Note strutturate: definizione, caratteristiche e descrizione

2024 Autore: Howard Calhoun | [email protected]. Ultima modifica: 2023-12-17 10:31

Investimenti redditizi: un argomento che non perde rilevanza. A questo proposito, vengono costantemente formati vari strumenti che consentono di portare il reddito a un livello fondamentalmente nuovo. Uno di questi sono le note strutturate.

Un po' di prodotti strutturati

Vale la pena capire che ci sono due grandi gruppi nel mercato dei servizi finanziari che competono tra loro, cercando di attirare l'attenzione dei clienti. Stiamo parlando di banche e società legate al mercato azionario.

Negli ultimi anni, le strutture bancarie sono state in una posizione migliore, quindi molte società di investimento hanno fatto grandi sforzi per creare nuovi prodotti interessanti che ti consentano di ricevere entrate elevate. La forte concorrenza si è basata sui principi del deposito, che alla fine ha portato alla creazione di prodotti strutturati. È questa categoria che viene definita come note strutturate.

Cosa si dovrebbe intendere con questo termine? Si tratta infatti di un formato unico per realizzare un profitto, che consente di gestire i principali strumenti di borsa (depositi, obbligazioni), nonché i loro derivati (swap, opzioni, futures) su una basenuovo livello.

Questo conferma il fatto che l'uso di note strutturate porta molto spesso a un ritorno sull'investimento del 100% e anche di più. Ovviamente, questo è un risultato abbastanza brillante, che riduce al minimo il rischio di perdere i fondi investiti.

I depositi bancari con tali indicatori, rispettivamente, non possono competere.

Cercando di capire cosa sono le note strutturate, puoi guardare questo prodotto in modo leggermente diverso e definirlo come una combinazione competente di strumenti finanziari e bancari di investimento tradizionali (futures, opzioni, ecc.). Per dirla ancora più semplicemente, questo è un mix di metodi tradizionali per realizzare un profitto, che, grazie alla sapiente combinazione di schemi standard, consente di ottenere un nuovo modo molto più efficace per aumentare i profitti.

Affidabilità

Come ogni prodotto che non è abbastanza familiare, le note strutturate possono causare una certa sfiducia. In effetti, non c'è motivo per una tale reazione.

Il risultato finale è che il grado di protezione del capitale nei prodotti di investimento di questo tipo può essere definito elevato. Più in particolare, può fornire rendimenti garantiti al livello del tasso di rifinanziamento della Banca centrale russa.

Ma anche i prodotti strutturati hanno i loro fattori limitanti. Uno di questi è il loro costo. Stiamo parlando del fatto che solo i ricchi potranno usarli, altri semplicemente non hanno abbastanza soldi. Il costo iniziale di tali strumentiparte da $ 10.000 e può arrivare fino a $ 500.000.

La buona notizia è che alcune delle grandi banche al dettaglio offrono prodotti strutturati a partire da $ 3.000.

Prima nota strutturata

L'uso di tali prodotti è iniziato nel 1969 nel mercato azionario statunitense e da allora hanno subito molti cambiamenti. Per quanto riguarda la borsa di Mosca, per la prima volta la banconota è stata introdotta in questo mercato dal gruppo di società FG BCS. È stato definito come un prestito obbligazionario strutturato.

L'emissione di tali titoli in Russia non è mai stata praticata prima. Il nuovo prodotto è stato collegato a tre grandi banche (Sberbank, VTB e VEB). Quanto al pagamento, è stato effettuato sotto forma di cedola semestrale con rendimento del 13% per 12 mesi. Allo stesso tempo, il valore nominale del prodotto era di 80 mila rubli. La data di scadenza delle obbligazioni è stata fissata per aprile 2017.

Principio di funzionamento

Quando un investitore acquista un prodotto come una nota strutturata, un'obbligazione, collega le sue finanze a un'intera gamma di strumenti. Sarebbe anche corretto notare che il denaro viene effettivamente trasferito a un trust.

Questo processo ha una base legale e dal lato della legge è assolutamente legale (ordinanza del Servizio federale dei mercati finanziari n. 07-37 / pz-n). Allo stesso tempo, inizialmente c'è un certo livello di redditività su cui un investitore può contare.

Il ritorno sull'investimento è garantito grazie autilizzando uno schema collaudato: dividere l'investimento in due parti. Il primo e il più grande di questi è investito in quegli strumenti che hanno un reddito fisso. È questa parte che dovrebbe portare un risarcimento del 100% entro la fine del mandato. Qui è possibile utilizzare obbligazioni ad alta sicurezza o un deposito bancario.

La seconda parte è investita in operazioni altamente redditizie, ma significativamente più rischiose. Quali sono in gran parte determinati dalla struttura della nota, ma di solito funziona con la volatilità del mercato, i cambiamenti nell'indice azionario e altre opzioni rischiose che offrono l'opportunità di ottenere un aumento significativo dei fondi investiti.

Quindi, un investitore che acquista titoli strutturati può aspettarsi almeno il 100% di compensazione, nella migliore delle ipotesi, e percentuali completamente diverse.

Tipi comuni

Ci sono diversi tipi di prodotti strutturali che vengono utilizzati più spesso:

• Titoli con protezione del capitale. La differenza fondamentale di questo prodotto è il rimborso completo dell'importo al momento del pagamento finale. Inoltre, questo fatto non dipende dall'efficacia degli asset sottostanti il prodotto alla fine. Dovrebbe essere chiaro che, rispetto ad altri tipi, questo è il meno redditizio, ma il più affidabile.
• Spartiti Phoenix. La struttura di questo strumento consente di ricevere pagamenti mensili. È disponibile anche un' altra comoda frequenza (trimestrale o semestrale). A causa di pagamenti così frequenti, anche questo tipo di banconote non può essere definito il più redditizio, ma d' altra parte l'investitorepuò ritirare i suoi profitti su base continuativa.

Note con chiusura automatica. In questo caso, non ci sono pagamenti così frequenti come quando si utilizza Phoenix. L'obiettivo è l'accumulo continuo dell'importo desiderato, che si completa automaticamente nel momento in cui viene raggiunta la soglia di profitto impostata. Fino ad allora, non sarai in grado di prelevare denaro. Al termine del processo, l'investitore riceve tutto il denaro investito e i profitti

Nuove specie

Ci sono molte varietà di note. I mercati finanziari e azionari si stanno sviluppando e successivamente i prodotti di investimento vengono migliorati.

Se parliamo di esempi, possiamo ricordare il cosiddetto "Booster". Questa nota strutturata si basa sull'uso della leva finanziaria. Il suo obiettivo è un rapido profitto, che è accompagnato da rischi elevati. C'è un asset sottostante, con l'aiuto del quale si ottiene un aumento significativo degli investimenti. Questo prodotto non offre un rendimento garantito, così come pagamenti di coupon stabili.

Le nuove note strutturate includono la chiamata automatica. Sta diventando sempre più popolare nel mercato russo. Si basa sulla vendita della volatilità. In questo caso è considerato prioritario anche un elevato profitto con un livello di rischio considerevole. Con un tale schema, c'è una protezione del capitale condizionale, che dipende in gran parte dalla dinamica dei cambiamenti nelle quotazioni delle attività chiave.

Investitoriusa anche la nota "digitale". Questo prodotto sarà di interesse per coloro che non intendono sostenere rischi significativi e fare affidamento su una crescita moderata ma stabile degli investimenti. Allo stesso tempo, i pagamenti delle cedole rimangono a disposizione dell'investitore.

Risultati

Coloro che hanno cercato di ottenere una risposta alla domanda "note strutturate - che cos'è", non sarà difficile valutare la rilevanza e la popolarità di questo prodotto nel campo degli investimenti.

Questi strumenti ti permettono di scegliere il modo più appropriato per moltiplicare i tuoi fondi: lentamente e in sicurezza, oppure velocemente, ma ad alto rischio. In ogni caso, la popolarità di un'offerta di mercato così efficace come le banconote continuerà a crescere.