Cos'è il pair trading?

2024 Autore: Howard Calhoun | [email protected]. Ultima modifica: 2023-12-17 10:31

Il trading di coppia è spesso chiamato spread trading o arbitraggio statistico. Il termine suggerisce una strategia per catturare le anomalie. Inoltre, un partecipante che lavora sulle differenze fondamentali dei prezzi delle azioni riceve un vantaggio. La strategia del "pair trading" funziona se il mercato è stabile. Il suo sviluppo si basa sull'idea di ricerca di titoli correlati. Il trader calcola il momento in cui i prezzi divergono, gestisce i fondi a sua disposizione con molta attenzione, osservando scrupolosamente le regole per entrare e uscire dal mercato. Ciò consente di ottenere buoni profitti con un rischio relativamente basso. C'è una piattaforma speciale per automatizzare il trading di coppia su MICEX, che ti consente di rendere il flusso di lavoro più semplice ed efficiente.

Lavoro: difficile ma facile

Quando si lavora con il metodo di scambio di coppia (Yudina o altro), un partecipante al mercato trova titoli correlati. Le azioni il cui prezzo è decrescente devono essere vendute e il denaro ricevuto deve essere investito in altri titoli. Questo in re altà è auto-copertura. Pertanto, questa logica è efficace anche quando nulla cambia nel mercato. Si ritiene che uno dei principali vantaggi del pair trading sui forti sia l'indipendenza dalle condizioni esterne.

Quando si esegue il downgrademercato azionario, il cui prezzo scende, diventa una fonte di reddito. Quando il mercato sale, i profitti possono essere realizzati attraverso quei titoli il cui valore aumenta. Ma devi capire che tutti i titoli con questo approccio hanno una coppia. Quando un titolo di una coppia cresce, il secondo diventa una fonte di perdita. Con la riuscita formazione di un pacchetto di titoli, il profitto che il trader riceve supera significativamente le perdite. Un consulente di pair trading ti aiuta a scegliere il set giusto per il tuo portafoglio.

Prevedibilità e affidabilità

Utilizzare questa strategia per fare soldi nel mercato azionario è il modo migliore per fare soldi in un ambiente in cui le azioni tendono a fluttuare significativamente di valore. Il trading di coppie ragionevoli sul Forex trasforma la situazione del mercato in una prevedibile, il che significa che è più facile pensare a una strategia per fare soldi e ottenere il tuo profitto.

Il trading di coppia è un metodo per formare un range di trading prevedibile affinché un trader possa operare con un rischio minimo entro limiti di trading ristretti. La caratteristica fondamentale della strategia è la ricerca del momento giusto, cioè la tecnologia non adatta a persone nervose, impazienti, incapaci di aspettare il momento giusto. In una certa misura, il pair trading è paragonabile alle azioni di un ragno. Sarai abbastanza paziente e attento - e il bottino, il profitto sarà tuo. Ma per questo, dovrai aspettare che il prezzo del titolo superi il valore normale.

Questo è importante

Quando si sviluppa la propria strategia di trading Forex, è molto importante averlabase teorica. In particolare, i metodi quantitativi e i metodi di analisi nel trading di coppia sono abbastanza diversi dalle altre strategie.

Quando si sceglie a favore del pair trading, il trading non avviene in azioni, come nella versione classica, quando un operatore di mercato prevede di vendere le azioni acquistate ad un nuovo prezzo e la differenza tra i tassi rimane in tasca del commerciante. Ma il pair trading su "Forts" implica il lavoro con coppie di azioni, ovvero la strategia differisce parecchio dalla versione classica.

La casualità prende il sopravvento sul mercato

Il mercato dei titoli si sta sviluppando attivamente, e questo è particolarmente evidente negli ultimi anni. Per un decennio, il mercato Forex è letteralmente cambiato in modo irriconoscibile. Le strategie che hanno funzionato perfettamente 5-7 anni fa ora mostrano una completa inefficienza. Il moderno mercato dei titoli è piuttosto caotico e i cambiamenti in esso si verificano quasi per caso, quindi nemmeno gli specialisti possono prevederli in anticipo. Ci sono periodi di calma sul mercato azionario, ma sono troppo brevi per scommetterci. Al di fuori di queste "isole di stabilità" è difficile fare previsioni accurate. Questo è stato il motivo della popolarità del trading di coppia in opzioni e titoli.

Se un trader costruisce una strategia sulla capacità di prevedere l'andamento del mercato, se sceglie un solo titolo e si concentra completamente su di esso, c'è un' alta probabilità che il partecipante allo scambio di borsa finisca con niente. Le persone esperte dicono che gli eventi spesso si sviluppanonella direzione opposta a quanto previsto. Vari libri scritti negli anni '90 del secolo scorso sono dedicati a un problema simile. È vero, a quel tempo, con un'elevata instabilità, la situazione era prevedibile, prevedibile, cosa che non si può dire dei nostri giorni. Gli strumenti offerti in quegli anni hanno perso la loro rilevanza, e sono stati sostituiti da indicatori di pair trading, che consentono di guadagnare davvero utilizzando questa tecnica di trading Forex. Il pair trading è riconosciuto da molti professionisti come il più rilevante dei metodi esistenti per lavorare in borsa.

Rischiare o no?

Prima o poi quasi tutti i trader si trovano ad affrontare questo dilemma. Tutti vorrebbero ricevere denaro tramite Forex, ma allo stesso tempo tutti vorrebbero evitare situazioni rischiose, ma non tutti pensano che ciò sia possibile. Non è un segreto che maggiore è il rischio, maggiore è la probabilità di guadagno e con un rischio minimo per il capitale, il trader non riceverà nulla. Ma questa è la posizione ufficiale, contrariamente alla quale il pair trading va contro. Ovviamente è impossibile eliminare completamente le perdite, anche se si utilizza questa tecnica, ma sarà possibile ridurle al minimo.

Pair trading è un sistema di investimento di trading neutrale basato su diversi (due o più) asset. I principianti credono che questo approccio sia disponibile solo per gli "squali del mercato", ma in re altà puoi ricorrere alla tecnica anche quando non ci sono grandi capitali a tua disposizione. Il pair trading è disponibile per tutti gli interessati da diversi anni ormai.

Caratteristiche di base

CosaCosa significa il termine "neutralità di tendenza"? Presuppone la presenza di una strategia che non è correlata agli impulsi di prezzo. Pertanto, i guadagni sono possibili sia con un aumento del prezzo di un bene, sia con una diminuzione. Ma solo un portafoglio di titoli ben composto diventa redditizio. Digitando "qualsiasi cosa", non puoi contare sul successo.

L'identificazione delle tendenze è una delle principali difficoltà di guadagno sul Forex. Il sistema descritto ha permesso di aggirarlo. Inoltre, il pair trading ti consente di lavorare con mercati diversi, non c'è un vincolo rigoroso con la direzione. Questo è diventato la fonte di una così grande popolarità della strategia. Gli eventi del 2008, che hanno ricevuto il nome di "Grande Recessione" nella letteratura specializzata, hanno avuto un ruolo significativo. La pratica ha dimostrato che il pair trading consente di risparmiare capitale anche a fronte di un imprevedibile calo del mercato.

Strategia: approccio saggio

La base del pair trading, come accennato in precedenza, è la correlazione dei titoli. Il fenomeno stesso è stato utilizzato per più di un secolo, semplicemente non aveva un termine speciale prima. Per la prima volta nella scienza, la correlazione attirò l'attenzione, stranamente, dei biologi, e il concetto fu formulato nel 19° secolo.

I modelli su cui si basa il pair trading sono piuttosto complessi in termini di matematica e statistica. Tuttavia, un normale commerciante non deve entrare in una tale giungla, è importante cogliere il principio del lavoro. La correlazione mostra quanto fortemente alcune quantità siano correlate tra loro.(due o più). È più ovvio quando si osservano due grandezze, un cambiamento in una delle quali comporta un aggiustamento nella seconda.

Approccio scientifico: è importante o no?

Un trader alle prime armi potrebbe presumere che due titoli siano correlati. Inoltre, esaminando i valori numerici, può decidere che questa affermazione è stata provata. Ma questo approccio è chiamato "a occhio" e porta quasi sempre al fallimento. La ricerca scientifica non si fa “comunque”, qui l'accuratezza e la regolarità sono importanti. La statistica introduce il concetto di "dipendenza di correlazione", e conosce anche diverse formule con cui vengono calcolati i coefficienti di connessione delle quantità.

La formula di Spearman è considerata una delle più efficaci nel trading di borsa. Consiste in operazioni abbastanza semplici, ma ce ne sono molte, il che rende il calcolo un compito difficile. In modo che i trader non debbano perplessi su questo, è stato sviluppato l'indicatore iCorrelationTable. Permette di valutare la relazione di due o più titoli senza ricorrere a formule ingombranti.

Anche se analisi

Utilizzando indicatori elaborati da specialisti con formule complesse, ingombranti ma precise, si può facilmente calcolare l'evoluzione della situazione relativa ai titoli selezionati. Un buon indicatore non solo analizzerà la coppia assegnatagli, ma fornirà anche all'utente una matrice di relazione completa. Allo stesso tempo, un trader può impostare gli elementi della matrice in modo indipendente in modo che il sistema fornisca i dati più utili. L'ottimizzazione del profilo di lavoro, anche con semplici strumenti, lo rende possibileper padroneggiare il lavoro sul mercato più velocemente e, in futuro, per ridurre il tempo speso.

La popolarità degli indicatori non è casuale. Sono indispensabili per il pair trading e, a sua volta, è redditizio in tutti i mercati. Pertanto, è possibile analizzare non solo strumenti di trading Forex, ma anche azioni di aziende e altri CFD.

Mercato dei cambi: come lavorare?

Quando scelgono gli asset per lavorare sul mercato dei cambi, molto spesso gli utenti si fermano a coppie composte da dollari USA, sterline inglesi, euro, franchi svizzeri. Specialisti esperti suggeriscono anche di prestare particolare attenzione a queste valute particolari. La logica è la seguente: il denaro indicato ha una relazione piuttosto ovvia, il che significa che basta aprire una posizione cross-rate e si può già lavorare. Nella versione classica, combinano euro e dollari, dollari e sterline, oppure euro e dollari, dollari e franchi.

Immaginiamo la seguente situazione. Un certo trader ha notato che esiste una coppia interconnessa di valute e le dinamiche del corso divergono. Supponiamo che i cambiamenti siano tali da provocare l'acquisto di una coppia di euro e dollaro e la vendita di una coppia di sterlina e dollaro. La convergenza delle virgolette è tale che, a quanto pare, puoi guadagnare bene con questo. Se le transazioni di volume sono le stesse, il trader sta effettivamente facendo una scommessa sintetica sull'aumento della coppia euro-sterlina. Il pair trading diventa inutile.

Problemi e caratteristiche

Perché il trader incontra tali difficoltà nell'esempio descritto? Parliamo innanzitutto di rischi. L'accordo èche un partecipante al mercato dei cambi sta effettivamente affrontando un tasso incrociato volatile. Inoltre, l'operazione prevede ulteriori passaggi. In effetti, è più semplice acquistare o vendere coppie di valute euro-sterlina. Qualsiasi DC ha questa opzione.

Quasi tutti i corsi Forex utilizzati oggi funzionano allo stesso modo. Pertanto, quando si sceglie una coppia di valute, è necessario analizzare gli asset di varie piattaforme di trading.

Ad esempio

Uno degli esempi più semplici ed illustrativi è il rapporto tra il tasso di cambio del rublo e il prezzo del petrolio. La stima di correlazione è di circa -0,97, mentre il meno mostra che le quotazioni si stanno muovendo in direzioni diverse. Se hai intenzione di lavorare con un paio di rublo e petrolio, un trader deve ricordare che la variazione del costo del petrolio viene prima. Se analizziamo le variazioni del tasso di cambio del rublo, noterai che duplicano come sono cambiati i prezzi dell '"oro nero". Non appena il vettore energetico diventa più economico, anche il rublo perde il suo prezzo e funziona nella direzione opposta.

Oltre alla relazione tra il rublo e il prezzo del petrolio, gli analisti monitorano il rapporto tra il tasso del petrolio e quello del dollaro. Le relazioni all'interno di queste coppie spesso non corrispondono. Ciò è dovuto all'economia globale, al comportamento della Fed, della Banca di Russia.

Il compito del trader è di indovinare il momento in cui le deviazioni si sommano a suo favore. Le anomalie non durano a lungo, il che significa che è importante tenersi al passo.

Fattori significativi

Le ragioni che destabilizzano i prezzi delle coppie di valute sono molto diverse. Scegliendo un oggettoguadagni, il trader deve sapere chiaramente cosa influenza i tassi e solo in questo caso sarà in grado di identificare rapidamente i momenti in cui trarrà profitto con la strategia di pair trading.

In particolare, in relazione all'esempio descritto, eventi significativi saranno i periodi in cui le grandi imprese pagano le tasse, vendono i proventi in valuta estera, nonché i giorni in cui vengono pagati i debiti aziendali esterni. In questo momento, la domanda di valuta di un altro stato da parte delle imprese russe è in crescita. Non appena la transazione termina, la situazione del mercato si stabilizzerà.

Puoi guadagnare con il pair trading se cogli le fluttuazioni dei tassi di cambio associate alle dichiarazioni della Banca centrale, della Fed e di altre strutture significative. Le decisioni sui tassi prese dalla Banca centrale hanno anche una certa influenza sulla situazione in borsa.