Il tasso di interesse effettivo è Definizione, caratteristiche di calcolo, esempio e raccomandazioni

2024 Autore: Howard Calhoun | [email protected]. Ultima modifica: 2024-01-02 13:57

In questo articolo considereremo che questo è il tasso di interesse effettivo.

Come parte dell'analisi di un prestito (o investimento), a volte è difficile determinarne il vero valore o redditività. Ci sono diversi termini usati per descrivere i tassi o la redditività. Ad esempio, possiamo parlare di rendimento percentuale annuo, tasso effettivo e nominale e così via. Tra questi, i più utili sono i tassi di interesse effettivi, che forniscono un quadro relativamente completo del costo del denaro. Per calcolarli, è necessario studiare attentamente tutte le condizioni esistenti ed eseguire semplici calcoli. Capiamo prima cosa significa questo termine economico.

Definizione - cosa significa questo concetto?

Il tasso di interesse effettivo è il costo reale del prestito, tenendo conto di tutte le spese pianificate che il mutuatario dovrà sostenere durante il periodo di utilizzo del prestito. Questa categoria è utilizzata nelle banche allo scopo digarantire che le istituzioni finanziarie elaborino relazioni in conformità con gli standard internazionali. Fornisce lo stesso livello di rendimento distribuendo equamente spese e profitti per l'intero periodo durante la vita degli strumenti finanziari. Il tasso di interesse effettivo è l'importo utilizzato per i seguenti scopi:

• Riconoscimento del rendimento su uno strumento finanziario.
• Calcolo del valore attuale di un flusso di cassa futuro per calcolare la svalutazione di un'attività monetaria.
• Valutazione di strumenti finanziari valutati al costo ammortizzato (prestiti, depositi, titoli di debito).

Caratteristiche del calcolo della tariffa effettiva

Come viene calcolato il tasso di interesse effettivo?

Si calcola come segue:

• Determina le linee di base per i flussi di cassa.
• Stabilire il valore netto contabile al momento della rilevazione iniziale di uno strumento monetario.
• Determina il flusso di cassa futuro atteso.
• Prevedi i tempi dei flussi di cassa imminenti.
• Calcola il tasso di interesse effettivo.
• Crea un programma per il riconoscimento del reddito, il rimborso del capitale (nominale) e degli interessi su uno strumento finanziario.
• Verifica della correttezza dei calcoli.

Il calcolo del tasso effettivo della banca include tutte le commissioni con commissioni pagate o ricevute dalla banca. preso in considerazionenonché il costo dell'operazione, che è parte integrante della redditività dello strumento finanziario.

Come calcolare il tasso di interesse effettivo? C'è una formula speciale per questo.

Formula per il calcolo della tariffa

Come parte del calcolo di questa categoria economica, viene utilizzata la seguente formula:

Ora considera cosa significa ciascuno di questi indicatori. Il valore CF_i è il flusso di cassa per il periodo t_i. Come per il simbolo R_ef, , in questo caso si tratta del tasso di interesse effettivo per il periodo che corrisponde all'unità di misura del momento in cui si verificano i flussi di cassa. t_{i riporta la durata della fase di comparsa dell'i-esimo flusso finanziario, espressa in unità di comparsa dei fondi (giorno, mese, anno).}

A seconda dei periodi di riconoscimento del rendimento degli interessi da parte delle banche, viene applicato il tasso di interesse effettivo annuale, mensile o giornaliero. Il valore attuale dei flussi futuri attesi di strumenti finanziari da parte della banca è calcolato utilizzando l'indicatore determinato nell'ambito della rilevazione iniziale di tale categoria monetaria. La differenza tra il valore contabile (ossia il prezzo ammortizzato) e il valore attuale dei futuri flussi di cassa attesi da strumenti finanziari è rilevata come interessi attivi o passivi.

Nell'ordine temporale del flusso di cassa, deve esserci un periodo zero in cui i fondi forniti oricevuto dalla banca secondo i termini dello strumento finanziario CF_{0. Il flusso di cassa per periodi zero è pari al valore contabile se lo strumento finanziario è rilevato. Al momento della rilevazione iniziale è generalmente costituito dal suo fair value al momento della rilevazione e dal costo della transazione in contanti.}

Il flusso di cassa che la banca pagherà è incluso nel calcolo con il valore "-", e quelli che riceverà l'istituto finanziario sono inclusi nel calcolo con il segno "+". La procedura per il calcolo dei tassi di interesse effettivi è determinata in modo indipendente e i calcoli vengono eseguiti utilizzando un singolo complesso software e hardware per automatizzare varie operazioni bancarie.

Cos' altro è la formula del tasso di interesse effettivo?

Formula per tariffe nominali

Ora considera la formula per calcolare i tassi effettivi in base a criteri nominali. Sono calcolati secondo il seguente semplice schema: r=(1 + i/n)^n - 1. Nell'esempio precedente, il valore di r è il tasso di interesse effettivo, a sua volta, i è lo strumento nominale, e n indica il numero di periodi di interesse per anno. Quello che segue è un buon esempio del tasso di interesse effettivo.

Calcolo

Considera un prestito con un tasso di interesse composto effettivo del 5% composto mensilmente. Secondo lo schema esistente, risulterà quanto segue: r \u003d (1 + 0,05 / 12) ^ 12 - 1 \u003d 5,12%. In quel caso,se il tasso di interesse nominale del 5% viene addebitato giornalmente, allora r=(1 + 0,05 / 365) ^ 365 - 1=5,13%. A questo proposito, si richiama l'attenzione sul fatto che i tassi di interesse effettivi saranno sempre superiori agli equivalenti nominali.

Raccomandazioni - calcolatrici online speciali

Sul World Wide Web, se necessario, puoi trovare speciali calcolatori online con i quali puoi calcolare rapidamente il tasso di interesse effettivo. Inoltre, in un programma così noto e popolare in tutto il mondo come Microsoft Excel, esiste una funzione chiamata EFFETTO, che può calcolare il tasso effettivo per determinati valori nominali. Inoltre, grazie a questa funzione, sarà possibile determinare il numero di periodi di maturazione degli interessi.

Caratteristiche del tasso di prestito

Come viene calcolato il tasso di interesse effettivo annuo?

Nel caso in cui un cliente veda che la banca gli offre il 20% annuo, significa che pagherà in eccesso questo importo per il servizio reso? Ma tali ipotesi sono l'errore di molti mutuatari moderni.

• Si tratta innanzitutto del tasso che verrà addebitato sul debito residuo in proporzione al numero di mesi in un anno.
• Inoltre, se il prestito viene emesso, ad esempio, per tre anni, questo tasso del 20% verrà applicato a ogni 12 mesi di rimborso del debito separatamente (a condizione che non sia stato applicato il rimborso anticipato).
• Tra le altre cose, non riflette la vera essenza del pagamento in eccesso, ma agiscesolo uno strumento finanziario progettato per calcolare il debito.

Gli interessi annuali non tengono conto di varie commissioni e pagamenti, che vengono attribuiti anche dalla banca al prestito. Vale la pena sottolineare che il tasso di interesse effettivo è uno strumento finanziario utilizzato per calcolare l'eccedenza reale. A volte si chiama TFR, cioè l'intero costo del prestito. Nel caso in cui il tasso annuo non rifletta la reale situazione di pagamento in eccesso, a cosa dovrebbero prestare attenzione i mutuatari? Cosa include il tasso di interesse effettivo? Questo tasso tiene conto assolutamente di tutte le spese del mutuatario associate all'ottenimento di qualsiasi tipo di prestito, ad esempio:

• Cancella la commissione per l'emissione di un prestito.
• Trattenuta di fondi per il supporto alle transazioni.
• Addebito delle commissioni per l'apertura e il mantenimento di conti.
• Percentuale per il servizio di cassa, ecc.

Altre spese

Oltre alla commissione standard, le organizzazioni bancarie includono anche altre commissioni nel tasso di interesse effettivo sui prestiti, a seconda del tipo di prestito finanziario. Ad esempio, nel caso in cui un prestito sia emesso con una garanzia sotto forma di immobili o trasporti, il CPS include anche i costi di un'organizzazione finanziaria per la valutazione della garanzia.

Qui puoi anche includere i servizi di un notaio, che sono necessari come parte di alcune transazioni di credito. Nel caso in cui i mutuatari si colleghino a diversi programmi assicurativi(vita, invalidità, in caso di riduzione, tutela delle garanzie reali, ecc.), allora nel CPS si riflette anche il costo delle relative prestazioni. È vero, questi fondi vengono inviati per pagare i servizi non dell'organizzazione bancaria stessa, ma delle compagnie assicurative.

Cosa non è incluso nel costo totale dei prestiti?

Questa tariffa non tiene conto di varie multe e sanzioni che a volte vengono applicate ai mutuatari in caso di violazione dei contratti di prestito. Questo non include le commissioni per effettuare un pagamento mensile. L'entità di questi pagamenti è semplicemente impossibile da prevedere o potrebbero non esistere affatto. Nel caso in cui si riveli un prestito in contanti con fondi accreditati su una carta di plastica o carta di credito, la commissione per l'incasso non sarà inclusa nel tasso di interesse effettivo.

Perché i mutuatari devono determinare il tasso di interesse effettivo?

Partiamo dal fatto che, per legge, ogni istituto finanziario, iniziando ad erogare prestiti, è obbligato ad informare il cliente del PSK. È vero, di norma, in re altà tutto risulta molto diverso, i mutuatari credono erroneamente che il tasso di interesse annuale serva da indicatore di base del pagamento in eccesso e gli istituti bancari non hanno fretta di rivelare l'importo effettivo.

Se la banca non segnala prima il tasso effettivo, il mutuatario dovrebbe chiederne lui stesso il valore. Conoscere il tasso di interesse effettivo sul prestito consente al cliente di valutare oggettivamente le offerte disponibili. Una banca può offrire un tasso annuo del 15%, ma allo stesso tempo il valore del TIC sarà pari al 40% e l' altra, ad esempio,prevede un tasso di interesse annuo del 25%, ma allo stesso tempo il suo effettivo sarà del 30%.

Prima di prendere un prestito è d'obbligo chiedere ad un istituto bancario il calcolo dei tassi effettivi, questo è l'unico vero indicatore di pagamento in eccesso.

Conclusione

Quindi, il tasso di interesse effettivo è l'importo per cui i flussi attesi di incassi o pagamenti futuri lungo la vita attesa di uno strumento finanziario vengono attualizzati al valore contabile del corrispondente equivalente in contanti.