Banche d'investimento: che cos'è? Tipi e funzioni delle banche di investimento

2024 Autore: Howard Calhoun | [email protected]. Ultima modifica: 2023-12-17 10:31

Abbastanza spesso oggi puoi trovare cose come "banche di investimento". Cos'è questo? Qual è il loro scopo e scopo? Perché vengono creati? Quali regole vengono seguite? Queste e molte altre domande troveranno risposta nell'articolo.

Informazioni generali

Allora, prima scopriamo cosa sono le banche di investimento. Si tratta di istituzioni finanziarie speciali che aiutano a raccogliere capitali per i governi e le grandi aziende nei mercati globali. Forniscono anche servizi di consulenza durante la vendita e l'acquisto di un'azienda. Una banca commerciale di investimento può anche aiutare con il commercio di obbligazioni e azioni fornendo servizi di intermediazione. Infine, aiuta a trattare strumenti finanziari, materie prime, valute e prepara report analitici sui mercati in cui opera.

Se parliamo di definizioni specifiche, non c'è consenso e molti paesi danno la propria interpretazione del significato. Prenderemo come punto di riferimento: le banche di investimento sono imprese che negoziano in titoli corporate e governativi, principalmente attraversomovimentazione di pacchi di grandi dimensioni; si impegnano anche nel finanziamento aziendale sotto forma di raccolta di capitali tramite azioni e obbligazioni emesse o tramite l'emissione di un prestito di investimento a lungo termine.

Caratteristiche principali

Le banche di investimento commerciali hanno le loro caratteristiche uniche. Ma puoi evidenziare le loro caratteristiche principali:

1. Quindi, una banca di investimento è una grande organizzazione commerciale universale che combina e fornisce un gran numero di attività consentite nei mercati mobiliari e alcune altre piattaforme finanziarie.
2. L'attività principale è raccogliere fondi tramite titoli.
3. In quanto grande istituto, la banca d'investimento opera quasi sempre su base all'ingrosso.
4. La priorità è data agli investimenti a medio e lungo termine.
5. I titoli servono come base per il portafoglio di attività ed è la parte non commerciale del mercato che è di maggiore interesse.

Esempio di attività

Prendiamo BCS come argomento in esame. La banca d'investimento è impegnata nell'attrazione di finanziamenti. Ma investire in qualcosa non è la sua unica attività. Si tratta di un istituto abbastanza universale, in cui si sviluppano anche altre tipologie di attività svolte dagli istituti di credito. Cosa ha BCS per questo? Una banca d'affari, prima di tutto, è caratterizzata da un lavoro ben sviluppato e organizzato in vari settori. Questo crea le basi per investire. Gli investimenti sono insieme lo strumento di lavoro più prestigioso e più redditizio. Pertanto, di norma, lavorano con loro tutte le aziende più o meno grandi.

Funzioni

Quindi, sappiamo che le banche di investimento in Russia, così come in altri paesi, sono istituti di credito speciali che si occupano di investimenti in varie società e imprese. E hanno le seguenti funzioni:

1. Esecuzione di operazioni passive. Questi includono quelli che aiutano nella formazione delle risorse proprie della banca.
2. Impegnato in operazioni attive. Ciò è inteso come determinate azioni attraverso le quali gli istituti di credito allocano risorse. Questi includono investimenti bancari, prestiti garantiti da titoli e così via. Tutte queste transazioni sono chiamate transazioni azionarie.

Le banche di investimento generano risorse attraverso i propri fondi e quelli presi in prestito. La massima attenzione è riservata all'emissione e al collocamento dei titoli.

Cosa c'è all'estero?

In molti paesi, le banche/fondi di investimento sono in circolazione da molto tempo, quindi puoi rivolgerti a loro per comprendere meglio le caratteristiche dei meccanismi esistenti. Pertanto, nei paesi capitalisti sviluppati è popolare fornire credito industriale diretto a lungo termine alle grandi imprese garantite dai loro impianti, fabbriche e attrezzature. Questo approccio è spesso accompagnato dal fatto che le banche diventano partecipanti all'attività economica. In altre parole, c'è un processo di splicingcapitale industriale e bancario. Come può accadere? Un'opzione è l'investimento bancario. In questi casi si acquistano titoli. Poi diventano proprietà della banca stessa.

In generale, ci sono molte opzioni per l'interazione. Ma la partecipazione diretta dello stesso istituto di credito nei diversi paesi può avere le sue specificità. Quando una banca di investimento internazionale smette di offrire titoli, inizia successivamente a formare un mercato secondario per loro. Per fare questo, agisce come dealer e broker. Inoltre, non è raro che gli enti creditizi agiscano come garanti o fondatori di nuove organizzazioni che conducono offerte pubbliche iniziali. Possono anche creare consorzi che includeranno banche di investimento e commerciali, nonché società di vendita per una maggiore efficienza.

Che ne dici della Federazione Russa?

Abbiamo avuto una buona occhiata a come opera una banca di investimento internazionale all'estero. Ora prestiamo attenzione allo stato delle cose nella Federazione Russa. Quindi, nel paese fanno quanto segue:

1. Svolge le funzioni di dealer, broker e depositari.
2. Formano portafogli di emissioni, nonché singoli insiemi di titoli per investitori specifici.
3. Organizzare i regolamenti in base alle transazioni con i titoli.
4. Fornisce servizi di consulenza sugli investimenti.
5. Ricerca di persone disposte a investire il propriodenaro a varie entità, nonché luoghi in cui puoi ottenere il massimo profitto.

Prendiamo come esempio First Investment Bank. Questo è un istituto finanziario abbastanza potente specializzato in una vasta gamma di investimenti. Quindi, oltre ai consueti investimenti in titoli, offre anche la possibilità di acquistare monete da collezione, metalli preziosi, operare con asset da remoto attraverso un crittosistema sicuro e firma digitale. Ma la First Investment Bank si concentra principalmente sulle persone giuridiche. E l'utilizzo dei servizi di tali istituzioni può essere piuttosto problematico nella pratica per i cittadini comuni.

Va tutto così male?

Niente affatto. Molti istituti di credito sono universali. Ad esempio, si consideri Investment Trade Bank, noto anche come Investtorgbank. Questo istituto di credito è impegnato nella mobilitazione di capitale di prestito a lungo termine e nella sua fornitura ai mutuatari attraverso l'emissione e il collocamento di obbligazioni di prestito. "Investment Trade Bank" è una struttura che si rivolge principalmente a imprese e organizzazioni di varie forme. Ma oltre a questo, ci sono una serie di servizi per il profano medio. È vero, puoi ottenere rapidamente qualcosa come un insieme standard di servizi come prestiti e depositi. Sebbene gli investimenti siano disponibili, richiedono comunque la firma di un certo numero di fogli aggiuntivi. Pertanto, quando vai in tali istituzioni, devi sintonizzarti sul fatto che dovrai familiarizzare con il contenuto di un numero abbastanza grandedocumenti.

In generale, le banche di investimento sono strutture che possono essere classificate in due tipi:

1. Opera nel campo del collocamento e negoziazione di titoli.
2. Esegui prestiti a lungo termine.

Banche d'investimento di primo tipo

Le prime istituzioni di questo tipo furono costituite come società a responsabilità limitata nel primo quarto del diciannovesimo secolo. Nel XX secolo si è assistito a una tendenza al ritiro dagli affari dei banchieri privati, delle organizzazioni di piccole e medie dimensioni a favore delle grandi formazioni. La divisione legalmente formalizzata in investimenti e commerciale fu effettuata per la prima volta negli Stati Uniti nel 1933 dalla legge Glass-Steagall. Gli attori economici di nostro interesse si sono concentrati sulla raccolta di fondi per grandi aziende e imprese. Nel tempo, hanno iniziato a partecipare attivamente alla creazione di nuove entità economiche, nonché alle loro riorganizzazioni, fusioni e altri cambiamenti nella struttura organizzativa.

Cos' altro stanno facendo?

Inizialmente, va notato che queste istituzioni non accettano depositi. Si sono concentrati sull'emissione di titoli e garanti. Il loro reddito si forma a spese di commissioni o pagamenti di importi predeterminati che non dipendono dalla performance. Le banche agiscono anche come agenti che acquisiscono alcuni dei titoli nei casi in cui ritengono che la società opererà con successo e saranno in grado di trarne profitto. quandoviene collocato, le condizioni, i termini, le dimensioni e le responsabilità vengono negoziate. Per un funzionamento più efficiente, sono organizzati in sindacati bancari.

Ora capita spesso che le aziende si sviluppino in modo relativamente lento senza agire in questo modo, quindi le istituzioni finanziarie di investimento non restano inattive. Tale combinazione è comune anche, quando i capi di banca sono contemporaneamente membri del consiglio di amministrazione delle imprese e delle strutture aziendali per le quali emettono azioni. Va notato che nel campo dell'investment banking si ritiene che l'influenza principale qui appartenga a una mezza dozzina di strutture e tutto il resto siano solo organizzazioni intermediarie. Questo, forse, è tutto.

Banche d'investimento di secondo tipo

Di solito vengono creati su base azionaria. Capita spesso che siano organizzati insieme allo Stato. Il loro obiettivo principale è fornire prestiti a medio e lungo termine per determinati settori dell'economia o programmi speciali mirati. Inoltre, possono anche operare nei mercati dei capitali di prestito, mobilitando fondi dalla popolazione e dalle piccole imprese. Svolgono inoltre attività di prestito e investimenti in titoli statali e locali. È impossibile non apprezzare il loro contributo allo sviluppo di vari servizi finanziari. Tali case bancarie sorsero durante la transizione al capitalismo e furono inizialmente formate da usurai che si unirono in società. Inizialmente, hanno assunto l'esecuzione del trading,funzioni di regolamento, accettazione ed emissione. Hanno anche lavorato con titoli, ma, di regola, statali. Nel ventunesimo secolo si sono formate una cinquantina di potenti banche. La loro particolarità è che, di regola, erano formate da imprese familiari e solo nel tempo si sono trasformate in società per azioni. Ma fino ad oggi, c'è una priorità per i rappresentanti di un genere particolare.

Cosa stanno facendo?

Se parliamo di operazioni passive, allora questo è il loro capitale, che era formato da azioni familiari, capitale sociale e capitale di riserva, utili non distribuiti, fondi presi in prestito e altre cose. Questa è la risorsa propria degli enti creditizi.

Ma di grande interesse nello studio sono le operazioni attive. Le banche di investimento hanno costruito su di loro il loro vero potere. L'attività in questo caso comporta il lavoro in contanti. Titoli privati e governativi, immobili e strumenti finanziari.

Caratteristiche

Va notato che le banche di investimento sono solitamente prerogativa dei paesi sviluppati. Solo un gruppo relativamente piccolo di paesi in via di sviluppo può vantarsi di averli. Dopotutto, sono impegnati in investimenti reali, cioè investimenti in capitale fisso, che contribuisce alla crescita delle scorte. E per una maggiore efficienza, è necessario lo sviluppo tecnologico come risultato della rivoluzione scientifica e tecnologica e della manodopera qualificata.

Conclusione

Per le banche di investimento, quando decidono gli investimenti, sono importanti:

• Potenziale intellettuale di produzione.
• Qualificazione.
• Esperienza e conoscenza dei dipendenti.
• Costi di formazione.
• Qualsiasi altra cosa che ti permetta di utilizzare il capitale acquisito nel modo più efficiente possibile.