Business plan per un investitore: procedura di redazione, punti chiave, modalità di presentazione

2024 Autore: Howard Calhoun | [email protected]. Ultima modifica: 2023-12-17 10:31

È possibile agire senza un piano scritto. Ma un tale uomo d'affari è come un viaggiatore che viaggia nella foresta senza bussola. C'è anche un aspetto psicologico: ciò che è scritto su carta è rappresentato più chiaramente nella testa. Forse questo è dovuto al fatto che qualsiasi business plan è, prima di tutto, un serio lavoro analitico.

Concetto generale

Il lavoro analitico dell'algoritmo di business per lo scopo previsto è di due tipi: per te e un business plan per l'investitore. Ma, indipendentemente da ciò, una persona deve riflettere chiaramente tre fattori:

• la valutazione più obiettiva delle loro capacità, sia materiali che espresse in risorse e conoscenze;
• previsione dei risultati;
• intervallo di tempo esatto.

Un business plan per un investitore svolge una funzione importante: convince un estraneo dell'opportunità di investire denaro negli affari di qualcun altro. L'idea dovrebbe essere presentata nel modo più conciso possibile, con argomentazioni forti, con una valutazione obiettiva dei rischi ed essere ragionata in modo logico. Esperienzaimprenditori, è consentita una leggera riduzione del rischio. Ma sicuramente non vale la pena promettere troppo.

Quando il piano è fatto per te, puoi abbassare un po' la barra sulla presentazione e sui segni formali. Ma non puoi s altare un solo punto. L'algoritmo dovrebbe essere scritto nel modo più dettagliato possibile.

Un altro consiglio da imprenditori esperti: è meglio parlare di cosa e come spenderete i soldi dell'investitore, e non di come risparmiarli.

Teaser

Nella prima fase, un potenziale investitore può richiedere un teaser, la descrizione più concisa del progetto. Il teaser non dovrebbe essere grande, il volume massimo consentito è compreso tra 1 e 3 pagine. Una persona dovrebbe avere il tempo di leggerlo entro 3-5 minuti. Se il teaser lo convince, può essere fornito un piano aziendale più dettagliato per l'investitore.

È possibile fare a meno di un teaser? Un business plan senza un teaser può raggiungere l'obiettivo. Ma se c'è solo un teaser, l'efficacia dell'incontro con gli investitori sarà bassa. Secondo l'algoritmo di compilazione, anche il piano aziendale per l'investitore dovrebbe essere il primo. È facile scrivere un teaser basato su di esso. Un altro nome per questa sezione è un riassunto.

Obiettivi del piano aziendale

Un business plan è una tabella di marcia per la tua attività futura. Ecco un elenco dei compiti più comuni che risolve:

• valutazione obiettiva dell'idea, identificazione dei punti di forza e di debolezza;
• preparazione per il lancio;
• algoritmo di azioni per le persone responsabili;
• presentazione ai potenziali investitoriper ricevere fondi per lo sviluppo o iniziare;
• ottenere un prestito da una banca;
• ricevere investimenti pubblici sotto forma di sussidi o sovvenzioni;
• prospettive aziendali;
• ottenere uno status economico speciale o entrare a far parte di comunità specializzate.

Il problema più comune affrontato dalle start-up è la mancanza di fondi propri. In questo caso, esiste una forma speciale di relazioni finanziarie nell'economia: gli investimenti. Viene effettuato su base volontaria, se l'investitore vede prospettive in questa attività. Successivamente, ci soffermeremo sulla questione di come redigere un business plan per un investitore.

Metodi di presentazione

Metodologie sviluppate da organizzazioni leader. Nonostante il gran numero di standard, sono simili nella struttura. Differiscono nelle priorità. Considera alcuni standard:

• UNIDO Standard - si concentra sulla descrizione dettagliata di ogni articolo.
• Standard TACIS. TACIS è un'organizzazione che fornisce assistenza tecnica agli uomini d'affari nei paesi della CSI. Di conseguenza, il piano aziendale per attirare gli investitori TACIS dovrebbe prestare la massima attenzione ai rischi tecnici.
• Modello BERS. La BERS finanzia principalmente settori industriali. Si pratica sia il finanziamento diretto che attraverso altre banche partner della BERS. Dato l'orientamento industriale degli investimenti, la sezione chiave del business plan dal punto di vista dell'investitore è l'analisi del rischio e l'analisi SWOT.
• Il modello di società di consulenza del Gruppo BFM enfatizza il rischio in termini divalore aggiunto e modelli di business finanziari.
• Modello della società di consulenza internazionale KPMG. L'azienda è specializzata in audit e altre consulenze aziendali, che consentono loro di avere una posizione diversa nello sviluppo del business. Pertanto, la sezione chiave del business plan secondo lo standard KPMG dal punto di vista dell'investitore è l'analisi di mercato e le modalità per promuovere il prodotto.

Inoltre, gli standard di VEB, Sberbank, FRP e Rosselkhozbank sono ampiamente utilizzati. Il più comune è lo standard UNIDO. È stato sviluppato nel 1978 ed è ancora attuale.

Struttura del piano aziendale

Indipendentemente dallo standard con cui verrà realizzato lo sviluppo di un business plan per un investitore, i seguenti punti dovrebbero essere considerati in dettaglio:

• concetto commerciale;
• descrizione del progetto;
• team - chi sono le persone responsabili, le loro qualifiche, esperienza e visione della loro attività;
• analisi di mercato;
• marketing, distribuzione e vendita;
• rischi;
• piano di produzione;
• piano di investimento;
• piano finanziario.

Ognuno di questi elementi è parte integrante dell'attività. Pertanto, la bozza del business plan per l'investitore richiede un'analisi dettagliata di ogni voce.

Concetto di affari

Sotto il concetto di business, vengono presentate diverse interpretazioni. Ma per riassumere, il concetto è la tua comprensione, la visione del ruolo della tua azienda nella società. In Occidente, il concetto è andato un po' oltre. A partire dai primi annidel secolo in corso, il suo ruolo sociale è rilevante per gli affari lì.

Si ritiene che un'azienda non debba limitarsi a fornire profitti ai fondatori. Inoltre, non dovrebbe solo risolvere i problemi dei consumatori. L'azienda è incoraggiata a partecipare alla risoluzione dei problemi sociali, avendo il proprio punto di vista e dando un contributo fattibile al miglioramento dell'ambiente.

Tali misure a prima vista sembrano uno stratagemma di marketing: una società commerciale sta organizzando una campagna a sostegno dei bambini disabili e invitando gli altri a non rimanere indifferenti. Ma il concetto è un'idea umanistica a cui la tua azienda aderirà costantemente. Pertanto, mira non solo a trarre vantaggio, ma anche a risolvere alcuni problemi.

Nei paesi della CSI, questa idea è appena stata padroneggiata dalle grandi aziende. Per i rappresentanti delle medie e piccole imprese, soprattutto in fase di start up, non è necessario essere ferventi sostenitori di questa o quell'idea. Ma non sarà superfluo se la presentazione del business plan all'investitore inizia con il pensiero di quale problema sociale può risolvere l'azienda.

Descrizione del progetto

Questa sezione dovrebbe contenere le informazioni più dettagliate sull'azienda, se esiste già. Se non già, allora devi rivelare la visione dell'imprenditore. Per le aziende esistenti, questa sezione è utile per parlare dello stato attuale delle cose, della storia, delle fasi di implementazione passate e di come questi risultati sono supportati.

Vale la pena soffermarsi separatamente sui risultati delle prime vendite, sul canale distributivo eprofitto dal primo scambio. Vale la pena concentrarsi sulle circostanze critiche emerse durante lo sviluppo dell'azienda e sui modi per uscirne. Questo è uno dei punti importanti nella domanda su come scrivere un business plan per un investitore. Sulla base dei risultati di questo paragrafo, dovrebbe capire che non stai promuovendo un'idea grossolana, ma un progetto promettente sviluppato con cura.

Persone responsabili

Una delle questioni chiave che influenzano la decisione positiva dell'investitore è l'identità dell'imprenditore e del suo team. Questa sezione può essere chiamata "Descrizione del team", "Attori", ecc. Ma da questa sezione dovrebbe essere chiaro quanto sia professionale il team, se il personale è dotato degli specialisti giusti (finanziatore, marketer, tecnologo, ecc.).

Sarebbe anche utile prendere nota dell'esperienza e dei progetti di successo di ciascuno dei membri del team. Non tutti i membri del team devono avere un track record, ma il personale chiave deve essere altamente professionale e avere determinati risultati nel proprio settore.

Ma se parliamo di una squadra nuova, appena formata, allora in questa sezione è meglio indicare l'asticella che l'azienda si pone e le modalità per raggiungere gli obiettivi.

Scrivere un business plan per un investitore è un compito fattibile per ogni imprenditore. Ma nel processo o anche prima dell'attuazione del progetto, deve comprendere i fattori chiave della sua attività. Il personale rientra in questa categoria. È importante ricordare che anche l'idea più promettente può fallire a causa dell'incapacità degli esecutori. Al contrario, i professionisti sono in grado di implementare con successo anche idee poco promettenti.

Ad esempio, il sistema di pagamento PayPal. Poche persone conoscono la sua storia di sviluppo. Inizialmente doveva creare un sistema che permettesse di eseguire operazioni tra due computer portatili. L'idea non è stata coronata da successo e questo programma non ha funzionato. Ma la squadra era composta da veri esperti. Grazie alla loro iniziativa, è stato possibile riformattare il sistema: si è deciso di introdurre i pagamenti online. Il risultato fu la crescita delle azioni del sistema fino a un miliardo e mezzo di dollari.

Analisi di mercato

L'espansione, il raggiungimento di un nuovo livello, anche l'avvio di una nuova attività richiede un solido investimento finanziario. Se l'idea è promettente e la voglia di lavorare è in pieno svolgimento, è consigliabile utilizzare il modello tradizionale di finanziamento esterno: investimenti. Ma come scrivere un business plan per un investitore per convincerlo della serietà dei suoi piani?

Per fare questo, dovrai descrivere l'idea da diversi aspetti, l'essenziale dei quali è l'analisi di mercato. L'analisi dovrebbe essere condotta nelle seguenti direzioni:

• Cosa si sa del settore? In questa sezione dovresti analizzare lo sviluppo dell'intero settore: la dimensione del mercato, quali tendenze stanno emergendo, quale posizione prende o assumerà la tua azienda? I dati raccolti verranno utilizzati anche nella strategia di marketing.
• Concorso. Un business plan è necessario affinché un investitore determini le prospettive dei propri investimenti. Uno dei criteri di valutazione è la conoscenza dell'imprenditore sui concorrenti. Questo molto probabilmente richiederàcondurre la propria ricerca, che dovrebbe identificare i punti di forza e di debolezza dei concorrenti. La ricerca dovrebbe toccare le caratteristiche funzionali dei prodotti della concorrenza, il fattore prezzo, la strategia di promozione, gli strumenti di marketing e la gestione. Cosa serve? Nel processo di ricerca per scrivere un business plan per un investitore, è possibile identificare i punti deboli di un concorrente. In questo caso, la tua strategia si baserà su di loro.
• Pubblico di destinazione. In questa materia, gli esperti raccomandano di non limitarsi alla ricerca d'ufficio. Più informazioni di prima mano (opinioni di potenziali consumatori), meglio è. In pratica, la maggior parte degli imprenditori si basa solo su dati ufficiali sul pubblico di destinazione. Di conseguenza, la promozione è accompagnata da fattori imprevisti e la strategia richiede un adeguamento già in fase di attuazione. Le tipiche domande a cui rispondere sono: chi sono i potenziali clienti? Quali problemi ci sono? In che modo il tuo prodotto/servizio ti aiuterà?
• Vantaggi. Letteralmente un decennio fa, i libri di economia consigliavano di cercare una nicchia con una domanda repressa. I guru consigliarono di avviare attività in un settore libero. Ma la re altà di oggi è tale che è difficile trovare sia il primo che il secondo fattore. I mercati tradizionali sono più vicini a un eccesso che a una carenza di giocatori. Ma per un imprenditore, questo non dovrebbe essere un ostacolo se c'è qualcosa che sorprende l'acquirente.

Questi quattro elementi dovrebbero esserlostudiato con attenzione da chi è interessato a come scrivere un business plan per un investitore. In pratica, questa fase è chiamata test di re altà per un marchio appena coniato. Sfortunatamente, la stragrande maggioranza delle aziende non lo sopporta.

Marketing

Un business plan è una tabella di marcia per la tua idea, mentre il marketing è una tabella di marcia per un prodotto o servizio. Allo stesso tempo, per un'azienda seria, il marketing dovrebbe diventare parte integrante del processo produttivo. Questa è una strategia separata. Quando si redige un business plan per un investitore, anche questa strategia dovrebbe essere analizzata in dettaglio. In particolare, è necessario rispondere alle seguenti domande:

• Analisi della domanda nella regione e nel periodo: quale volume di produzione si prevede di vendere in una determinata città? Previsioni per il prossimo anno: come cambierà la domanda e come agirà l'azienda in tali condizioni? Come si può influenzare la domanda?
• In che modo i concorrenti promuovono il loro prodotto o servizio? Qui puoi utilizzare le informazioni di cui sopra. Ma se c'è un'analisi dettagliata, allora è il benvenuto.
• Quali fattori influenzano la domanda è una delle domande chiave per qualsiasi azienda. È importante identificare il più accuratamente possibile: cosa spinge i clienti ad acquistare o non acquistare un prodotto: costo, stagione o qualità del prodotto? È anche importante considerare il loro livello di reddito e la frequenza degli acquisti.
• Metodi di vendita: al dettaglio, all'ingrosso, online? Allo stesso tempo, è necessario determinare quale dei metodi fornirà il livello massimo di profitto.
• Politica dei prezzi: da cosa è composto il prezzomerce? Qual è il costo e il margine di vendita?
• Obiettivo definitivo: quali sono alcune indicazioni del successo di una strategia di marketing o viceversa? Questa domanda con esattamente la stessa formulazione può essere il primo punto, ma l'essenza rimane la stessa: cosa dovrebbe dare il marketing alla fine? Questo può essere lo stimolo di determinati modi di vendere, aumentare la consapevolezza del marchio, aumentare la fedeltà dei clienti, attirare la sua attenzione o ripetere le vendite.

Rischi

Vari metodi vengono utilizzati nella valutazione del rischio. I più popolari sono:

• Analisi Monte Carlo;
• analisi di sensibilità;
• analisi dello scenario.

Inoltre, il rischio è caratterizzato da dinamiche proprie, strettamente proporzionali alla vita dell'impresa. Il livello di rischio più elevato si verifica solitamente nella fase di avvio di un progetto. Nel tempo, man mano che l'azienda guadagna slancio, tende a diminuire, ma non scompare completamente. Tuttavia, con il giusto livello di analisi preventiva, i rischi possono essere gestiti. Se un imprenditore è preoccupato di come preparare un business plan per un investitore, allora questo punto dovrebbe essere elaborato in dettaglio. È lui che è uno dei criteri essenziali di valutazione.

Uno dei metodi di cui sopra può essere utilizzato per l'analisi. Possono anche essere applicati nella fase di sviluppo di un modello di business finanziario. Se parliamo dello scopo di tali studi, aiutano a vedere visivamente la dipendenza del progetto da vari fattori, ad esempio dal costo o dal volume.vendite.

Inoltre, l'analisi del rischio aiuta a vedere visivamente un fattore come "margine di sicurezza". Questo termine si riferisce alla probabilità che si verifichino alcune tendenze quando cambiano le condizioni abituali del progetto. Ad esempio, come cambierà la performance finanziaria di un'azienda se il prezzo di un prodotto aumenta del 20%? Cosa succede se il prezzo, al contrario, scende del 20%?

A seconda dei risultati ottenuti, si stanno preparando piani alternativi. Ad esempio, se i prezzi aumentano, l'azienda aumenterà i salari e, se i prezzi scendono, dovrà aumentare gli investimenti. Tali decisioni hanno un altro nome: misure compensative.

Se il progetto è già operativo, l'imprenditore ha già esperienza nel superamento dei rischi. Si consiglia inoltre di riflettersi. Lo studio di questo elemento mostrerà infine all'investitore quanto sia prudente o esperto l'imprenditore in materia di affari.

Piano di produzione

Questo elemento è molto importante se il progetto è di natura produttiva. Se si tratta di un servizio o di un' altra attività, questa sezione potrebbe elencare la necessità di attrezzature per ufficio, supporto specialistico o formazione speciale.

Il piano di produzione si compone di due grandi gruppi: le attività correnti necessarie e le attività non correnti. I primi sono:

• materie prime per la produzione;
• materiali;
• azioni;
• prodotti semilavorati;
• IVA sui beni acquistati;
• contanti, ecc.

Per semplificare, le attività correnti includono quelle attività la cui duratail cui utilizzo non supera i 12 mesi. Tutto ciò che è più lungo è attività non corrente. In particolare, questi sono:

• edifici e strutture;
• attrezzatura;
• proprietà intellettuale dell'azienda;
• contanti con un lungo periodo di utilizzo;
• attività fiscali differite;
• valori materiali.

La sezione non finisce qui. Sarà necessario contattare preventivamente i fornitori e ottenere le loro offerte commerciali con listini. Se il progetto è già in corso, è necessario indicare il numero di fornitori disponibili. In breve, da questa sezione, l'investitore dovrebbe comprendere i processi chiave nella produzione.

Piano di investimento

Questa sezione dovrebbe contenere informazioni su questioni finanziarie tra l'investitore e l'imprenditore. In particolare, è necessario rispondere alle seguenti domande:

• volume di investimento richiesto, il loro programma;
• di quale attrezzatura hai bisogno;
• condizioni di investimento;
• fase di investimento del progetto;
• cosa verrà fatto nella fase di investimento, ecc.

Come creare un business plan per un investitore in modo che sia conciso e accessibile per presentare le informazioni? Per fare ciò, molti imprenditori utilizzano il diagramma di Gantt.

Sul diagramma di Gantt, oltre alla fase di investimento, puoi anche mostrare curve critiche che possono portare ad un prolungamento del periodo di investimento.

Piano finanziario

L'ultima ma più importante sezione. Qui, viene redatto un riepilogo del business plan per il potenzialeinvestitori sotto forma di calcoli economici accurati e devono includere i seguenti elementi:

1. Costo del progetto.
2. Reddito previsto.
3. Costo del prodotto.
4. Costi di investimento.
5. Calcoli per tipologia di spesa: diretta e indiretta.
6. Programma per l'attuazione dei fondi di investimento.
7. Rendiconto finanziario.
8. Indicatori della performance dell'investimento, che include elementi quali: VAN - valore attuale netto del progetto, periodo di ammortamento, PI - indice di redditività, IRR - tasso di rendimento interno, NCF - flusso di cassa netto, ecc.
9. Analisi della sensibilità del progetto in cifre.
10. Rendiconto finanziario.
11. Fatturato.
12. Utile netto.
13. Margine.
14. EBITDA.
15. Stima il costo totale del progetto.

Suggerimenti finali

Se risolvi tutti i punti di cui sopra, ottieni una solida pila di carte. Ma tieni presente che gli investitori esaminano centinaia di richieste e non amano dedicare tempo a ciascuna di esse. Pertanto, le informazioni dovrebbero essere presentate in modo conciso e conciso, osservando rigorosamente la struttura logica.

Grafici e grafici sono parte integrante delle informazioni finanziarie. È auspicabile visualizzare ogni singolo blocco di informazioni.

Un altro dettaglio importante sono le fonti delle informazioni. Da dove vengono le statistiche, queste o quelle cifre? È necessario il collegamento alla fonte. Inoltre, prima di utilizzare i dati già pronti, è necessario considerare la reputazione della risorsa e il grado di affidabilità.

Errore comunemolti aspiranti imprenditori - l'abuso della terminologia professionale per apparire più convincenti. Ma questo approccio può avere l'effetto opposto. Pertanto, un business plan dovrebbe essere scritto in modo tale che sia comprensibile anche a una persona lontana da problemi finanziari.