Il concetto e le tipologie dei progetti di investimento, le modalità per la loro valutazione

2024 Autore: Howard Calhoun | [email protected]. Ultima modifica: 2023-12-17 10:31

Vengono creati progetti di investimento e perseguono il raggiungimento di determinati obiettivi associati alla generazione di reddito. Ma non sempre hanno successo: molti di loro sono francamente un fallimento. Per ridurre al minimo la probabilità di eventi negativi, è necessario disporre di una base teorica di alta qualità. E il concetto e i tipi di progetti di investimento aiuteranno a iniziare da qui.

Informazioni generali

Prima di tutto, va notato che questo è un progetto. Anche se in futuro i suoi segni possono essere interpretati in relazione alle attività svolte. I seguenti punti sono usati per caratterizzare il progetto:

1. Limite di tempo.
2. Costo di implementazione.
3. Algoritmo di implementazione per singole fasi e intervalli di tempo.
4. Risultato unico.

Ma non cadere nell'idea sbagliata che un progetto di investimento sia solo un insieme di documenti, come fanno molte persone. Dopotutto, la sua essenza è la realizzazione di un certoun'idea innovativa che è già stata incorporata in una determinata tecnologia o attrezzatura che comporta un investimento specifico. Il progetto è realizzato da esecutori testamentari in un determinato ambiente sociale e naturale con risorse limitate per la sua attuazione. Ecco perché è necessario distinguere chiaramente tra i diversi tipi di progetti di investimento.

Informazioni sull'essenza

Allora cosa sono? Un progetto di investimento, infatti, è un annuncio pubblicitario e la descrizione di un'idea, contiene un'offerta commerciale per chi decide di investire in un'impresa, una valutazione di efficienza, un business plan per il funzionamento, nonché una guida al attuazione di quanto previsto. Cioè, l'intero complesso di misure che verranno adottate per raggiungere l'obiettivo dichiarato. Per la sua designazione viene utilizzato il concetto di "progetto di investimento". Ma va ricordato che ogni oggetto di relazioni ha i suoi obiettivi. Quindi, ad esempio, qualsiasi investitore vuole massimizzare il profitto ricevuto. Questa regola è sempre valida, anche quando si lavora, ad esempio, con oggetti sociali. Ad esempio, aumentare in futuro i profitti degli impianti di produzione migliorando le condizioni sociali fornite ai lavoratori, migliorandone il comfort e migliorando la qualità del lavoro. Da ciò possiamo concludere che la diversità delle specie dei progetti di investimento è molto alta.

Informazioni sulla classificazione

Inizialmente, è necessario evidenziare i segni con cui navigheremo. Questi sono: gli obiettivi perseguiti, lo scopoimplementazione, scala e ciclo di vita. Diamo un'occhiata più da vicino a questo:

1. L'obiettivo generale è ottenere il massimo profitto possibile. Ma ci sono alcuni momenti che gli conferiscono un colore caratteristico. Il loro ruolo può essere la soluzione di problemi sociali, ambientali ed economici. Come opzioni più ristrette: espansione della produzione esistente, aumento del numero di servizi forniti o lancio di una nuova linea di prodotti.
2. Ambito di attuazione. A seconda di dove viene creato il progetto, può essere industriale, sociale, scientifico e tecnico, ambientale, finanziario e organizzativo. È anche possibile una combinazione di diversi ambiti di attuazione.
3. Per valutare la scala, è possibile valutare sia l'importo dell'investimento che l'impatto dei risultati del progetto sull'ambiente. Nel primo caso si distinguono grande, media e piccola. I primi sono misurati in miliardi di dollari. I progetti medi partono da dieci milioni. Qualcosa di meno è piccolo. Per impatto, distinguono: progetti economici locali, settoriali, regionali e nazionali.
4. Il ciclo di vita viene utilizzato per la caratterizzazione. Comprende la nascita di un'idea, lo sviluppo di tutta la documentazione necessaria, l'attuazione, un periodo di produzione effettiva e la successiva chiusura. Ma considerando i tipi di progetti di investimento, tengono conto del periodo dall'inizio degli investimenti fino a quando la struttura non raggiunge il livello di lavoro richiesto. In totale si distinguono progetti a breve, medio e lungo termine. La loro durata è rispettivamente fino a 5, da 5 a 15, più di 15 anni.

A seconda delle posizioni da cui viene considerato tutto ciò, i diversi tipi di attività in un progetto di investimento differiscono.

Informazioni sul contenuto

Durante il ciclo di vita ci sono continui cambiamenti. Non si applica solo alla struttura. L'intero ciclo di vita è suddiviso in alcune fasi. A loro volta, possono essere caratterizzati dalla profondità dell'elaborazione delle idee esistenti. Ciò è influenzato dall'insieme dei diversi metodi di calcolo e degli strumenti di ricerca utilizzati. Cosa si intende in questo caso? In altre parole, viene redatto uno scenario di progetto, vengono visualizzati gli obiettivi perseguiti, vengono valutati i possibili risultati, nonché le risorse materiali e finanziarie necessarie per l'attuazione. Cosa è incluso nel contenuto? Prima di tutto, è necessario citare la sintesi del progetto, nonché le caratteristiche del suo promotore. Quindi segue l'idea principale e direttamente l'essenza di ciò che viene proposto. Dopo aver formato ciò che deve essere affrontato, viene eseguita un'analisi di mercato. Dopodiché, l'attenzione si sposta sulle vendite, sulle materie prime, sui materiali, sulla manodopera. Una volta valutato tutto ciò, viene redatto un piano di attuazione. Richiede la fondatezza e la riduzione delle informazioni a un'unità. A tal fine, viene redatto un piano finanziario per il progetto. Tutti i possibili rischi sono valutati. Quindi, brevemente su cosa dovrebbe essere, abbiamo camminato. Ma perché questi particolari componenti si distinguono?

Sul significato e importanza

Allora, perché esattamente il contenuto discusso sopra? Per fare ciò, puoi selezionare quanto seguespiegazione:

1. Riepilogo. Utilizzato per una breve presentazione dei contenuti del progetto di investimento.
2. Caratteristica. Descrive la posizione finanziaria dell'iniziatore del progetto, la sua esperienza nel settore e nel mercato, nonché tutti gli altri partecipanti.
3. Idea ed essenza principale. È necessario descrivere il progetto di investimento stesso, nonché i meccanismi ei principi per l'attuazione dell'idea proposta. Vengono prese in considerazione anche preferenze e vantaggi rispetto ad altre offerte.
4. L'analisi del mercato mostra quale quota l'impresa manifatturiera può potenzialmente prendere in esso se il progetto proposto viene implementato con successo.
5. Lo studio delle risorse necessarie, oltre alle possibili vendite, permette di valutarne la necessità e la giusta quantità per mantenere un lavoro non-stop.
6. Il piano di attuazione descrive le fasi di attuazione del progetto di investimento e individua tutte le attività organizzative che devono essere svolte per la sua attuazione.
7. È necessario un piano finanziario per determinare la quantità di risorse finanziarie che devono essere investite e per quanto tempo per ottenere un ritorno.
8. La valutazione del rischio considera opzioni pessimistiche e ottimistiche per il lavoro e possibili problemi.

Ma non è tutto.

Diciamo una parola sulle fasi

Come viene attuato il progetto di investimento? Si distinguono convenzionalmente le seguenti fasi:

1. Pre-investimento. In questa fase viene compilato un elenco completo dei lavori, che si rifletterà nello scenarioprogetto di investimento. Questa fase seleziona l'1,5% di tutti i fondi investiti nella fase.
2. Investimento. In questa fase viene incluso un elenco di opere con oggetti che hanno deciso di diventare contributor, cioè con investitori. Vengono discussi l'importo necessario del finanziamento, nonché l'ordine e la sequenza degli investimenti. Inoltre, vengono presi in considerazione i fornitori di apparecchiature, tecnologie, le condizioni per il loro trasferimento con successiva installazione. Inoltre, si determina l'organico, il livello di qualificazione del personale, si concludono contratti con fornitori di componenti e materie prime, energia elettrica, acqua e risorse termiche. È qui che si realizza la maggior parte dell'investimento. La sua parte in termini percentuali può raggiungere il 90%. Perché così tanto? Il fatto è che un progetto di investimento nei primi anni potrebbe non essere redditizio, quindi i salari e il capitale circolante vengono forniti inizialmente come investimenti aggiuntivi.
3. Operativo. Questa fase di solito dura per anni e decenni. Tutto dipende dal progetto di investimento e dal periodo di obsolescenza o deprezzamento fisico dell'attrezzatura principale. Durante questo periodo, tutti gli obiettivi annunciati devono essere raggiunti. Fino al 10% degli investimenti rientra in questa fase.
4. Liquidazione. Viene dopo che tutte le possibilità sono state esaurite, si osserva un calo dei profitti o, in generale, i costi superano il reddito. In questo caso, l'oggetto deve essere ricostruito o liquidato. Nel primo caso, ancora una volta, servono investimenti. In questa fase vengono analizzate tutte le fasi del lavoro, i risultati raggiunti, individuati gli errori esistenti econclusioni per evitarli.

Informazioni sugli altri punti di classificazione

Quindi, quali altri tipi di investimenti potrebbero esserci? Il progetto di investimento è ancora classificato:

1. A seconda dello scopo. Un esempio è il rilascio di qualcosa di nuovo, la conservazione del vecchio assortimento (ma con una migliore qualità), l'aumento dei volumi di produzione e la soluzione di vari problemi di natura economica e sociale.
2. Rischiosità del progetto. C'è poca scelta qui. Devi scegliere solo tra affidabile e rischioso. Ma la loro laurea è una questione a parte. I progetti governativi sono altamente affidabili, mentre i più rischiosi sono quelli associati all'innovazione.
3. Per relazione, ci sono indipendenti, alternativi e congiunti.

Diciamo una parola sull'efficienza

Quindi abbiamo già qualcosa. E come valutarlo? Specialmente a questo scopo vengono presi in considerazione i tipi di efficienza dei progetti di investimento. La quantità di denaro che porterà l'investimento dipende dalla qualità dell'analisi e della valutazione. Allo stesso tempo si distinguono diversi punti fondamentali:

1. Sebbene il progetto sia considerato nel suo insieme, ogni fase deve essere analizzata attentamente.
2. Le entrate e le spese in contanti devono essere modellate per la valutazione.
3. Quando si sceglie tra diversi progetti alternativi, è necessario condurre un'analisi comparativa per scegliere quello più ottimale.
4. Devono essere presi in considerazione tempi e inflazione. Prendi, ad esempio, i computer. Una volta, questa sofisticata elettronica costava una fortuna e occupava edifici. Ma gradualmente il suo prezzo è diminuito, la potenza è cresciuta e ora semplici microcontrollori che costano diverse decine di rubli possono mostrare risultati migliori rispetto ai computer degli anni '60 e '70.

I tipi più efficaci di valutazione dei progetti di investimento sono:

1. Finanziario.
2. Economico.

Parlando dei tipi di valutazione dell'efficacia dei progetti di investimento, va notato che ciascuno di essi è creato per il perseguimento di determinati obiettivi che devono essere affrontati per ottenere dati accurati sul risultato. Diamo un'occhiata più in dettaglio.

Valutazione finanziaria

Questo approccio si basa sull'analisi del flusso di cassa. Inoltre, si sta studiando se le risorse finanziarie esistenti siano sufficienti per attuare quanto pianificato nei tempi previsti. Tutti i tipi di flussi di cassa di un progetto di investimento devono superare i costi se si desidera ottenere un buon risultato. Sebbene la loro separazione, di regola, non sia molto significativa, sebbene possa richiedere una maggiore attenzione (come, ad esempio, nel caso dei prestiti). Devi stare più attento alle spese. Quindi, in questo caso, l'analisi dovrebbe prendere in considerazione:

1. Acquisto di attrezzature/materie prime/semilavorati.
2. Imposte.
3. Costi operativi.
4. Riparazioni importanti e altro ancora.

Se è possibile soddisfare tutti gli obblighi monetari in qualsiasi momento, allora possiamo parlare della liquidità dei progetti di investimento. E se c'è un saldo positivo,quindi è generalmente riconosciuto come benefico. L'unica domanda è quanto e quanto. Indipendentemente da quali tipi di finanziamento per progetti di investimento vengono attratti, deve necessariamente rivelarsi un plus. In caso contrario, ci saranno perdite e bassa efficienza.

Valutazione economica

Si occupa dell'opportunità degli investimenti dal punto di vista del mantenimento del loro valore d'acquisto durante l'attuazione dell'idea. A titolo di esempio, possiamo citare i seguenti tipi di efficienza dei progetti di investimento:

1. Redditività.
2. Periodo di rimborso.
3. Tasso di rendimento semplice e interno.
4. Il costo attuale del progetto, tenendo conto del parametro temporale.

Inoltre, tutti questi indicatori sono divisi in semplici e dinamici. La differenza di quest'ultimo è un'indicativa più significativa e l'uso in un'analisi approfondita. Questa situazione è dovuta al fatto che gli indicatori dinamici utilizzano il metodo dell'attualizzazione. La valutazione economica permette di conoscere un gran numero di caratteristiche.

Come fare affari?

In pratica, nella valutazione devono essere presi in considerazione sia l'approccio finanziario che quello economico. Dopotutto, questo ti consentirà di ottenere un quadro più completo. È inoltre necessario prendere in considerazione diversi tipi di rischi legati ai progetti di investimento associati al personale, ai servizi pubblici, ai partner e ai fornitori. È necessario prestare attenzione per ridurre al minimo tutti i possibili rischi. Dopotutto, se il progetto stesso è buono,ma i finanziamenti sono stati improvvisamente tagliati, sarà molto triste. E con un alto grado di probabilità porterà al fatto che l'investimento iniziale andrà perso. Fortunatamente, in molti casi, puoi assicurare le attività. Non per niente esistono diversi tipi di finanziamento di progetti di investimento. Quindi, se i fondatori non hanno abbastanza soldi, puoi sempre richiedere un prestito alla banca. Ma questo dovrebbe essere fatto solo nei casi in cui c'è una forte fiducia nel successo, supportata dai dati. Quindi vengono presi in considerazione tutti i tipi di progetti di investimento.