2024 Autore: Howard Calhoun | [email protected]. Ultima modifica: 2023-12-17 10:31
Il compito principale della diversificazione del portafoglio è ridurre il rischio di perdere denaro. È un investimento in una varietà di attività. Allo stesso tempo, lo scopo della diversificazione è anche una tale ridistribuzione delle risorse proprie, che consentirà di mantenere o aumentare la redditività del portafoglio. Vari meccanismi sono utilizzati per raggiungere questi obiettivi. Tra i principali vi sono l'utilizzo di vari tipi di strumenti finanziari. Ad esempio, obbligazioni e azioni. Inoltre, puoi utilizzare diversi strumenti dello stesso tipo. Un esempio è l'investimento in azioni di diverse organizzazioni.
Tipi di rischio
Per effettuare un'efficace diversificazione del portafoglio, è necessario prima classificare i vari rischi. A titolo di esempio, si propone di considerare le azioni di un istituto finanziario. L'attività delle banche risente dei rischi di diverse categorie principali. Questi includono i rischi statali, economici, nonché i rischi del settore, del segmento o della singola azienda. Per comprendere il processo di diversificazione di un portafoglio di investimenti, è meglio considerarlimaggiori dettagli.
Quindi, i rischi del governo sono circostanze che possono cambiare il clima aziendale nel paese. Di norma, la ragione di tali modifiche è l'adozione di nuove leggi e altri atti giuridici, nonché la nazionalizzazione della proprietà privata. Inoltre, rivoluzioni o sconvolgimenti politici possono essere attribuiti a influenze dannose.
I rischi economici sono associati principalmente alla situazione macroeconomica. L'instabilità in questo settore può essere causata da crisi finanziarie, recessione o stagnazione. I rischi del comparto comprendono fenomeni di crisi sulle borse. I rischi del settore creditizio e finanziario comprendono le crisi interbancarie. Inoltre, c'è sempre la possibilità di fallimento di una determinata banca. In questo caso, stiamo parlando dei rischi di una singola organizzazione.
Diversificazione di diversi tipi di rischi
Ora puoi considerare in dettaglio i meccanismi che ti consentono di diversificare il tuo portafoglio a seconda della classe di minacce esistenti. Ad esempio, per distribuire i rischi statali, è opportuno suddividere le proprie risorse finanziarie tra più paesi contemporaneamente. Questo metodo è utilizzato dai più grandi attori del mercato. Stiamo parlando di fondi di investimento internazionali. Tali organizzazioni concentrano quantità significative di risparmi di persone fisiche e giuridiche e hanno ampie opportunità di diversificazione del portafoglio.
Per ridistribuire gli investimenti e ridurre al minimo l'impatto dei rischi economici, si consiglia di utilizzare diversi investimentiStrumenti. Ad esempio, azioni e metalli preziosi. Durante una recessione e una stagnazione dell'economia, le risorse monetarie della maggior parte degli investitori si spostano in attività tangibili. Ad esempio, in oro. Con un calo del valore delle azioni, c'è la possibilità di mantenere i prezzi stabili nel mercato dei metalli preziosi.
Diversificazione dei rischi azionari
Un meccanismo efficace per ridurre al minimo i rischi associati alla situazione delle borse è il cosiddetto beta hedging. Consiste nell'includere nel portafoglio di investimento tali asset, il cui andamento di variazione del valore è opposto all'andamento del mercato. Inoltre, per diversificare il portafoglio finanziario, è possibile utilizzare un meccanismo come l'acquisizione di diversi tipi di attività. Ad esempio, azioni e obbligazioni.
Rischi in un particolare settore o azienda
Per prevenire i rischi del settore, utilizza gli investimenti in aree diverse dello stesso tipo di attività. Ad esempio, azioni di un istituto finanziario. In questo caso è opportuno investire risorse non solo in titoli bancari, ma anche in altri diritti patrimoniali. Una buona opzione è un investimento parallelo in azioni di società di materie prime. Inoltre, per un livellamento ancora maggiore dei rischi, i titoli di più imprese operanti nello stesso settore possono essere inclusi nel portafoglio contemporaneamente.
Diversificazione ingenua
Uno degli errori più comuni commessi dagli investitori alle prime armi è seguire il percorso del cosiddettodiversificazione ingenua del portafoglio. Cos'è? Consiste nell'acquisto di azioni o obbligazioni di diverse società senza un'analisi preliminare della minaccia contro la quale è costituita tale rete di sicurezza. Un esempio è l'acquisizione da parte di un investitore di titoli di due o più compagnie petrolifere. In questo caso si cerca di proteggere i propri investimenti dal calo dei prezzi dell'oro nero, ma una significativa diminuzione del suo valore sui mercati mondiali causerà inevitabilmente una diminuzione del prezzo del portafoglio di investimento.
In altre parole, la diversificazione ingenua di un portafoglio di investimenti è il tipo che può garantire il patrimonio di un investitore solo in caso di fallimento di una particolare impresa. Ma non proteggerà dai cambiamenti della situazione economica, cosa che è accaduta molto spesso negli ultimi anni. Per ridurre al minimo i rischi di un cedimento dell'intero settore, è necessario diversificare i capitali tra i diversi settori dell'economia. Allo stesso tempo, un buon modo per proteggersi dal calo dei costi energetici consiste nell'includere derivati finanziari nel proprio portafoglio di investimenti. Ad esempio, futures.
Diversificare il portafoglio prestiti
Il significato di questa varietà risiede nella sua distribuzione tra i mutuatari che sono caratterizzati da una diversa quantità di capitale o forma di proprietà. Inoltre, quando emettono prestiti, gli istituti bancari tengono conto di altre condizioni per le attività delle entità commerciali. Ad esempio, il ramo dell'economia e la posizione geografica delle industrie. Riguardocondividere tre tipi principali di diversificazione del portafoglio prestiti: portafoglio, per settore e per area geografica.
Diversificazione del portafoglio
Questo tipo di distribuzione del capitale prevede l'emissione di prestiti a un'ampia varietà di categorie di mutuatari. Possono essere aziende di grandi e medie dimensioni, piccole imprese, individui, agenzie governative o organizzazioni pubbliche, famiglie e altri enti. Ad esempio, i prestiti concessi alle piccole imprese tendono ad avere rendimenti più elevati. Allo stesso tempo, comportano anche rischi significativi. I piccoli imprenditori non hanno la possibilità di scegliere liberamente un prestatore. Pertanto, le banche possono concludere transazioni con rappresentanti del settore delle piccole imprese alle proprie condizioni. Ma i prestiti emessi alle grandi aziende hanno un rendimento inferiore, ma i rischi qui sono insignificanti.
Diversificazione del settore
Questo tipo comporta la ridistribuzione del capitale di un istituto finanziario tra mutuatari che operano in diversi settori dell'economia. Per una selezione efficace, si consiglia di utilizzare studi statistici di società specializzate. Un effetto speciale nella diversificazione settoriale del portafoglio prestiti della banca può essere ottenuto se si scelgono mutuatari che svolgono le loro attività commerciali con fasi opposte del ciclo economico.
Inoltre, è consigliabile scegliere aree dell'economia in cui l'andamento delle imprese in questo segmento non è influenzato dagrave influenza della situazione economica generale. Cosa dà? Quando uno dei settori è in fase di crescita, l' altro potrebbe subire una recessione o una stagnazione. È probabile che nel tempo cambieranno posto. In questo caso, la diminuzione del reddito di una categoria di mutuatari sarà compensata da un aumento del reddito di un altro gruppo. In altre parole, verranno create le condizioni per garantire la stabilizzazione del reddito della banca, che ridurrà notevolmente i rischi.
Diversificazione geografica
Va subito notato che questo meccanismo è spesso disponibile solo per istituzioni finanziarie molto grandi. Di norma, hanno una vasta rete di filiali e filiali su un vasto territorio. Il significato di tale diversificazione del rischio di portafoglio consiste nell'emettere prestiti a individui e organizzazioni che si trovano in diverse regioni del paese e persino in diversi stati. Condizioni economiche non identiche dovute all'ampia geografia dei prestiti minimizzeranno l'impatto negativo di vari fattori.
Inoltre, anche le diverse condizioni climatiche, le circostanze politiche, il livello di sviluppo dell'industria e della produzione in una determinata regione parlano a favore di questo tipo di diversificazione. Va notato che le piccole istituzioni finanziarie possono utilizzare questo metodo. Ma soprattutto solo durante la creazione di un portafoglio di investimento, che consente di ridurre la rischiosità complessiva delle attività della banca.
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