La formula di cui hai bisogno: ritorno sull'equità per aiutare gli investitori

2024 Autore: Howard Calhoun | [email protected]. Ultima modifica: 2023-12-17 10:31

La redditività è un concetto piuttosto ampio che può essere applicato a diversi componenti di qualsiasi azienda. Può scegliere sinonimi come efficienza, rimborso o redditività. Può essere applicato a beni, capitale, produzione, vendite, ecc. Quando si calcola uno qualsiasi degli indicatori di performance, si risponde alle stesse domande: "le risorse sono utilizzate correttamente" e "c'è un vantaggio?" Lo stesso vale per il rendimento del capitale proprio (la formula utilizzata per calcolarlo è presentata di seguito).

Azioni e investitori

Il patrimonio si riferisce alle risorse finanziarie del proprietario della società, degli azionisti e degli investitori. L'ultimo gruppo è rappresentato da persone o società che investono nello sviluppo del business in società terze. È importante che sappiano che i loro investimenti sono redditizi. Da questo dipende l'ulteriore cooperazione e sviluppo dell'azienda sul mercato.

Le iniezioni finanziarie sono importanti per ogni azienda, sia interna cheesterno. E la situazione è molto più favorevole quando questi fondi sono rappresentati non da prestiti bancari, ma da investimenti di sponsor o proprietari.

Come capire se vale la pena continuare a investire in una determinata azienda? Molto semplice. Devi solo calcolare il rapporto di ritorno sul capitale proprio. La formula è facile da usare e trasparente. Può essere utilizzato per qualsiasi organizzazione in base ai dati di bilancio.

Calcolo dell'indicatore

Come appare la formula? Il ritorno sul capitale proprio è calcolato con il seguente calcolo:

Рsk=PE/SK, dove:

- Rsk - ritorno sul capitale proprio.

- IC - patrimonio dell'impresa.

- PE - utile netto dell'impresa.

Il recupero dei fondi propri viene calcolato più spesso per l'anno. E tutti i valori necessari sono presi per lo stesso periodo. Il risultato ottenuto fornisce un quadro completo delle attività dell'impresa e della redditività del capitale proprio.

Non dimenticare che qualsiasi azienda può essere investita non solo con fondi propri, ma anche con fondi presi in prestito. In questo caso, il rendimento del capitale proprio, la cui formula di calcolo è data sopra, fornisce una stima oggettiva del profitto di ciascuna unità di fondi investiti dagli investitori.

Se necessario, la formula della redditività può essere modificata per ottenere un risultato percentuale. In questo caso basta moltiplicare il quoziente risultante per 100.

Se devi calcolare un indicatore per un periodo diverso (ad esempio, meno di un anno), allora hai bisogno di una formula diversa. Il ritorno sul capitale proprio in questi casi è calcolato come segue:

Рsk=PE(365 / Periodo in giorni) / ((SKnp + SKkp) / 2), dove

SKnp e SKkp - Equity rispettivamente all'inizio e alla fine del periodo.

Tutto è noto in confronto

Affinché gli investitori oi proprietari possano apprezzare appieno la redditività dei propri investimenti, è necessario confrontarla con un indicatore simile che potrebbe essere ottenuto finanziando un' altra società. Se l'efficienza dell'investimento proposto è superiore a quella reale, potrebbe valere la pena passare ad altre società che necessitano di investimenti.

Può anche essere utilizzata la formula sviluppata per calcolare il valore standard. Il rendimento del capitale proprio in questo caso è calcolato utilizzando il tasso medio sui depositi bancari per il periodo (Av) e l'imposta sul reddito (ATT):

Crnk=Sd(1-Snp).

Quando si confrontano i due indicatori, diventerà immediatamente chiaro quanto sta facendo bene l'azienda. Ma per il quadro completo, è necessario condurre un'analisi dell'efficacia del capitale proprio su diversi anni, in modo che sia possibile determinare con maggiore precisione il calo temporaneo o permanente della redditività.

Bisogna inoltre tenere conto del grado di sviluppo dell'azienda. Se alla fine del periodo sono state introdotte alcune innovazioni (ad esempio la sostituzione di apparecchiature con altre più moderne), è del tutto naturale che ci sia una certa diminuzione dei profitti. Ma in questo caso, la redditivitàtornerà sicuramente al suo livello precedente - e possibilmente diventerà più alto - nel più breve tempo possibile.

Informazioni sui regolamenti

Ogni indicatore ha una propria norma, inclusa l'efficienza del capitale proprio. Se ci concentriamo sui paesi sviluppati (ad esempio, come l'Inghilterra e gli Stati Uniti), la redditività dovrebbe essere compresa tra il 10 e il 12%. Per i paesi in via di sviluppo le cui economie sono soggette all'inflazione, questa percentuale dovrebbe essere molto più alta.

Devi sapere che non sempre è necessario fare affidamento sul ritorno sul capitale proprio, la formula per il calcolo che viene presentata all'inizio. Il valore potrebbe risultare troppo elevato, in quanto l'indicatore è influenzato da altre leve finanziarie. Uno di questi è l'importo del capitale preso in prestito. Per questi casi, esiste l'equazione di Dupont. Ti consente di calcolare con maggiore precisione la redditività e l'impatto di determinati fattori su di essa.

Alla fine

Ogni proprietario e investitore dovrebbe conoscere la formula considerata. Il ritorno sul patrimonio netto è un buon assistente in qualsiasi settore di attività. Sono i calcoli che ti diranno quando e dove investire i tuoi fondi, nonché il momento giusto per il loro prelievo. Questa è un'informazione molto importante nel mondo degli investimenti.

Per proprietari e gestori, questo indicatore fornisce un quadro chiaro della direzione dell'attività. I risultati ottenuti possono suggerire esattamente come continuare a fare impresa: lungo la stessa stradao cambiarlo drasticamente. E l'adozione di tali decisioni garantirà un aumento dei profitti e una maggiore stabilità nel mercato.