti potenziali rischi. Di conseguenza, la Banca centrale, la PFR e la NPF ricevono regolarmente i reclami degli assicurati. Sebbene il conflitto risieda nel modello di acquisizione del cliente, questi ultimi sono obbligati a studiare in dettaglio i termini del contratto.

Conclusione

I costi di investimento ei rendimenti sono molto difficili da prevedere. Sebbene l'azienda conduca un'analisi di mercato dettagliata prima di concludere un accordo, la situazione economica può cambiare radicalmente. Inoltre, non bisogna dimenticare le circostanze di forza maggiore, ad esempio un ritorno urgente di capitale da parte di un grande investitore. Nonostante i rischi significativi, il reddito netto da investimenti di solito supera il profitto dal deposito. Pertanto, ha senso investire in circuiti integrati che si sono affermati sul mercato.