Un investitore qualificato è Significato del concetto, criteri di definizione

2024 Autore: Howard Calhoun | [email protected]. Ultima modifica: 2023-12-17 10:31

Ci sono 2 modi per guadagnare: lavorare per soldi e far lavorare i soldi per te. Sempre più persone scelgono la seconda opzione. Tuttavia, non tutti possono essere definiti investitori. Allora chi è un investitore qualificato? Chi è un investitore in generale e cosa sta investendo? Di solito le persone commettono l'errore di pensare di conoscere le risposte a queste domande.

Cosa significa investire?

Immaginiamo di aver aperto un conto con un broker Forex, averlo riempito con 300.000 rubli e deciso di fare soldi con la differenza dei tassi di cambio. Un tale investimento sarà un investimento?

Questa sarà al massimo una speculazione. Nel peggiore dei casi, il gioco d'azzardo. Ma in entrambi i casi, questo non avrà nulla a che fare con gli investimenti.

Immaginiamo una situazione diversa. Hai sentito in TV che le azioni di Gazprom sono cresciute negli ultimi 3 anni. Prendi immediatamente i tuoi 300.000 rubli e apri un conto con un broker. Il giorno dopodopo aver acquistato le azioni, Alexey Miller ha annunciato un licenziamento globale. E le azioni della società sono aumentate del 3%. Li hai immediatamente venduti e realizzato un profitto - quasi il 1000% annuo.

Ma sarà un investimento? E ancora no. Questo è solo un esempio di speculazione riuscita.

Come farlo bene?

Allora cosa significa investire? Questo è il piano. In Rich Dad's Guide to Investing, Robert Kiyosaki paragona l'investimento al viaggiare.

La prima cosa che fai è iniziare a pianificare il tuo "percorso". Conosci il punto A, la tua situazione attuale. Conosci anche il punto B: il tuo futuro finanziario, come vorresti che fosse. Ora devi in qualche modo andare dal punto A al punto B. Cosa usi per farlo? Decidi di risparmiare un certo importo per un deposito? Acquistare azioni o fondi comuni di investimento? Concentrati sull'investimento nel settore immobiliare?

Importante: non esistono trasporti "buoni" e "cattivi". Il suo compito è portarti dal punto A al punto B. Usa il "trasporto" che sarà il più efficiente in questo momento.

Non puoi usare un battello a vapore per spostarti a terra. Allo stesso modo, le azioni non funzioneranno per te se il tuo orizzonte di investimento è inferiore a 5 anni - sarebbe inefficiente e rischioso - come viaggiare via terra su un battello a vapore.

Investire passo dopo passo

Di conseguenza, per investire, hai bisogno di:

• determinare il punto A - redigere un rendiconto finanziario;
• determina il punto B - fissa gli obiettivi;
• scegli "trasporto" epensa a un "percorso" dal punto A al punto B.

Questo è ciò che è investire: solo seguendo un piano per andare da A a B. Robert Kiyosaki lo ha definito "un processo meccanico e noioso di arricchimento quasi garantito". Il problema è che è troppo meccanico e noioso. Tuttavia, questo è il percorso di un vero investitore.

La maggior parte di loro arriva sul mercato senza un piano e la comprensione del lavoro di determinati strumenti, solo per solleticare i nervi. Salgono sul "bus" e sperano di attraversare l'oceano su di esso. Quindi s altano sull '"aereo", nonostante sia stata annunciata una pesante copertura nuvolosa. E poi provano ad attaccare le ruote alla "barca che perde" per potersi muovere a terra.

È come un casinò: puoi divertirti, ma non puoi guadagnare, almeno nel lungo periodo.

Chi è un investitore?

È chiaro che questa è una persona che fa investimenti. Qui la domanda è diversa: come e perché lo fa? Perché non puoi semplicemente guadagnare di più, perché dovresti investire? E qual è la differenza tra investimento e speculazione?

Pochi ci hanno pensato, ma ci sono 3 tipi di reddito: guadagnato, passivo e di portafoglio. Molto spesso, le persone affrontano il primo di loro - guadagnato. Li aiuta a non morire di fame. E il reddito passivo e di portafoglio danno ricchezza.

Quindi, un investitore è una persona che trasforma il suo reddito guadagnato in reddito passivo o di portafoglio. Ecco a cosa serve il suo piano. Investitorecompra mai per vendere.

Uno speculatore è una persona che cerca di comprare a un prezzo basso e di vendere a un prezzo alto. Questo è il suo lavoro e il suo risultato è un guadagno. Questo non è ciò che un investitore sta cercando.

Quindi qual è la differenza tra questi tipi di reddito? Nella prima opzione, lavori per soldi, nel resto, i soldi funzionano per te.

Esempi di 3 tipi di reddito: Guadagnato

Quasi tutti hanno familiarità con il reddito da lavoro. Si tratta di uno stipendio, di un reddito da attività professionale o da un'impresa. Il medico riceve uno stipendio, l'avvocato riceve i soldi per la consulenza e il proprietario dell'azienda riceve un reddito dalle sue attività.

La principale differenza tra questo reddito e il resto è che una persona deve lavorare per riceverlo. E non solo nell'impresa. Fornire servizi, gestire il capitale di altre persone nel mercato azionario, fare affari: tutti questi sono diversi tipi di lavoro. Una persona scambia il proprio lavoro con denaro o altri valori.

Reddito passivo e di portafoglio

Ma altri 2 tipi di reddito non sono così comuni. Tuttavia, è possibile citare esempi ben noti di tale reddito. L'interesse mensile su un deposito bancario è un reddito passivo. In una certa misura, le pensioni possono anche essere attribuite qui.

Qui non ci sono esempi così comuni di reddito passivo: gli azionisti della società ricevono dividendi annuali sulle azioni, il proprietario del franchising riceve un reddito passivo sotto forma di roy alties - una detrazione mensile per il diritto di utilizzare il marchio. Il reddito da locazione è un altro esempio di reddito passivo.

Il reddito passivo è regolarepagamenti ricevuti da attività generatrici di flussi finanziari. Potrebbe trattarsi di proprietà intellettuale, beni immobili o altri beni.

Che cos'è il reddito di portafoglio? Ciò include il profitto dalla differenza nel valore di mercato dei titoli - azioni o obbligazioni. Questo tipo di reddito può essere ottenuto donando i tuoi soldi nella gestione fiduciaria, acquisendo quote di fondi comuni di investimento o investendo denaro nel mercato azionario tu stesso.

L'esempio seguente ti aiuterà a capire meglio la differenza tra reddito di portafoglio e reddito guadagnato. Immagina che il gestore del fondo moltiplichi i tuoi soldi per 2 volte. Per te, questo è un reddito di portafoglio - dopotutto, non dovevi lavorare per questo da solo. Ma le commissioni che hai pagato sono il reddito guadagnato dal manager.

Chi è un investitore qualificato?

Per quanto riguarda la legge, questo è un investitore che soddisfa una delle seguenti condizioni:

• ha investito oltre 6 milioni di rubli di fondi personali in titoli o loro derivati;
• ha lavorato in un fondo di investimento per almeno 2 anni, se questo fondo stesso è riconosciuto come investitore qualificato, almeno 3 anni - altrimenti;
• transazioni concluse per un importo totale superiore a 6 milioni di rubli con titoli o loro derivati nell'ultimo anno, con una media di 10 per trimestre e almeno 1 per l'ultimo mese;
• ha un patrimonio di 6 milioni di rubli o più e vengono presi in considerazione solo contanti in conti bancari, certificati per metalli preziosi e titoli.

Anche qualificatocome investitore, i requisiti di legge riconoscono una persona che ha ricevuto un'istruzione superiore in economia presso un istituto di istruzione statale e ha superato la certificazione come partecipante professionale al mercato mobiliare, o ha ricevuto uno dei 3 certificati internazionali: CFA, CIIA o FRM.

Una persona giuridica può anche ottenere lo status di investitore qualificato. Tuttavia, i requisiti saranno più severi. Anche qui è sufficiente soddisfare una qualsiasi delle condizioni:

• il capitale è di 200 milioni di rubli o più;
• ogni trimestre ci sono 5 o più transazioni con titoli e il loro valore totale supera i 3 milioni di rubli;
• 1 miliardo di rubli di entrate nel periodo di riferimento;
• attività per un valore di 2 miliardi di rubli.

Per legge, basta. Ma è davvero possibile chiamare una persona o una società un investitore qualificato solo sulla base di questi dati? Questo non è vero. Consentitemi di offrire un punto di vista alternativo su questo argomento.

Questo è davvero un investitore qualificato?

Una persona può guadagnare 6 milioni di rubli. Acquista azioni su di loro. Ma questo lo rende un investitore qualificato? Legalmente, sì. Il governo crede che una persona che ha guadagnato una tale somma sia in grado di prendersi cura di se stessa, quindi non ha bisogno di essere protetta da investimenti "rischiosi" - in titoli per investitori qualificati.

Ma è davvero così? Un piano di investimento competente, la sua esperienza e capacità nella gestione di strumenti finanziari parlano molto più delle qualifiche di un investitore che della sua presenzaha soldi. Anche se un investitore qualificato avrà anche dei soldi.

Opinione alternativa: cos'è un investitore qualificato?

Di seguito è riportato un elenco alternativo di condizioni per riconoscere un investitore come qualificato (tutti gli elementi devono essere soddisfatti). Quindi, gli investitori qualificati sono coloro che:

• conosce la differenza tra attività e passività;
• Segue chiaramente il piano, ma è sempre pronto ad adattarlo a seconda della situazione;
• converte il reddito guadagnato in reddito passivo e di portafoglio;
• conosce la differenza tra analisi fondamentale e tecnica, applica con successo entrambe nella pratica;
• pronto per qualsiasi evento sul mercato, piuttosto che aspettare questi eventi con speranza;
• possiede la terminologia appropriata;
• ha compreso non solo gli strumenti e le procedure di investimento, ma anche le leggi sui titoli, e utilizza i codici civili e fiscali a suo vantaggio, riducendo i costi;
• usa una squadra: broker, consulenti e consulenti, ma non si affida solo a loro - la responsabilità delle decisioni prese rimane sempre con lui;
• sforzarsi per la semplicità – in grado di spiegare l'essenza di ciascuno dei suoi investimenti a un bambino di sei anni in 10 minuti.

Come si diventa un investitore qualificato?

Questa domanda ha avuto una risposta migliore da Robert Kiyosaki nel suo libro Rich Dad's Guide to Investing. Per lui servono 3 cose per diventare un investitore qualificato. Questo è:

• abilità -ci sono 2 modi: ottenere un'educazione finanziaria, studiare strumenti e procedure di investimento o assumere un consulente, ma in questo caso dovrai acquisire conoscenze e abilità di base - devi comunicare con uno specialista nella stessa lingua;
• esperienza - ottieni un'istruzione "per strada", non puoi imparare ad andare in bicicletta leggendo libri;
• soldi in eccesso - vengono da soli, con esperienza e abilità.

Riassumi

Warren Buffett, l'investitore fondamentale n. 1 al mondo, e Robert Kiyosaki, un brillante marketer, uomo d'affari e investitore con 40 anni di esperienza, aderiscono a un' alternativa simile.

Secondo Robert Kiyosaki, un investitore qualificato dispone di controlli che lo aiutano a ridurre il rischio al minimo.

Una persona che non soddisfa questi requisiti, ma ha 6 milioni di rubli, entra nel mercato più come giocatore che come investitore. Forse avrebbe avuto maggiori possibilità di vincere al casinò.