Il rapporto di equità è un indicatore di stabilità finanziaria affidabile

2024 Autore: Howard Calhoun | [email protected]. Ultima modifica: 2023-12-17 10:31

L'attività di un'impresa può essere analizzata sulla base di determinati indicatori. Sono calcolati al fine di determinare quanto sia efficace il funzionamento di un'entità aziendale, se sia opportuno ricorrere a prestiti per attività e quali sono le sue prospettive future.

Una delle aree di analisi più importanti è la stabilità finanziaria, che caratterizza la capacità di un'impresa di finanziare autonomamente le proprie attività. Il livello di sostenibilità è determinato da una serie di indicatori, in base al cui calcolo si traggono conclusioni sull'affidabilità di un'entità aziendale.

L'equity ratio è un indicatore del gruppo di quelli che caratterizzano la stabilità finanziaria. È definito come il rapporto tra il proprio capitale circolante e il capitale circolante dell'impresa:

Kos=SOK/OS, dove SOC è il valore del propriocapitale circolante, OS - l'importo del capitale circolante.

Il capitale circolante è un indicatore che rappresenta la differenza tra il patrimonio netto e il valore delle attività non correnti:

SOK=SK-NoA, dove IC è la quantità di capitale proprio, NoA - attività non correnti.

Talvolta, per una determinazione più accurata del proprio capitale circolante, il valore delle attività non correnti viene sottratto dall'importo del patrimonio netto, dei risconti passivi e di una riserva per spese future. Ma, di regola, questo vale per le grandi imprese, perché nelle piccole e medie imprese, gli ultimi due indicatori mancano per lo più quando si compila un bilancio.

Equity ratio indica la sua capacità di finanziare le attività dal capitale circolante senza ricorrere a fondi presi in prestito. Il risultato è considerato ottimale quando il valore dell'indicatore è superiore a 0,1. A volte questo indicatore è anche definito come coefficiente di capitale circolante. L'algoritmo per il suo calcolo è identico al metodo dell'indicatore descritto.

Insieme a questo, c'è anche un rapporto tra le azioni con capitale circolante proprio. Si trova dividendo il proprio capitale circolante per l'importo delle riserve (il valore è tratto dal modulo 1 del bilancio - stato patrimoniale):

Koz=SOC/Zap, dove Zap è l'importo delle riserve.

Questo indicatore, così come il coefficiente di autosufficienzasignifica, riflette il grado di sostenibilità dell'impresa e dimostra come le scorte siano coperte dalle fonti di finanziamento dell'impresa stessa. Il suo valore raccomandato dovrebbe superare 0,5, anche se maggiore è il valore del coefficiente, meglio è per l'impresa. In pratica, questo accade raramente.

Ci sono casi in cui i valori dei coefficienti indicati possono essere negativi. Ciò si verifica quando le attività non correnti superano i fondi propri. Quindi l'indicatore del proprio capitale circolante ha un valore negativo, che, a sua volta, si riflette in tutti i risultati del calcolo. Questa situazione nell'impresa indica che non solo il capitale circolante, ma anche le immobilizzazioni sono coperte da fondi presi in prestito.

L'equity ratio è calcolato principalmente per le imprese manifatturiere, perché hanno grandi volumi di scorte disponibili e la principale fonte di finanziamento è il capitale circolante. Tali indicatori interessano principalmente i partner e gli investitori, poiché consentono di valutare l'affidabilità dell'impresa.