Le transazioni finanziarie sono Definizione del termine, tipi, essenza della finanza

2024 Autore: Howard Calhoun | [email protected]. Ultima modifica: 2023-12-17 10:31

Le transazioni finanziarie sono un elemento integrante dell'attività commerciale, necessaria per garantirne il funzionamento stabile. Ogni impresa effettua diverse transazioni finanziarie, che sono associate alla sua forma organizzativa e giuridica e alla sua linea di business. Nell'articolo considereremo i principali tipi di transazioni finanziarie, ne studieremo le caratteristiche.

Cos'è la finanza?

Questo termine iniziò ad essere usato molto più tardi rispetto all'origine delle relazioni finanziarie. La storia di questo concetto ha origine dal sistema degli schiavi. Le prime procedure che vengono comunemente chiamate transazioni finanziarie sono quelle operazioni che venivano eseguite per pagare pagamenti obbligatori, commissioni, tasse.

Per tutto il periodo di esistenza e sviluppo delle relazioni economiche, vi è un'interconnessione tra i vari ambiti di attività e l'interazione dei soggetti. Le transazioni finanziarie non possono sorgere da sole. Questo è il risultato di processi naturali che determinano il socialesviluppo economico e politico della società. Nonostante il fatto che cronologicamente le prime manipolazioni finanziarie siano nate parallelamente alla statualità, le moderne relazioni in quest'area sono andate ben oltre gli obblighi fiscali per lo stato.

La finanza è un'unità di calcolo nella sfera economica, che non può essere immaginata senza una varietà di transazioni finanziarie. Le imprese che svolgono attività economiche sono impegnate ad attrarre fondi su base commerciale per aumentare il fatturato commerciale, espandere il settore dei servizi, sviluppare nuovi prodotti e introdurre tecnologie moderne nella produzione. Le finanze possono anche essere collocate su conti di deposito bancari, investiti in titoli, progetti di investimento di altri imprenditori. Il profitto ricevuto a seguito di transazioni finanziarie viene distribuito tra gli imprenditori e gli altri partecipanti alle relazioni economiche.

Lo scopo del denaro

Le persone fisiche e giuridiche sono tenute a pagare tasse e altri pagamenti ai bilanci federali e locali, hanno il diritto di acquistare titoli statali e municipali. Inoltre, ci sono anche reciproche transazioni finanziarie: lo Stato paga prestazioni sociali, borse di studio, fornisce sussidi, sussidi e altri tipi di assistenza e finanzia istituzioni del settore pubblico che forniscono servizi alla popolazione. Tutte queste operazioni sono unite da forme monetarie.

In precedenza, la funzione principale del denaro era considerata il suo uso come mezzo dicircolazione, ovvero uno strumento di pagamento e un'unità di regolamento quando si effettuano operazioni finanziarie di base sulla base di operazioni di compravendita. Un' altra funzione del denaro è cumulativa. La sua essenza sta nella possibilità di accumulare fondi e nella corretta formazione del reddito, distribuzione del reddito e determinazione dei costi.

Pertanto, lo scopo delle transazioni finanziarie è l'effettiva distribuzione del reddito di alcune entità aziendali e delle spese di altre. L'oggetto della distribuzione, che si realizza attraverso diverse azioni di pagamento, è il prodotto interno lordo, che è un indicatore del benessere nazionale, il tenore di vita della popolazione. Grazie alle operazioni finanziarie è possibile distribuire correttamente i fondi ricevuti dalla vendita di beni o dalla prestazione di servizi da parte di una persona giuridica o di un imprenditore privato.

PIL è un collegamento generalizzante nella distribuzione del reddito, compresi i profitti ricevuti dallo stato dall'attività economica estera. Nel corso delle transazioni economiche e finanziarie, nella distribuzione viene utilizzato l'indicatore del prodotto interno lordo, essendo ad esempio una tassa sull'estrazione di risorse naturali, pertanto tutte le transazioni finanziarie sono effettuate in termini monetari.

Varietà di transazioni finanziarie

In ogni impresa vengono eseguiti diversi tipi di transazioni finanziarie. Ciò è dovuto alla direzione dell'azienda e alla sua forma di proprietà. Ad esempio, gli istituti bancari effettuano operazioni di prestito, apertura di conti di deposito, emissione di fondiecc. Le imprese le cui attività comportano il leasing di veicoli, attrezzature e altri oggetti sono direttamente correlate al leasing, mentre le organizzazioni la cui principale attività commerciale è la raccolta di fondi da obbligazioni di debito utilizzano strumenti finanziari completamente diversi.

Inoltre, ogni entità aziendale partecipa automaticamente alle relazioni monetarie. Pertanto, le transazioni finanziarie sono tutte le azioni di regolamento all'interno dell'impresa o quelle a cui prendono parte clienti, partner, investitori.

Forfaiting

Questo tipo di transazione finanziaria comporta l'acquisto di debito, che si esprime nella documentazione negoziabile del creditore, il più delle volte dalle banche. Questo tipo di operazione finanziaria presuppone che l'acquirente del debito, detto forfaiter, accetti l'obbligo del creditore di rifiutarsi di presentare crediti nei confronti del debitore. In effetti, è questo rifiuto che si chiama forfaiting. Di norma, l'acquisto di obbligazioni negoziabili viene effettuato a condizioni favorevoli al forfaiter.

Il principio del forfaiting non viene utilizzato solo nelle transazioni finanziarie delle banche. Un tale meccanismo per adempiere agli obblighi di debito viene utilizzato in varie transazioni, compresi gli accordi di esportazione, quando, ad esempio, gli esportatori forniscono forfait agli acquirenti esteri per facilitare l'incasso anticipato di contanti sui conti. Una cambiale viene utilizzata principalmente come titolo forfetario. Può essere tradotto o semplice. Con queste carteeventuali transazioni monetarie e finanziarie vengono eseguite rapidamente, senza difficoltà di calcolo.

Oltre alle cambiali, una cambiale emessa sotto forma di lettera di credito può fungere da oggetto di forfait. Tale documento di regolamento è un'istruzione della banca a condurre un'operazione finanziaria di credito a spese dei fondi di riserva. Come documentazione di accompagnamento vengono utilizzate le lettere di vettura per la merce spedita. I pagamenti vengono effettuati al portatore di una lettera di credito in cui l'importo del denaro è chiaramente definito. Come oggetto di forfaiting, una lettera di credito viene utilizzata raramente, il che può essere spiegato dalla complessità dell'operazione finanziaria, tenendo conto di tutte le sfumature (osservanza dei termini, termini dell'operazione, ecc.).

L'importanza dei sindacati nello sviluppo economico

La syndication è una nuova direzione per migliorare i meccanismi di conduzione delle transazioni sui mercati forfaiting. Un sindacato è un'associazione di diverse entità aziendali. Questa tendenza è più spesso utilizzata dalle associazioni di istituti bancari. Il processo di associazione dei creditori è effettuato con il consenso volontario di tutte le parti dell'accordo. In forfaiting, le operazioni finanziarie degli enti bancari sono effettuate di comune accordo, inclusa la distribuzione di titoli in forfait sull'assegnazione di azioni per ciascuno di essi. Fondamentalmente, tali titoli vengono acquistati da diversi forfaiters, tuttavia, quando si tratta di ingenti somme di denaro, le cambiali vengono distribuite tra i partecipanti, ognuno dei quali riceve uguali diritti. Taleimpedisce la libera circolazione dei titoli e riduce al minimo la probabilità di una loro vendita secondaria.

Vale la pena notare che lo status giuridico di tali transazioni non è attualmente definito, quindi, in pratica, le organizzazioni utilizzano raramente questo metodo per condurre transazioni finanziarie. Gli esperti ritengono che la direzione principale per migliorare il mercato del forfaiting sia aumentare il volume del finanziamento utilizzando il calcolo dello sconto e un tasso di interesse variabile. Da un punto di vista economico, può essere spiegato dalla mancanza di stabilità dei tassi di interesse e dal riflesso della riluttanza delle banche a concedere prestiti a tasso fisso.

Se parliamo di vendite all'esportazione basate su tassi variabili, un tale meccanismo di regolamento contribuisce a una diminuzione dei benefici. Come mostra la pratica, i forfaiter primari vendono titoli sul mercato secondario a uno sconto, che aderisce al tasso di interesse prevalente. Inoltre, la vendita di beni viene effettuata subordinatamente alla risoluzione delle questioni finanziarie entro il periodo specificato, tenendo conto delle successive variazioni dei tassi di interesse. Infatti, prima della scadenza della bolletta, le date di fine possono variare più volte. Pertanto, l'operazione comporta un elevato grado di rischio per il forfaiter e può dar luogo a ulteriori passività. Gli accordi forfait sono esaminati in particolare dai revisori dei conti.

Caratteristiche del franchising

Se consideriamo questo tipo di transazioni finanziarie in senso lato, sarebbe più corretto intendere l'uso di un marchio o di un marchio come un "locazione". Idoneità al franchisingè data da un accordo tra il franchisor (venditore) e l'affiliato (acquirente). Il contenuto della transazione può essere molto diverso, includere una semplice o più condizioni complesse che indicano i più piccoli dettagli dell'uso del marchio. Il contratto di franchising specifica l'importo delle detrazioni per l'uso del marchio sotto forma di canone fisso, una somma forfettaria per un determinato periodo o come percentuale delle vendite. Se non vi è alcun obbligo di effettuare detrazioni nel contratto, ciò significa che l'affiliato si impegna ad acquistare una certa quantità di beni dal franchisor, utilizzare i suoi servizi, ecc.

Separatamente, i termini di utilizzo del marchio sono prescritti nei contratti di franchising, che possono consistere in requisiti per l'utilizzo di beni solo in uno specifico settore, l'uso di attrezzature solo secondo le modalità richieste dal franchisor, fino al rispetto delle dimensioni, del colore degli scaffali, degli abiti da lavoro dei venditori e così via.

Il concetto di leasing

Per locazione si intende la concessione del diritto al possesso temporaneo di un immobile, di un veicolo, di un equipaggiamento o di altro tipo di bene mobile, trasferendolo in uso per un determinato o imprecisato periodo a fronte di un compenso monetario fisso. Il leasing è un modello di relazioni finanziarie, in cui si suppone di affittare un oggetto appartenente a una parte a un altro partecipante alla transazione. Ma molto spesso un contratto di leasing viene concluso sotto forma di transazione tripartita, in cui uno dei partecipanti è una società di leasing. Con il consenso dell'utentel'azienda acquista l'attrezzatura dal produttore, quindi la affitta all'acquirente per un uso temporaneo dietro pagamento di un corrispettivo in contanti e, dopo la scadenza del contratto di locazione, la proprietà diventa di proprietà dell'inquilino.

Analisi come una delle direzioni

Questo termine si riferisce alla cessione da parte di una società di factoring di obbligazioni di debito non adempiute, comprese fatture e cambiali, emesse tra controparti in occasione della vendita di beni e della prestazione di servizi nell'ambito di un contratto di prestito commerciale. Secondo la Convenzione sul factoring internazionale, il risultato di un'operazione di factoring finanziario è considerato soddisfacente se è soddisfatta almeno la metà dei seguenti requisiti:

• conclusione preliminare di un contratto di prestito e nessun debito;
• contabilità e contabilità fiscale del fornitore;
• riscossione di debiti finanziari;
• assicurazione dei fornitori contro i rischi di credito.

Il servizio clienti che utilizza il meccanismo del factoring è considerato il più efficace per le piccole e medie imprese, nonché per le imprese che si trovano costantemente in difficoltà finanziarie a causa dell'incapacità di rimborsare i debiti ai creditori in modo tempestivo e con limitazioni nella scelta delle fonti di credito. Tuttavia, non tutte le organizzazioni che appartengono alla categoria delle piccole e medie imprese hanno la possibilità di usufruire dei servizi di una società di factoring. Ad esempio, il diritto di ricorrere al factoring non si applica alle imprese:

• con un gran numero di debitori;
• indebitato acreditori;
• fabbricazione di prodotti non standard o altamente specializzati;
• uffici edili che lavorano con subapp altatori in produzione.

Le operazioni finanziarie e contabili di factoring non vengono eseguite su obbligazioni di debito di individui, filiali o unità strutturali. Tali limitazioni sono dovute al fatto che in alcuni casi le società di factoring non sono in grado di valutare i rischi di credito o il grado di beneficio quando svolgono una maggiore quantità di lavoro. Il rischio assicurato derivante dalla cessione dei crediti contrattuali non può essere valutato oggettivamente.

Operazioni valutarie

L'acquisizione e la vendita di valuta estera al tasso della valuta nazionale avviene nel mercato dei cambi. In Russia, i suoi partecipanti sono organizzazioni bancarie commerciali. I finanzieri che parlano di mercato dei cambi spesso intendono il meccanismo per la vendita e il cambio di valute sulle borse internazionali, e non il processo di acquisto e vendita di banconote. Per acquistare valuta estera utilizzata per pagare le transazioni di importazione, i partecipanti alle relazioni economiche estere esportano i proventi delle vendite ufficiali in rubli presso il Cambio valuta interbancario di Mosca e altri scambi ufficiali della Federazione Russa.

Per controllare le transazioni finanziarie nel mercato dei cambi in Russia, le relazioni di regolamento e pagamento del commercio estero non vengono utilizzate. Nei paesi in cui non ci sono restrizioni sulla conversione della valuta nazionale, il requisito principale per i pagamenti in contanti è la disponibilità di un conto personale. Ele grandi aziende con un volume significativo di operazioni di esportazione-importazione, parallelamente ai conti in valuta nazionale, aprono conti aggiuntivi al fine di ridurre al minimo le perdite sulle fluttuazioni dei tassi di cambio. Negli stati in cui sono stabilite restrizioni valutarie, l'apertura di un conto in valuta estera mira a controllare gli accordi con i partner stranieri e regolamentare questo settore finanziario.

Come già notato, i principali partecipanti ai mercati dei cambi, che servono tutte le forme di relazione, sono le organizzazioni bancarie commerciali. Scambiano valute, partecipano a transazioni finanziarie di investimento. Il conto incassi si effettua comprando e vendendo bonifici telegrafici non solo in valuta nazionale, ma anche estera ad un tasso speciale.

Scambia: cos'è?

Questa è una delle varietà di transazioni finanziarie in banca. Tradotto dall'inglese, la parola "scambio" significa "fare uno scambio". Quindi, stiamo parlando delle operazioni di scambio di attività o passività tra entità che hanno un'espressione valutaria. Lo scopo di uno swap di valuta è migliorare la loro struttura, ridurre rischi e costi. Gli istituti bancari effettuano cambi di valuta o oro. Le banche ricorrono al metodo degli interest rate swap molto meno frequentemente. Questo insieme di transazioni finanziarie può includere:

• acquisizione e vendita simultanea di valuta;
• vendita quando si effettua un acquisto a termine di valuta estera;
• ottenere un prestito in contanti in diverse valute;
• scambio di debito nazionalevaluta, per passività in valuta estera.

Quando effettuano uno scambio, le parti firmano accordi che hanno un obiettivo diverso per ciascuna di esse. Le date di regolamento potrebbero non coincidere, ma allo stesso tempo, in base a qualsiasi contratto, la valuta viene acquistata in cambio di un' altra valuta con consegna all'ora specificata.

Le transazioni finanziarie di uno swap si riferiscono ai tipi di rapporto o espulsione - opzioni per combinazioni di vendita e acquisto urgente di valuta contante. Una transazione urgente, durante la quale il venditore della valuta la cede a un istituto bancario e si impegna a riscattarla dopo un determinato periodo, ma a un tasso più elevato, si chiama verbale. Questa operazione è particolarmente vantaggiosa per le banche, poiché comporta la realizzazione di un profitto dovuto alla differenza del tasso di cambio: al momento del rimborso del debito, sarà maggiore. In effetti, un rapporto è una sorta di prestito concesso da una banca garantito da valuta estera e la commissione di interesse per l'utilizzo del prestito è la differenza tra i tassi di vendita.

A differenza di una denuncia, un'espulsione è una transazione eseguita secondo lo schema opposto. Per effettuare questa transazione finanziaria, l'investitore acquista valuta presso un istituto bancario, previa vendita dopo un certo periodo ad un tasso più favorevole. Si presume che il tasso di cambio sul mercato sarà più basso e la banca riceverà il suo vantaggio sotto forma di profitto dalla differenza dei tassi. Se un rapporto è un analogo di valuta di un prestito, un'espulsione è una specie di deposito in rubli su un deposito. Queste transazioni finanziarie vengono effettuate sul mercato interbancario dei cambi con risorse sia in rubli che in valuta estera. Le transazioni di cambio valuta possono essere di diversi tipi:

• "domani"- la tipologia di transazione più diffusa, prevede un ordine per la fornitura di valuta con il suo successivo rimborso da parte della banca è previsto per il giorno successivo;
• "oggi" - i termini del contratto vengono eseguiti il giorno della sua firma;
• "sport" - rimborso differito della valuta, ovvero la transazione viene eseguita dopo un certo numero di giorni.

Lo swap di valuta può essere utilizzato in un contratto di prestito. La contabilizzazione delle transazioni finanziarie nel contratto significa che il prestito sarà emesso in una valuta e dovrà essere rimborsato in un' altra. Uno scambio con l'oro è l'acquisto di un metallo prezioso per un determinato periodo con garanzia di una successiva vendita a un prezzo più elevato. L'algoritmo per condurre uno scambio di valuta e uno scambio con l'oro è regolato dal rapporto tra i prezzi degli asset per le transazioni internazionali e il peso del metallo. Quindi, ad esempio, in Russia l'unità del volume delle transazioni è 1 g di oro e negli Stati Uniti è un'oncia troy.