Il derivato è uno strumento di mercato indispensabile

2024 Autore: Howard Calhoun | [email protected]. Ultima modifica: 2023-12-17 10:31

Grazie alla sua flessibilità e multidimensionalità, il mercato dei derivati offre le maggiori opportunità per ridurre i costi, assicurare i rischi, ma può anche causare vari fenomeni di crisi. È nell'incontrollabilità della crescita dei volumi derivati che risiede la loro forza minacciosa. Nonostante una reputazione così dubbia, questi strumenti finanziari hanno attirato l'interesse per molto tempo. Derivato - cos'è questo? Con cosa “mangiano”?

Cosa significa derivato?

Nella traduzione dall'inglese, un derivato è un "derivato". Cosa significa questa notazione? Un derivato è uno strumento finanziario derivato. In altre parole, si tratta di un obbligo in base al quale è necessario consegnare l'attività sottostante sottostante il derivato fino a un certo momento. Inoltre, un derivato è uno strumento finanziario per operazioni a termine, ovvero accordi tra più parti che determinano preliminarmente i propri obblighi e diritti per il futuro in relazione al sottostanteasset.

Cosa sono i derivati del mercato azionario?

I derivati finanziari sono, per definizione, future e forward, opzioni over-the-counter e negoziate in borsa, derivati swap negoziati in borsa e gli stessi swap.

Quali sono le funzioni delle derivate?

Un derivato è un titolo che svolge determinate funzioni. Ad esempio, una caratteristica importante è la copertura (assicurazione) della possibilità di future variazioni di prezzo per le attività immateriali (che includono indici azionari), per le merci, per il costo dei prestiti. Questo è il punto centrale dei derivati del mercato finanziario. Quando si tratta di copertura delle materie prime, i derivati sono strumenti normativi indispensabili che consentono ai produttori di materie prime di proteggersi da possibili future variazioni di prezzo avverse per il loro prodotto.

Perché esattamente “derivati”?

Nonostante tutta la sua apparente complessità, i derivati sono titoli con un utilizzo abbastanza semplice. Sono chiamati derivati perché la formazione dei prezzi dei derivati dipende dalla variazione del valore dell'attività sottostante che li sottende. Ad esempio, se il prezzo dell'oro cambia, anche il prezzo del derivato sarà diverso. Ecco perché è sempre necessario dire a quale attività sottostante appartiene questo o quello strumento finanziario derivato.

Che tipi di derivati ci sono?

Ci sono diversi tipi principali di questo strumento finanziario.

1. Derivati nei mercati valutari e azionari,che sono contratti per l'acquisto e la vendita di valute diverse. Un prerequisito è l'esecuzione dopo un certo tempo, che dipende dalla variazione del tasso di cambio della valuta venduta o acquistata e, nel caso del mercato azionario, esiste una dipendenza diretta da tale attività sottostante come un'azione. Tali derivati possono anche essere classificati in tre gruppi principali: forward/futures, swap e opzioni. I primi dipendono direttamente dal prezzo futuro delle attività sottostanti. I contratti swap dipendono dal rapporto tra il prezzo attuale e il prezzo futuro. Opzioni: da variazioni di valore, ma in misura leggermente inferiore rispetto a futures e forward. Questi gruppi, diversi dagli swap, sono indicati come "strumenti a termine principale".



2. Derivati fruttiferi. Questo strumento è apparso a causa di periodi di destabilizzazione dei tassi di interesse a breve termine. Il derivato su tassi di interesse è uno strumento di copertura del rischio, il suo utilizzo influisce inoltre sulla liquidità dei mercati dei capitali di debito e sulla possibilità di fissare in futuro determinati tassi di profitto per le aziende. I più utilizzati nel mercato internazionale sono gli swap su tassi di interesse, le opzioni floor e cap.
3. I derivati di credito sono strumenti finanziari strutturati over-the-counter che separano le esposizioni creditizie dalle attività per trasferirle in futuro a una controparte. Questi derivati consentono al beneficiario di trasferire il rischio di credito dell'attività al garante senza dover vendere l'attività.