UIF è Fondo di investimento comune

2024 Autore: Howard Calhoun | [email protected]. Ultima modifica: 2023-12-17 10:31

Pif è una sorta di investimento collettivo di fondi con conseguente profitto. I fondi di molti investitori vengono riuniti in un unico fondo e su di essi vengono acquisiti alcuni asset. Sono obbligazioni, conti di metallo spersonalizzati, azioni, depositi, immobili, cioè un insieme di strumenti finanziari standard per gentiluomini consentiti dalla legge. Le attività dei dipendenti del fondo sono volte ad ottenere il massimo profitto con i fondi ricevuti in gestione, in modo che il patrimonio del fondo aumenti e gli azionisti possano ricevere l'utile a cui hanno diritto.

I vantaggi di un fondo comune

Il capitale iniziale può essere piccolo. Alcuni fondi sono pronti ad accettare un contributo per un importo di mille rubli. Non devi studiare il mercato da solo. Questo è già fatto da persone appositamente formate che lavorano nel fondo.

Come funziona

Nessuna organizzazione, e ancor di più un individuo, può creare un fondo comune di investimento. Questa è un'attività autorizzata. La licenza è rilasciata dal Servizio federale responsabile del controllo sui mercati finanziari della Federazione Russa. Questo organismo rilascia una licenza e controlla le successive attività del fondo comune di investimento. L'audit ha luogo almeno una volta ogni tre anni. Ecco perché il fondodeve condurre tutte le operazioni correttamente e operare nel rispetto della legge.

Non appena viene ottenuta la licenza, il fondo può iniziare ad attrarre investitori (azionisti). Può essere sia cittadini che organizzazioni. Ogni persona può acquistare azioni per un determinato importo di fondi e questo importo è a disposizione dei gestori. Il fondo può utilizzare il denaro degli investitori per acquistare titoli in libera circolazione e, effettuando tali operazioni, realizza un profitto, che porta ad un aumento del valore del patrimonio del fondo, il che significa che il valore delle azioni aumenta.

Pai - che cos'è?

La quota di investimento è un titolo registrato che registra il fatto dell'investimento di un investitore in un fondo di una certa quantità di fondi. In altre parole, l'investitore fissa così il proprio diritto ad una quota del patrimonio del fondo comune di investimento. Il diritto di proprietà è documentato attraverso un'iscrizione sul conto personale del depositante, che viene aperto nel registro del fondo comune di investimento. È probabile che il numero di quote che l'investitore deterrà sia un numero frazionario.

Variazione del valore di un'azione

Il valore delle quote, come il valore di qualsiasi altro bene, è soggetto a rischi di investimento. Il titolo non ha un prezzo nominale, ma il suo valore stimato è calcolato con una certa frequenza. Ad esempio, i fondi comuni di investimento aperti calcolano il prezzo unitario ogni giorno lavorativo (nei giorni festivi e nei fine settimana, il costo è uguale al prezzo dell'ultimo giorno lavorativo).

Interval PIF esegue questa operazione l'ultimo giorno dell'intervallo (il periodo in cui è possibile rimborsare e acquistare azioni) e l'ultimo giorno lavorativo del mese. I fondi comuni chiusi calcolano il valore dell'ultimo giorno lavorativo del mese e del giorno successivo all'ultimo giorno di richiesta di acquisto di quote aggiuntive. Tutte le transazioni di acquisto/vendita in questo fondo si basano sul prezzo dell'ultimo giorno in cui gli ordini sono stati accettati.

Il costo delle azioni si calcola semplicemente: il prezzo del patrimonio netto (NAV) del fondo comune di investimento è diviso per il numero delle azioni. Le informazioni su di loro possono essere visualizzate nel registro degli investitori di fondi. Il patrimonio netto di un fondo comune di investimento è determinato sottraendo l'importo delle passività del fondo dalle sue attività (fondi detenuti nei depositi del fondo e sui suoi conti).

Profitto garantito

Manca il ritorno garantito sui fondi comuni, come altri strumenti finanziari. Tutto è determinato dalla quantità di domanda e offerta di asset azionari. E le quote dei fondi di investimento non possono dare un rendimento garantito. Inoltre, nelle informazioni sul fondo comune di investimento, non si può dire di garanzie circa la redditività futura della società di gestione. Ciò è descritto più dettagliatamente nell'articolo 51 della legge federale "Sui fondi di investimento". Tuttavia, il futuro investitore deve capire che solo gli strumenti a basso rendimento, come depositi bancari e obbligazioni, possono garantire il profitto. Devi solo ridurre al minimo i rischi nella fase di selezione, e quindi la redditività dei fondi comuni aiuterà ad aumentare i fondi.

Come si forma il profitto nel fondo

Se un investitore decide di investire centomila rubli nel fondo e il costo di un'azione in quel momento era di quattromila rubli, allora sarà in grado di acquistare venticinque azioni. Diciamo perdopo qualche tempo, le attività del fondo sono diventate più costose e il costo di un'azione ha iniziato a equivalere a seimila rubli. Il valore di tutte le azioni acquisite dall'investitore, in questo caso, ha cominciato a ammontare a centocinquantamila rubli. Così riuscì a guadagnare cinquantamila rubli, commissioni e tasse escluse. È così che ciascuno degli azionisti può ricevere il proprio profitto utilizzando le azioni dei fondi comuni di investimento.

Regole per investire con successo

L'essenza delle regole è semplice. Gli investimenti dovrebbero essere fatti a lungo termine. Un fondo comune di investimento è uno strumento di investimento a lungo termine (da due anni). Pertanto, tutti i fondi investiti dovrebbero rimanere in silenzio per i prossimi due o tre anni e formare un profitto. Un tale investimento è positivo perché non è influenzato dalle fluttuazioni a breve termine a cui il mercato azionario è così suscettibile. Ciò fornisce un tasso di rendimento più elevato.

Da qui segue la seconda regola: dovresti investire fondi gratuiti che non saranno necessari nel prossimo futuro. Gli investimenti a breve termine sono possibili e possono anche essere redditizi. Ma questo approccio non garantisce il reddito da ogni investimento in un fondo comune di investimento. Dovresti investire in fondi comuni di investimento affidabili, le cui recensioni e valutazioni indicano la possibilità di realizzare un profitto.

Valutazione dei fondi comuni

È facile ottenere informazioni sulla performance di un particolare fondo. È di pubblico dominio. Ma quando lo si studia, vale la pena considerare un certo numero di punti.

• Qual è il rating della società di gestione in termini di importo dei fondi raccolti nell'ultimo anno? Due anni? Tre? Quando si studia il rating dei fondi comuni di investimento, dovrebbe essere chiaro cheche l'investitore investa fondi per un lungo periodo e la sicurezza dell'investimento e il successo dell'investimento dipenderanno dalla capacità della società di gestione di gestire i fondi degli investitori.
• Qual è il rating della società di gestione in termini di valore patrimoniale netto? Questo valore indica quanti fondi dei partecipanti al fondo sono gestiti da questo MC. E più è alto, maggiore è la popolarità della società di gestione, e quindi maggiore è la sua credibilità.
• Qual è il rating dei fondi comuni in termini di importo dei fondi raccolti? È meglio controllare questo indicatore per l'anno e per tre anni.
• Qual è il rating del valore patrimoniale netto del fondo comune di investimento?
• Qual è il rating di rendimento del fondo comune di investimento? È questo rating che attira in primo luogo l'attenzione degli investitori. Questo indicatore classifica i fondi in base all'importo di rendimento che sono stati in grado di ottenere in un determinato periodo di tempo. Ad esempio, la gestione dei fondi comuni di investimento di Sberbank ha portato al fatto che il fondo "Sberbank - Global Internet" ha emesso un rendimento per l'anno del 49,91%.

Come acquistare azioni?

Non c'è niente di complicato qui. È sufficiente essere nell'ufficio della società di gestione o contattare il suo intermediario. Il ruolo di intermediario è spesso svolto da società di investimento o banche. Lì ti verrà chiesto di completare e firmare i seguenti documenti:

• Domanda di apertura di un conto personale. Quando una società di gestione ha diversi fondi e l'investitore decide di effettuare depositi in più di un fondo di questa società, è necessario aprire conti per ogni deposito.
• Questionario persona registrata.
• Richiesta per l'acquisto di quote di investimento.

Tutti i documenti vengono redatti e firmati in triplice copia e, quando si lavora con un intermediario, in quattro. Con i documenti, ovviamente, c'è un po' di seccatura. Dopo un paio di giorni, la società di gestione riceverà un'istruzione per l'acquisto di azioni con tutti i dettagli.

Vendita di azioni

Questa azione è simile all'acquisto. Dovrai anche visitare l'ufficio della società di gestione e scrivere una domanda, in questo caso, sul rimborso. Di solito, dai documenti è richiesto solo un passaporto, tuttavia, a volte sono richieste informazioni sul numero di azioni possedute dall'investitore, il numero del conto personale. Pertanto, è meglio andare con un pacchetto completo di documenti.

Vale la pena ricordare che la vendita e l'acquisto di diversi fondi comuni di investimento vengono effettuati in modi diversi, o meglio, in tempi diversi. I fondi aperti, che sono la maggioranza, consentiranno all'investitore di vendere in uno qualsiasi dei giorni lavorativi, fondi a intervalli - nel momento in cui l'intervallo si apre, quelli chiusi - quando viene formato un fondo comune di investimento o vengono collocate azioni aggiuntive. Ma potrebbero esserci delle eccezioni.

Operazioni di vendita e acquisto con un broker

Ci sono vantaggi nel fare trading di azioni tramite un broker.

• L'acquisto di quote di fondi chiusi e a intervalli è possibile in qualsiasi giorno in cui lo scambio è aperto.
• È possibile evitare premi sugli acquisti e sconti sulle vendite di unità.
• Velocità di esecuzione dell'ordine dell'investitore.
• Non c'è bisogno di raggiungere l'ufficio della società di gestione.

Tuttavia, ci sono anche degli svantaggi. Non tutti i fondi comuni di investimento quotano le proprie azioni in borsa. "Promstroybank", "Metropol",Interfin Capital, Uralsib sono un esempio di società di gestione quotate in borsa. Sberbank Asset Management, i cui fondi comuni di investimento sono quotati in borsa, è anche una delle più grandi società di gestione. Tali azioni non hanno la massima liquidità e quindi lo spread sarà elevato. Al posto di supplementi e sconti, verranno visualizzate le commissioni allo scambio e al broker (anche se diverse volte inferiori), oltre a una commissione, anche se non sempre, per i servizi di deposito.

PIF. Banche

Molte banche praticano il servizio "Deposito più fondi comuni". Pertanto, al momento del collocamento dei fondi, il depositante ne mette una parte a interesse sotto forma di deposito e il resto viene utilizzato per acquistare quote di fondi comuni di investimento gestiti dalla società di gestione della stessa banca. Se questo è buono o cattivo dipende dal lavoro della società di gestione. Dopotutto, con la sua buona performance, il rendimento delle azioni supererà la percentuale sul deposito, il che, ovviamente, porterà gioia all'investitore. In caso contrario, l'investitore si pentirà dei mancati profitti che avrebbe potuto ricevere quando ha depositato tutti i fondi disponibili sotto forma di deposito a interessi.

Tassazione

Dovrai pagare l'imposta sul reddito solo quando riscatti le azioni. E questo è l'unico pagamento che devi "dare" alla tua tassa preferita. Il profitto è facile da calcolare: è la differenza tra il valore attuale delle azioni e il costo del loro acquisto. Solitamente, il calcolo e la trattenuta di tale imposta da parte di persone fisiche è a carico della società di gestione. Ciò significa che l'investitore non deve occuparsi dell'autocompilazione della dichiarazione dei redditi. Per i residenti, la tassa sarà del 13 per cento, pernon residenti - 30 percento.

Spese degli azionisti

Ci sono due tipi principali di commissioni praticate nei fondi comuni di investimento.

• Commissione che aumenta il valore di un'azione al momento dell'acquisto (premio di acquisto). Non deve superare l'uno e mezzo per cento del valore stimato di un'azione. Alcune società di gestione non lo addebitano affatto.
• Commissione che riduce il valore di un'azione in caso di vendita (sconto in caso di vendita). Non dovrebbe superare il tre percento del costo stimato.

Nella colonna delle spese sono inclusi anche i compensi della società di gestione, del perito, del revisore dei conti, del registrar, del depositario. Ma si trovano tutti entro una piccola percentuale e vengono presi in considerazione nel calcolo del valore delle azioni.

Giocatori principali

1. Uralsib. Fondi comuni di investimento: Uralsib First, Uralsib Prospective Investments, Uralsib Eurobonds, Uralsib Financial Sector, ecc. Recentemente, ci sono state alcune recensioni positive sui fondi Uralsib e sono tutti incentrati su forum non principali. La società di gestione "Uralsib", i cui fondi comuni di investimento hanno mostrato all'inizio rendimenti molto buoni, è ora oggetto di aspre critiche da parte degli investitori. Molti risparmiatori credono che avrebbero potuto ottenere rendimenti molto migliori da soli.
2. Fondi comuni VTB: "VTB - Eurobond Fund", "VTB - Equity Fund", "VTB - Balanced Fund", "VTB - MICEX Index", "VTB - Telecommunications Fund", ecc. I fondi VTB differiscono in in termini di redditività, ma molti reclami provengono dal servizio clienti. Pertanto, considerando i fondi comuni di investimento VTB come uno strumento di investimento, è necessario essere preparatia questo.
3. La principale società di gestione di Sberbank è Sberbank Asset Management. Fondi comuni: Sberbank-Natural Resources, Sberbank-Financial Sector, Sberbank-Europe, Sberbank-America, Sberbank-Gold, ecc. Questa società di gestione si è dimostrata affidabile, il che non sorprende.

Diverse domande sui fondi comuni

È possibile donare azioni? Si è possibile. È sufficiente concludere un accordo di donazione standard nella consueta forma scritta.

Le condivisioni possono essere ereditate? Sì, possono, in generale. Il codice civile della Federazione Russa descrive in dettaglio come ciò avviene.

Conclusione

Quindi, PIF è un ottimo modo per investire e aumentare i tuoi fondi. La cosa principale è scegliere un fondo degno. Quando si confronta un fondo comune di investimento e un conto di intermediazione come metodi di investimento, un investitore inesperto dovrebbe concentrarsi sulla prima opzione. Infatti, oltre ai vantaggi sopra descritti, ce ne sono di aggiuntivi:

• Puoi investire una piccola somma di denaro e ottenere i vantaggi degli strumenti più redditizi (portafoglio di indici, immobili e altri).
• Un investitore, investendo in fondi comuni di investimento, si fida della gestione di professionisti (a questo proposito, il fondo è simile alla gestione fiduciaria).
• Sebbene investire in un fondo comune di investimento non ti permetta di utilizzare da solo tutte le possibilità del mercato mobiliare, l'investitore libera il suo tempo per altre cose. E questo, vedi, è anche un enorme vantaggio.

In altre parole, se a un investitore non piace affrontare tutte le complessità del mercato mobiliaretitoli, ma vuoi investire, allora i fondi comuni di investimento sono proprio lo strumento che ti permetterà non solo di risparmiare, ma anche di aumentare i tuoi risparmi.