Metodi di base dell'analisi finanziaria: descrizione, caratteristiche e requisiti

2024 Autore: Howard Calhoun | [email protected]. Ultima modifica: 2023-12-17 10:31

Come puoi valutare la posizione dell'impresa? Solo per analizzare i suoi casi sulla base dei dati disponibili. Questa è la disciplina dell'analisi finanziaria. Ti permette di valutare attentamente i dati disponibili ed emettere il tuo verdetto. Gli strumenti in questo processo sono i metodi di analisi finanziaria. Quali sono? Per quali obiettivi sono adatti?

Informazioni generali

Inizialmente, affrontiamo ciò che costituisce un'analisi finanziaria di un'impresa. Metodi e caratteristiche devono essere studiati solo dopo che è stata trovata la definizione del termine stesso. Ciò eviterà confusione e ambiguità.

Quindi, l'analisi finanziaria è il processo di studio dello stato e dei principali risultati di un'impresa, che mira a identificare le riserve e garantire uno sviluppo efficace in futuro. I suoi risultati servono come base per prendere decisioni manageriali, sviluppare una strategia e un lavoro adeguato di un commercialestrutture. Pertanto, non vanno sottovalutati i metodi e le tecniche di analisi finanziaria. Una descrizione di tutti i problemi e le carenze esistenti consente di affrontarli rapidamente prima che assumano una forma e una dimensione minacciose. Cosa può aiutare?

Quali sono i principali metodi di analisi finanziaria?

Ce ne sono sei:

1. Analisi orizzontale. Presuppone un confronto delle posizioni dichiaranti con il periodo precedente.
2. Analisi verticale. Utilizzato per identificare la proporzione di articoli specifici all'interno dell'indicatore finale, che viene preso come 100%.
3. Analisi delle tendenze. Implica il confronto di tutte le posizioni dichiaranti con un certo numero di periodi precedenti. Ciò consente di determinare la tendenza, ovvero la tendenza principale nella dinamica degli indicatori, che viene eliminata dalle caratteristiche individuali e dalle influenze casuali dei singoli periodi. Utilizzato per formare e prevedere possibili valori in futuro.
4. Analisi della relatività dei coefficienti (indicatori). Rappresenta il calcolo dei rapporti tra specifici bilanci. Usato per determinare le relazioni degli indicatori.
5. Analisi spaziale (comparativa). Utilizzato per studiare le prestazioni di filiali o grandi divisioni, nonché i concorrenti o la media del settore.
6. Analisi fattoriale. Progettato per determinare il grado di influenza delle singole cause sul risultato. Può essere diretto o inverso. Nel primo caso, il risultato viene suddiviso in parti componentie studiali. Nel secondo caso, i singoli elementi vengono collegati fino ad ottenere il risultato esistente.

Naturalmente, è piuttosto problematico capire quali metodi di analisi della condizione finanziaria di un'impresa si basino su una breve breve descrizione. Pertanto, diamo un'occhiata a un esempio del loro utilizzo.

Cosa e come viene utilizzato più spesso nell'impresa?

Diciamo che abbiamo una struttura commerciale che necessita di essere ricercata. Quali metodi di analisi finanziaria dell'impresa scegliere per situazioni specifiche? Ecco un breve elenco:

1. Analisi verticale. A causa del suo meccanismo di attuazione, viene spesso chiamato anche strutturale. Può essere effettuato nel caso in cui sia necessario determinare la struttura degli indicatori finanziari consuntivi e identificare quanto essi influiscano sul risultato finale dell'attività economica. Per una migliore comprensione della situazione, gli importi delle singole voci possono essere presentati in percentuale. Questo approccio consente di organizzare con successo un confronto del potenziale economico, valutare i risultati delle attività in presenza di diverse quantità di risorse utilizzate e attenuare l'impatto negativo dell'inflazione, che distorce i dati di rendicontazione assoluti.
2. Analisi orizzontale. A causa del suo meccanismo di implementazione, viene spesso chiamato anche dinamico. Si basa sullo studio dei cambiamenti nei singoli indicatori finanziari in un determinato periodo di tempo. Solitamente effettuata dopo l'analisi verticale. Orizzontaleconsente di determinare quali articoli e sezioni sono state modificate. È importante studiare vari rapporti che si basano su diversi indicatori assoluti dell'attività finanziaria. Per questo vengono utilizzati i rendiconti finanziari. Allo stesso tempo, si distinguono interi gruppi di indicatori che forniscono informazioni su determinati punti. Qual è il più comune? Si tratta di indicatori: liquidità, redditività, solvibilità e stabilità finanziaria, attività di mercato, fatturato (attività d'impresa). In questo caso, è necessario tenere conto di una serie di punti specifici. Innanzitutto il fatto che gli indici finanziari risentono significativamente della politica contabile perseguita dall'impresa. In secondo luogo, la diversificazione delle attività complica notevolmente l'analisi per settore, perché i valori normativi in questi casi possono variare in modo significativo. E in terzo luogo, va tenuto conto del fatto che i coefficienti scelti come base potrebbero non essere ottimali e potrebbero non corrispondere ai compiti impostati.

Cos' altro?

Forse, a causa della loro popolarità, meritano attenzione alcuni metodi in più per analizzare l'attività finanziaria di un'impresa. Questo è:

1. Analisi comparativa. Ti consente di confrontare i valori di singoli gruppi di natura simile tra loro. Cosa si intende in questo caso? Come gruppi separati, è possibile individuare gli indicatori dell'impresa e dei concorrenti, le singole divisioni e unità strutturali, la media del settore, il reporting e il pianificato.
2. Analisi fattoriale. A causa del suo meccanismo di attuazione, lo è spessochiamato integrale. Utilizzato per ottenere la valutazione più completa e dettagliata della condizione finanziaria dell'impresa.

Altri metodi di analisi non sono così popolari. Anche se sono usati in alcuni casi. L'unica domanda è quali sono gli obiettivi. Del resto, parlando in termini generali, è necessario ottenere un certo numero di parametri chiave che forniscano informazioni accurate e obiettive sulla condizione finanziaria. A questo proposito, sono di interesse profitti e perdite, variazioni di passività e attività, accordi con creditori e debitori.

Su oggetti, soggetti e metodologia

L'analisi finanziaria viene utilizzata per determinare la posizione delle imprese economiche in un determinato periodo di tempo, nonché per prevedere il breve e lungo termine. Consente inoltre di valutare in modo completo lo stato dell'oggetto di ricerca, identificare i fattori e le cause che hanno portato allo stato raggiunto, preparare e giustificare le decisioni di gestione raccomandate, identificare e mobilitare le riserve per migliorare le prestazioni. Allora con cosa stiamo lavorando? Prima di tutto, dobbiamo parlare di oggetti. Il loro ruolo è svolto dal bilancio, che deve essere affidabile, aperto, comprensibile, significativo, utile, completo, coerente, comparabile, prudente e neutrale. Naturalmente, copre gli eventi che hanno avuto luogo in passato. Ma i loro dati sono necessari per fare piani e previsioni per il futuro.

Studiando queste informazioni, è possibile stabilire la presenzadeterminate carenze dell'impresa o di determinati settori della sua attività, nonché di individuare riserve per migliorare il processo di gestione delle operazioni commerciali, finanziarie e produttive. I soggetti in questo caso sono due gruppi di utenti interessati al lavoro della struttura. Il primo comprende proprietari, management, fisco, finanziatori, clienti e fornitori, che lo interpretano a seconda dei propri interessi. Il secondo gruppo è composto da avvocati, revisori dei conti, consulenti, scambi, sindacati, associazioni e stampa. Proteggono i rappresentanti del primo.

E la metodologia? Comprende tre blocchi interconnessi: l'analisi dei risultati finanziari, lo stato e l'efficienza dell'attività economica dell'impresa. Puoi considerarli separatamente, ma la probabilità di trarre conclusioni errate aumenta notevolmente.

Informazioni sui set di dati

I metodi di analisi dell'attività finanziaria ed economica non hanno prezzo se non c'è niente per cui usarli. Dove, come e quali dati vengono ottenuti per questo? Convenzionalmente, in questo caso, si possono distinguere tre gruppi:

1. Statistico. Ciò include i risultati dell'osservazione, indicatori relativi e assoluti (sono anche coefficienti), serie temporali, calcoli di valori medi, sintesi e raggruppamenti di dati secondo alcuni criteri, confronti, dettagli, metodi grafici, indici.
2. Contabilità. Questo è il metodo della partita doppia, del bilancio e così via. Tutto ciò che fa il servizio di contabilità dell'azienda.
3. Economico e matematico. Questo è forse il momento più difficile, che, tuttavia, può mostrare ottimi risultati. Ciò include matematica elementare, analisi, statistica, economia, programmazione, ricerca operativa, ammortamento, teoria dei giochi e programmazione e molto altro.

Succede che alcuni fattori devono essere presi in considerazione, perché determinano l'efficacia con cui verranno utilizzati i set di dati disponibili. Di cosa stiamo parlando esattamente? Questi sono metodi di pianificazione e vari metodi contabili e informazioni contabili affidabili, la staticità dei coefficienti utilizzati e la diversificazione delle attività dell'impresa. Nonostante la loro apparente semplicità, i metodi di analisi finanziaria delle attività hanno molti piccoli momenti e sfumature che possono cambiare radicalmente il quadro e mostrare (o nascondere) informazioni estremamente importanti. Pertanto, i professionisti devono stare molto attenti. Dopotutto, anche se non ce ne sono molte, le informazioni da loro preparate hanno un impatto sulle decisioni di gestione, che si riflette nel futuro dell'intera impresa.

Riguardo alla ricerca e allo studio

Il contenuto e le caratteristiche degli obiettivi, degli argomenti, dei compiti e dei requisiti hanno un impatto significativo sui metodi di analisi della condizione finanziaria di un'impresa. Si tratta di uno studio completo e sistematico, che si basa su una valutazione obiettiva. Allo stesso tempo, è necessario cercare costantemente modi per aumentare l'efficienza mobilitando le riserve. È inoltre necessario utilizzare al massimo tutte le risorse finanziarie disponibili e prenderesoluzioni ottimali per la loro gestione. Del resto non ha senso creare e formare un sistema di indicatori che permetta di caratterizzare le attività di una struttura commerciale se nessuno della dirigenza è interessato a questo. I metodi scelti correttamente per analizzare i risultati finanziari ti permetteranno di prendere le decisioni migliori e rimanere sul mercato o addirittura espandere le tue attività. Certo, tutto dipende sostanzialmente dalle posizioni assunte dal management, ma dati ben studiati e ricercati, con le argomentazioni fornite, possono consentire di correggere (se necessario) il loro comportamento e proteggerlo da possibili errori. Dovrebbe essere chiaro che gli analisti finanziari e altri professionisti simili agiscono come consulenti.

In generale, ci sono un gran numero di fattori che possono essere problematici da descrivere utilizzando le formule e devono essere presi in considerazione dal top management. Ad esempio, possono essere relazioni personali tra direttori di diverse imprese, accordi con funzionari governativi e così via. Impossibile non tenerne conto. Mentre visualizzarli sotto forma di formule e calcoli è piuttosto problematico. Ma questo non è necessario (anche se solo per i servizi di supporto). Dopotutto, l'obiettivo principale è studiare grandi quantità di dati per preparare le basi per prendere le decisioni giuste e adeguate.

Informazioni sui metodi informali

Finora, l'attenzione si è concentrata su relazioni e dipendenze analitiche rigide, apparato matematico e conteggio accurato. Va notato che questo non lo ètutti gli strumenti disponibili. Esistono ancora metodi non formalizzati per l'analisi degli indicatori finanziari. Un esempio è la costruzione di sistemi di indicatori (psicologici, morfologici, comparativi) o tavole analitiche, scenari e valutazioni di esperti. Come puoi vedere, non si concentrano sui numeri e sull'accuratezza del conteggio, ma sul "fattore umano". Naturalmente, questo non significa che la matematica possa essere tranquillamente scartata e non utilizzata. Questi metodi hanno un'applicabilità piuttosto limitata. Prendiamo, ad esempio, il metodo delle valutazioni degli esperti. Se fornisci loro un riepilogo della situazione dell'impresa, sarà difficile ottenere approssimativamente le stesse conclusioni da parte loro. E questo porta ad alti rischi nel prendere decisioni che decidono il suo destino.

Allo stesso tempo, i loro consigli possono essere utili quando si sviluppa un determinato prodotto, quando è necessario scoprire se un determinato prodotto sarà utile e richiesto dal mercato. Ma, ahimè, anche gli esperti hanno torto. I metodi non formalizzati di analisi finanziaria ed economica comportano rischi significativi e i dati ottenuti con il loro aiuto vengono utilizzati principalmente come consulenza. Questo dovrebbe essere sempre considerato.

Si può considerare un altro esempio. Prendi i sondaggi che vengono condotti per scoprire se le persone sono di classe media. Come ha dimostrato la pratica, molti credono di appartenere a questo gruppo di società. Sebbene, infatti, se utilizziamo gli indicatori offerti dalle strutture finanziarie internazionali, allora nella visualizzazione percentuale c'è una differenza che è parecchiauna volta! Quindi non è consigliabile usarli come base rigida.

Informazioni sulla modellazione

I metodi di analisi dei rendiconti finanziari prevedono l'uso di strumenti significativi per ottenere dati di altissima qualità. Uno di questi è il modellismo. Consentono di identificare e strutturare i collegamenti tra i principali indicatori. Ci sono tre tipi principali:

1. Modelli descrittivi. Sono descrittivi. Fondamentalmente, sono utilizzati per valutare la condizione finanziaria di una struttura commerciale. Questi includono il sistema di rendicontazione dei saldi, la creazione di sezioni analitiche, lo studio dei relativi indicatori e molti altri. Tutti si basano su dati contabili.
2. Modelli predicati. Sono predittivi. Sono usati per scoprire quale livello di entrate e spese ci si può aspettare. Valutare la condizione finanziaria. I più famosi sono il calcolo del volume di vendita critico e i modelli di analisi situazionale. Richiede calcoli piuttosto complessi.
3. Modelli normativi. Consente di confrontare i risultati effettivi con quelli pianificati. Utilizzato per l'analisi finanziaria interna al fine di rilevare deviazioni nelle prestazioni o cercare ipotesi errate nelle conclusioni precedentemente formulate.

I modelli dovrebbero essere ampiamente utilizzati, perché consentono di prevedere il risultato ed evitare possibili errori.

Conclusione

Eccoli quivengono presi in considerazione i metodi di analisi della stabilità finanziaria, dell'efficienza e della capacità dell'impresa. Naturalmente, questo argomento è troppo ampio per essere contenuto in un singolo articolo. Sarebbe necessario menzionare e considerare le formule matematiche utilizzate in alcuni casi, il processo di costruzione dei modelli matematici e molto altro, che consente una comprensione più dettagliata dell'analisi finanziaria. Ma questo non richiede la dimensione dell'articolo, ma l'intero libro. Cosa che, ahimè, non è possibile. Sebbene le informazioni fornite siano sufficienti per fare conoscenza.

E poi ognuno prende le proprie decisioni su quale direzione deve muoversi e cosa studiare dopo. Puoi concentrarti sui modelli. In questo caso, la cibernetica economica è adatta, poiché è questa scienza che si specializza in essa. Se è necessario comprendere le formule di base, allora questo dovrebbe essere affidato all'econometria. Certo, sarà problematico padroneggiare tutto questo in una volta, ma, come si suol dire, la perseveranza e il lavoro macineranno tutto. Non dovresti arrenderti e arrenderti, devi agire e lavorare, poi tutto andrà bene.