Valutazione del rischio in un'impresa: un esempio, approcci e modelli

2024 Autore: Howard Calhoun | [email protected]. Ultima modifica: 2023-12-17 10:31

Una delle funzioni elementari svolte nelle compagnie di assicurazione è la valutazione del rischio (sottoscrizione). La sua importanza è dovuta al fatto che è in questa fase che vengono modellati i principali parametri assicurativi del futuro. Pertanto, l'assunzione di rischi inappropriati o la loro classificazione errata comporterà un deterioramento dei risultati finanziari dell'assicurazione, nonché la creazione di un portafoglio di rischi inadeguato. Ciò è particolarmente importante nel settore assicurativo, che è di natura a lungo termine. I contratti assicurativi conclusi in modo errato non possono essere disdetti unilateralmente dalla compagnia di assicurazione, il che significa che possono avere un impatto negativo sulla sua situazione economica per un lungo periodo di tempo.

Vista generale

Rischio - il possibile verificarsi di un fenomeno indesiderato associato al lavoro svolto. Ciò potrebbe causare perdite, lesioni o morte ai dipendenti che svolgono il lavoro.

In base alla valutazione del rischio presso l'impresa, comprendere l'identificazione dei pericolie le minacce all'azienda che esistono nella produzione, determinando la portata di queste minacce al fine di identificare i modi per prevenire.

Questo è anche un insieme di attività analitiche che ti consentono di prevedere ulteriori opportunità di reddito o l'importo previsto del danno.

Principi di valutazione del rischio

Tra i principi di base della valutazione del rischio in un'impresa ci sono:

• complessità dell'approccio, che si esprime nella necessità di valutare tutti i pericoli e le loro fonti nell'impresa;
• comparabilità del livello di rischio con il livello di rendimento;
• rapporto rischio/costo significa che l'importo possibile della perdita dovrebbe essere proporzionale alla quota di capitale che fornisce l'assicurazione contro le perdite;
• fattibilità economica, quando il processo di gestione del rischio dovrebbe essere più redditizio del suo costo.

Scopo e oggetto

La valutazione del rischio in un'impresa sull'esempio dell'assicurazione copre le seguenti aree:

• medico;
• professionale;
• non commerciale;
• finanziario.

Il rischio medico è correlato alla salute dell'assicurato ed è determinato da molti fattori: biologico e genetico, età, stile di vita e comportamento.

Il rischio professionale include tutti gli elementi che influiscono sulla probabilità di morte associata al luogo e al tipo di lavoro svolto. Il suo verificarsi si basa sul presupposto che il pericolo nella professione non sia lineare, ma casuale.modo distribuito tra le diverse aree di attività lavorativa. Questo tipo di rischio include fattori che influiscono direttamente sulla sicurezza umana (rumore, polvere, luce, ecc.) e indiretti (tensione, stress, eccitazione, ecc.)

Rischio non commerciale: questa tipologia comprende tutte le attività non commerciali svolte dall'assicurato nel tempo libero. Qui devono essere presi in considerazione gli interessi dell'individuo. Ci sono anche interessi che chiaramente non aumentano il numero di fallimenti.

Il rischio finanziario è associato al pericolo di una certa riassicurazione, che viene intesa in due modi: come assicurazione troppo costosa in relazione al reddito disponibile, o come eccessiva in relazione agli interessi assicurabili. La conseguenza di un tale fenomeno potrebbe essere la rapida liquidazione dell'impresa.

Componenti

Il rischio assicurativo è valutato in base a due componenti:

• scelta;
• classificazione.

Come parte del processo di selezione, la compagnia di assicurazione valuta i singoli reclami in termini di rischio che rappresentano per decidere se accettare o rifiutare (rinviare) i reclami assicurativi. Il differimento si applica in una situazione in cui è impossibile valutare correttamente il rischio al momento in questione e quando tale opportunità potrebbe manifestarsi nel prossimo futuro. Pertanto, lo scopo principale e immediato del processo di selezione è contrastare il processo di autoselezione avversa operato dalle aziende che vogliono assicurarsi.

La seconda componente del processo è la classificazionesinistri assicurativi accettati per specifiche classi di rischio. Ciò si riflette direttamente nell'applicazione del tasso di premio. Nel processo di classificazione, l'assicurato viene assegnato a un gruppo di clienti che rappresentano una probabilità di rischio simile. Lo scopo immediato della classificazione è quello di ottenere una situazione in cui l'assicurazione sia inclusa a condizioni ea un livello di premio che rifletta il grado del suo rischio.

Il punto di partenza per la classificazione dei clienti e la struttura delle tariffe premium è la divisione della classe standard (gruppo). Rifletterà il rischio medio per l'intero portafoglio assicurato e gli intestatari saranno gravati da un premio medio. Il gruppo standard dovrebbe essere sufficientemente ampio e comprendere una percentuale sufficientemente ampia di assicurati (circa il 90%). Ciò riduce la probabilità di deviazione dal rischio medio e riduce i costi di amministrazione del portafoglio assicurativo.

Oltre alla classe standard, è necessario creare classi non standard con un rischio assicurativo aumentato, nonché con un premio assicurativo maggiorato. È importante che il numero di queste classi garantisca un equilibrio tra i requisiti minimi (per esigenze tecniche) e il loro numero massimo al fine di evitare rischi di antiselezione e aumentare i costi amministrativi.

Metodo Delphi e metodo del gruppo nominale: nozioni di base sull'applicazione

Nel processo di identificazione del rischio, vengono utilizzati vari metodi sviluppati per la valutazione quantitativa dei rischi aziendali. Tra i metodi principali, si segnalano i seguenti metodi:checklist, euristica, Delphi e olistica.

Ad esempio, il metodo Delphi si basa sul parere di esperti invitati a partecipare al processo di identificazione del rischio. In questo caso, le persone non si incontrano e spesso non sanno chi altro è coinvolto nel processo di identificazione del rischio e quali tipi di rischi sono già stati identificati.

Il Metodo Delphi si compone di tre passaggi:

• Selezione di un gruppo di esperti che effettuano la valutazione.
• Compilare un elenco anonimo dei rischi a cui pensano che l'azienda sia esposta.
• Fornire a tutti gli esaminatori uno studio completo che elenchi tutti i tipi di rischi identificati dagli esaminatori coinvolti nel processo di identificazione. Formazione di richieste per una nuova identificazione, tenendo conto dei risultati contenuti nello studio presentato (questo processo può essere ripetuto più volte).

Il metodo Delphi per la valutazione dei rischi delle attività di un'impresa è simile al metodo del gruppo nominale. Consente di contattare singoli esperti senza comunicazione diretta tra loro.

La valutazione del rischio aziendale e un esempio di applicazione del metodo del gruppo nominale comprende tre fasi:

• riunendo un gruppo di esperti e chiedendo loro di presentare per iscritto i rischi individuati;
• Compilazione di un elenco di tutti i tipi di pericoli così ottenuti e discussi da esperti;
• dare a ciascun esperto un peso (l'importanza di un determinato rischio per il livello di redditività dell'azienda) e classificarlo.

Metodo VaR pervalutazioni del rischio di investimento

Oggi il metodo VaR è molto popolare tra molti investitori e banche nel sistema di valutazione del rischio dell'impresa. Il suo compito è esprimere il rischio di investimento esistente con un unico numero. In sostanza, il VaR è la perdita totale che non supera la perdita di valore del portafoglio in un qualsiasi periodo di tempo e tiene conto delle probabilità attuali.

Per un calcolo accurato, è necessario conoscere la funzione di distribuzione degli utili del portafoglio per un certo periodo di tempo. Nella maggior parte dei casi, i valori VaR vengono completati entro un periodo da uno a dieci giorni, in cui il livello di confidenza è molto alto - fino al 99%.

Per calcolare con precisione il VaR, devono essere presi in considerazione diversi parametri di base: un periodo di tempo specifico (per il quale vengono effettuati i calcoli), nonché la funzione di composizione e distribuzione del valore totale del portafoglio di investimenti.

Sembrerebbe che l'informazione non sia difficile per la composizione del portafoglio, ma in pratica ci sono dei problemi, soprattutto quando si parla di grandi imprese. Nell'arsenale del passato, potrebbero esserci migliaia di risorse per tenere traccia delle difficoltà. Un altro punto importante è la determinazione del valore di questi strumenti.

Il metodo di valutazione del rischio aziendale VaR è stato sviluppato per rendere il più semplice possibile la valutazione dei rischi e delle esigenze di varie categorie di investitori. Esistono tre metodi principali di stima del VaR. Ognuno di loro ha le sue caratteristiche:

• Metodo storico. Implica l'esame delle variazioni di prezzo generate da un portafoglio in un arco di tempo passato per calcolare i dati storici sul valore delle immobilizzazioni (giàpassato). Il vantaggio di questo metodo è che è possibile valutare un portafoglio di attività, inclusi i derivati (futures, opzioni, ecc.). Svantaggio: enorme sforzo per raccogliere dati storici.
• Metodo analitico. Implica l'identificazione e la registrazione durante il calcolo dei fattori di mercato che influenzano il valore di un portafoglio. Il vantaggio è che la maggior parte dei parametri richiesti è già presente, quindi il calcolo del VaR è abbastanza veloce. Svantaggio: bassa qualità e calcoli imprecisi.
• Metodo Monte Carlo. Implica la modellazione delle probabili variazioni di prezzo sulla base di una serie di ipotesi. Tiene inoltre conto dei fattori di mercato che possono influenzare il prezzo di un portafoglio. Il vantaggio di questo metodo: la possibilità di riconfigurare facilmente il calcolo, tenendo conto delle previsioni economiche. Svantaggio: non mostra il prezzo finale del portafoglio, ma l'unico possibile scenario di eventi, la complessità durante i calcoli.

Valutazione del rischio di fallimento

Le tabelle seguenti mostrano le caratteristiche dei principali metodi di valutazione del rischio di fallimento di un'impresa.

Di solito è associato alla probabilità di perdite finanziarie dell'azienda a causa dell'influenza di fattori avversi.

La valutazione del rischio aziendale e un esempio della metodologia sono presentati nella tabella seguente.

Specifiche del modello	Indicatori utilizzati nel modello	Forma della funzione del modello e criterio di classificazione
Nel processo di creazione di un modellole società sono state considerate fallite o minacciate di fallimento. Il campione era composto da 34 aziende in crisi. Le aziende sane sono state selezionate in modo tale che ciascuna di esse corrispondesse a una delle società fallite. Inizialmente sono stati analizzati 19 indicatori finanziari, sei dei quali sono stati utilizzati per costruire il modello.	X1 - attività correnti / passività correnti; X2 - attività correnti - rimanenze - crediti/debiti a breve termine; X3 - profitto lordo/ricavi di vendita; X4 - valore medio dell'inventario/ricavi delle vendite360 giorni; X5 - utile netto / valore patrimoniale medio; X6 - totale passività + accantonamenti / risultati operativi + ammortamento;	Z=1, 286440X1 - 1, 305280X2 - 0, 226330X3 - 0, 005380X4 + 3, 015280X5 - 0, 009430X6 - 0, 66132 Z> 0 - nessun rischio di fallimento

Il seguente modello è relativo al calcolo degli indicatori del rapporto tra attività e valori finanziari realizzati.

Valutare il rischio di fallimento di un'impresa attraverso il modello di J. Gaidk, D. Stos.

Specifiche del modello	Indicatori utilizzati nel modello	Forma della funzione del modello e criterio di classificazione
Il modello è stato sviluppato presso 34 imprese di due classi numericamente uguali: insolventi e fallite. Inizialmente, sono stati utilizzati 20 indicatori, alla finealla fine ne sono stati presi in considerazione solo quattro.	· X1 - costo medio delle passività; a breve termine / costo della merce venduta360 giorni; X2 - utile netto / valore patrimoniale medio per l'anno; X3 - profitto lordo/vendite nette; X4 - totale attività / totale passività.	Z=- 0, 3342 - 0, 000500X1 + 2, 055200X2 + 1, 726000X3 + 0, 1115500X4 Z> 0 - nessun rischio

Valutazione del rischio nell'impresa e un esempio del modello A. Holds è presentato nella tabella seguente. Nell'ambito di questo metodo, viene presentato il rapporto tra i vari gruppi di attività, passività e reddito della società.

Specifiche del modello	Indicatori utilizzati nel modello	Forma della funzione del modello e criterio di classificazione
Il modello è stato costruito sulla base di 40 imprese fallite e 40 imprese che continuano le loro attività. Lo studio ha coperto 3 anni (1993-1996). Nella prima fase dell'analisi sono stati selezionati 28 indicatori finanziari, la forma finale del modello si basava su cinque di essi.	X1 - attività correnti / passività correnti; X2 - totale passività / totale attività; X3 - reddito da attività totale/attivo medio annuo; X4 - utile netto/attivo; X5 - passività a breve termine / costo di beni e materiali venduti360.	Z=0, 681000X1 - 0,019600X2 + 0, 157000X3 + 0, 009690X4 + 0, 000672X5 + 0, 605 Z> 0 - nessun rischio di fallimento

Il seguente modello mostra il calcolo degli indicatori del rapporto tra risultati finanziari e attività e passività dell'azienda.

Modello di valutazione del rischio aziendale di E. Michinska e M. Zawadzki (modello GINE PAN)

Specifiche del modello	Indicatori utilizzati nel modello	Forma della funzione del modello e criterio di classificazione
La valutazione del modello si è basata su un insieme di 80 società in 40 banche prive di rischio e 40 non minacciate. L'analisi ha incluso la comunicazione dei dati per il periodo 1997-2001. Sono stati preselezionati 45 indicatori. Per costruire il modello sono stati utilizzati quattro indicatori.	X1 - risultato operativo / valore patrimoniale medio per l'anno; X2 - patrimonio netto/attivo; X3 - risultato finanziario netto + ammortamento / passività totali; X4 - attività correnti / passività correnti.	Z=9, 498X1 + 3, 566X2 + 2, 903X3 + 0, 452X4 - 1, 498 Z> 0 - nessun rischio di fallimento

Valutazione del rischio economico

Consideriamo la metodologia per la valutazione dei rischi nell'impresa. Ci sono un numero enorme di possibili opzioni di regolamento sia nella pratica nazionale che estera.

Per la valutazione del rischio economico vengono utilizzati metodi prevalentemente qualitativi. La scelta di uno di loro dovrebbe essere preceduta dalla familiarità concaratteristiche di questo gruppo. I metodi di valutazione qualitativa del rischio possono essere suddivisi in tre gruppi: metodi matriciali, metodi indicatori, grafici del rischio.

Matrix - di solito metodi a due parametri. La valutazione dei rischi economici di un'impresa in questo modo si basa su una matrice costruita a partire da due parametri. Una volta analizzato, la valutazione del rischio non è difficile, ma va ricordato che l'assenza di parametri legati all'ambiente di lavoro, come l'esposizione al rischio, può impedire una valutazione accurata dei pericoli.

Il gruppo di metodi a matrice include il metodo PHA e il metodo a matrice di rischio per fattori non misurabili.

I metodi dell'indicatore sono metodi multiparametro e multilivello. In questo caso, la valutazione del rischio si basa sul calcolo del valore dell'indicatore, che è il prodotto dei pesi dei parametri. L'introduzione di più livelli di stima dei parametri e dei valori di rischio rende la valutazione più completa e accurata rispetto al caso dei metodi matriciali. L'uso di metodi indicatori per la valutazione del rischio è facilitato da parametri quali l'esposizione al rischio, la capacità di protezione contro le minacce. La valutazione del rischio d'impresa e un esempio del metodo degli indicatori sono più comunemente indicati come il metodo in cinque fasi.

Il metodo del grafico è il modo più diversificato in termini di numero di livelli per i parametri stimati: ci sono da due a cinque livelli per ciascun parametro. Vale la pena ricordare che sebbene con un numero ridotto di livelli sia più facile stimare i parametri, la valutazione del rischio non sarà sufficientemente accurata. Questo metodo valuta quattro parametri, ma considera anche criteri aggiuntivi comeesposizione e capacità di utilizzare la protezione contro le minacce. Questa soluzione consente una valutazione più completa del rischio economico.

Valutazione del rischio professionale

La valutazione dei rischi professionali in un'impresa è un processo di esame costante di tutti i possibili aspetti del lavoro svolto dai dipendenti al fine di identificare i pericoli, determinare la possibilità della loro eliminazione o l'assenza di tale opportunità per prevenirne la creazione utilizzando le misure e i dispositivi di protezione necessari.

Ci sono molti metodi efficaci per valutare il rischio professionale. Tuttavia, si consiglia di scegliere quelli che non richiedono conoscenze particolari e che possono essere facilmente valutati da un gruppo di specialisti. Tuttavia, va notato che i risultati ottenuti forniscono le informazioni necessarie per prevenire il verificarsi di pericoli. Ci sono tre aree con diversi livelli di rischio:

• nell'area I, dove il rischio è inaccettabilmente alto e non può essere ridotto con le risorse disponibili, non è consentito lavorare;
• area II, dove il rischio può essere accettato se costantemente controllato, ma occorre impegnarsi per ridurre il possibile pericolo, tenendo conto della condizione economica;
• area III, dove il rischio è trascurabile e non richiede controllo, in quanto non dovrebbe aumentare.

Nella letteratura puoi trovare informazioni che è necessario effettuare una valutazione del rischio per tutti i luoghi di lavoro. Questo dovrebbe essere fatto per quelle posizioni per le quali l'analisi non è stata precedentemente effettuata, eanche in caso di cambio di posizione che possa modificare il livello di pericolo.

Una valutazione del rischio dovrebbe essere effettuata quando:

• nuovi posti di lavoro creati;
• le modifiche vengono apportate alle workstation;
• requisiti relativi al livello accettabile dei fattori dell'ambiente di lavoro, le valutazioni del rischio sono state modificate;
• Modifiche relative all'applicazione delle misure di protezione.

Oltre ai casi di cui sopra, possono essere richieste valutazioni periodiche del rischio professionale anche nei luoghi di lavoro e per tecnologie e processi ad alta probabilità di rischio, le cui conseguenze possono essere molto significative o catastrofiche.

Conclusione

Quindi, la valutazione del rischio è in generale intesa come il processo per determinare la probabilità che si verifichi un evento associato a un pericolo. Il processo di valutazione è considerato un elemento dell'analisi. Include anche una serie di strumenti e metodi. L'obiettivo finale è ridurre i rischi e beneficiare della situazione attuale.